AI主導の売りがウォール街指数を押し下げ

ウォール街は水曜日に下落して取引を終えた。人工知能（AI）と半導体株が最も大きな損失を負った。ナスダック総合指数は7月23日以来の急落となり、ナスダック100とS&P 500は7月29日以来の最大の下落となった。

予想を上回った消費者物価指数（CPI）の結果は、不安な雰囲気を醸し出した。年間のヘッドラインインフレ率は3.7%となり、予想の3.6%を上回り、物価圧力とFederal Reserveの政策方向への注意が再び高まった。このデータを受けて米国債利回りは上昇し、成長株の評価に重しとなったが、株式が下落し安全資産への逃避が生じると、ピークから後退した。2年債利回りは1.9ベーシスポイント上昇の4.812%で終了し、10年債利回りは1.9ベーシスポイント低下の5.198%となった。セッション中、2年債利回りは4.95%でピークに達し、10年債利回りは5.329%に達した。

ダウ工業株30種平均は比較的持ちこたえ、わずか0.09%の下落にとどまった。しかし、下落はテック株に限らず、ラッセル2000は約2%下落した。市場参加者は、木曜日午前8時30分（東部時間）に発表される9月の生産者物価指数（PPI）を待っている。CPIとPPIの数字が合わさることで、トレーダーとFedの政策立案者にとって、コア個人消費支出（PCE）データのより明確な像が得られるだろう。

主要指数の終値：

• ダウ工業株30種平均：48.98ポイント（0.09%）下落し、51,626.17となった。

• S&P 500：86.51ポイント（1.11%）下落し、7,718.94となった。

• ナスダック総合指数：511.51ポイント（1.88%）下落し、26,692.87となった。

• ラッセル2000：53.84ポイント（1.93%）下落し、2,729.53となった。

• ナスダック100：618.66ポイント（2.02%）下落し、29,950.82となった。

AIと半導体銘柄が売りの中心となった。AI、半導体、関連インフラ株にはほとんど逃げ場がなかった。複数の株式が5%以上下落し、中には2桁の損失を記録した銘柄もあった。

最も急落した銘柄は以下の通り：

• CoreWeave：15.46%下落。

• Nebius：10.08%下落。

• Credo Technology：9.62%下落。

• Lumentum：9.28%下落。

• Coherent：9.19%下落。

• Bloom Energy：9.15%下落。

• Marvell Technology：8.72%下落。

• Astera Labs：7.72%下落。

• Arm Holdings：6.81%下落。

• GE Vernova：6.20%下落。

• SK Hynix：6.06%下落。

• Monolithic Power Systems：5.79%下落。

• AMD：5.73%下落。

• SanDisk：5.33%下落。

相対的に強い銘柄ですら損失は顕著だった：テキサス・インスツルメンツは2.50%下落、KLAは2.82%下落、ブロードコムは3.10%下落した。下落の広がりは売りの激しさを浮き彫りにしている。2.5%から3%の下落が比較的好成績となる状況では、売り手が支配していることは明らかだ。

アップルはマグニフィセント・セブンの中で唯一プラス圏で終えた。

• Apple：0.50%上昇。

• Alphabet：1.74%下落。

• Amazon：1.74%下落。

• Microsoft：1.80%下落。

• Tesla：2.15%下落。

• Nvidia：3.16%下落。

• Meta：3.27%下落。

ナスダック100：売り手は200時間移動平均線の下で支配力を強めている。指数は29,950.82で取引を終え、およそ30,145の200時間移動平均線を下回った。このブレイクにより、短期的なテクニカル見通しはより明確に売り手有利に傾いた。買い手は今、指数をこの水準の上に戻し、それを維持するという課題に直面している。それが成功するまで、いかなる反発も、その領域を守るトレーダーに売られる可能性が高い。下値では、29,618.83付近の100日移動平均線が次の重要な水準となる。上向きの下限チャネルトレンドラインが近くにあり、そのゾーンは重要な攻防戦となる。買い手がその領域を守れば、下落を止めようとするかもしれない。移動平均線とトレンドラインの両方を明確に下回る動きは、弱気の見方を強め、28,822.67〜28,953.26のスイングゾーンをより広い下値目標に変えるだろう。一方、30,145を再び奪回すれば、短期的な圧力はいくらか和らぐ。そこから買い手は、30,634.67〜30,762.20の抵抗帯を突破しなければならない。この帯には30,665付近の100時間移動平均線が含まれる。売り手が主導権を握っている。今、買い手は失地回復を実証しなければならない。

取引原則：水準がリスクを定義させる。急落は必ずしも銘柄や指数が割安であることを意味しない。初心者トレーダーにとって、より実用的な問いは、売り圧力の緩和を示すシグナルは何か、ということだ。ナスダック100では、ブレイクした200時間移動平均線を再び奪回して維持する回復が、最初の強さの兆候となる。100日移動平均線周辺に買い手が現れるのも、注目すべきもう一つの出来事だ。サポート水準はトレーダーにリスク測定の基準点を提供する。しかし、価格はその水準を依然として維持しなければならない。