ビットコイン、CLARITY Act採決とFOMC決定を前に「売り材料出尽くし」リスクに直面

ファンダメンタル概観

過去1週間、リスク資産にとって通常は逆風となる状況が続いたにもかかわらず、ビットコインは顕著な強さを示しました。米国の月次コアインフレ率の予想外の上昇は利上げ観測を高め、一方で原油価格が100ドルを超えたことでインフレ懸念が強まり、金融引き締め姿勢を強化する材料となっています。

こうした圧力にもかかわらず、ビットコインは概ね踏みとどまっており、暗号資産に特化した展開が悪化するマクロ経済環境を相殺している可能性を示しています。そのような要因の一つとして、CLARITY Actへの楽観論の高まりが考えられます。

CLARITY Actは、米国におけるデジタル資産の規制枠組みをより明確にすることを目的としています。主な目標は、SEC（米国証券取引委員会）とCFTC（商品先物取引委員会）の責任をより明確に分離することです。さらに、暗号資産取引所、ブローカー、ディーラーに対する規制基準を設定することも目指しています。

暗号資産市場全体にとって、潜在的な上昇要因は規制の明確化にあります。ルールが明確になれば、取引所、金融機関、資産運用会社は予期せぬ規制措置のリスクを軽減でき、伝統的な金融企業は暗号資産関連商品の開発・提供をより容易に行える可能性があります。SECは、この分野に持続可能で「将来に備えた」規制を確立するには法律が必要であると認識しており、CLARITY Actへの支持を表明しています。

これにより、最終的には機関投資家の関与拡大、流動性の向上、そしてデジタル資産への資本流入増加への道が開かれる可能性があります。 明日東部時間午後2時15分、CLARITY Actはクローチャ投票（審議打ち切り投票）という最初の主要な上院のハードルに直面します。単に審議を開始するだけでも60票が必要です。

投票が否決された場合、11月の中間選挙を控え、今年の暗号資産市場構造に関する立法の機会は事実上閉ざされる可能性があり、ビットコインの売りにつながるかもしれません。仮に投票が成功したとしても十分ではない可能性があり、「売り材料出尽くし」の反応が起き、ビットコインが下落し、関心が水曜日のFOMC決定に急速に移るのではないかと懸念しています。

ビットコインのテクニカル分析 – 日足

日足チャートは、ビットコインが76,000の主要サポートで反発していることを示しています。買い手は、サポートを下回る明確なリスクを設定した上でこの水準付近での参入が予想され、82,500のレジスタンスへの戻りを目指します。逆に、売り手はサポートを明確に下抜けるのを待ち、67,000のサポートゾーンへの下落を狙うでしょう。

ビットコインのテクニカル分析 – 4時間足

4時間足チャートでは、弱気モメンタムを特徴づけていた下降トレンドラインを価格が上抜けています。買い手はこのブレイクアウトに対し、突破したトレンドラインを下回る明確なリスクを設定した上で行動し、引き続きレジスタンスを目指すとみられます。一方、売り手は新たな安値が確定的となる前に、サポートを下抜ける必要があるでしょう。

ビットコインのテクニカル分析 – 1時間足

1時間足チャートでは、価格が77,600付近の小規模なレジスタンスゾーンを上抜けています。ここでも買い手は、突破したトレンドラインを下回る明確なリスクを設定した上で参入し、新高値を目指すと予想されます。一方、売り手は価格がレジスタンス水準に達するのを待つか、サポートを下抜けて新たな安値を狙うでしょう。

今後の注目イベント

明日はCLARITY Actのクローチャ投票が行われます。水曜日はFOMCの利下げ決定があります。木曜日には米新規失業保険申請件数の発表が予定されています。さらに、トレーダーは中東情勢の展開を注視しています。