ビットコイン、ETF流出で上昇鈍化し$86,000を下回る

ハイライト

• ビットコインは火曜日、3週連続の上昇で12%以上上昇した後、$86,000を下回った。
• 米国のスポットビットコインETFは月曜日に$90 millionの流出を記録し、前週の大幅な流入とは対照的だった。
• ビットコインのレジスタンスは$87,599と$90,000近辺にあり、$85,000が直近のサポートとして機能している。

3週間の上昇後、ビットコインは落ち着く

火曜日、ビットコインは$86,000を下回ったままで、ETF需要と金利期待の変化に支えられ、9月中旬からの12%超の回復を維持した。

このデジタル資産は3週連続で上昇しており、現在、上昇相場が$90,000に届くかどうかを左右する可能性のあるレジスタンスに近づいている。

日足と週足の時間足におけるテクニカル指標は依然として強気に見える。しかし、日足のモメンタム指標は軟化しており、着実な上昇ではなく、最近の高値付近での保ち合い局面を示唆している。

$85,000のサポートを維持できれば、強気の見通しを支えることになる。その水準を下回る下落は、より大きな調整を示唆する可能性がある。

先週、米国のスポットビットコインETFはSoSoValueによると、$241.09 millionの純流入を集めた。

これは3週連続のプラスのフローとなり、ビットコイン価格が回復するにつれてこれらのファンドへの需要が続いたことを示している。

しかし、週は低調に始まった。これらのファンドは月曜日に$90 millionの流出を記録した。

一貫した流入は良好な環境を作り出すが、価格上昇の継続を保証するものではない。その影響は、持続的な買いと、他の場所での売り圧力とのバランスにかかっている。

流入の増加ペースが速まれば、ビットコインが上値のレジスタンスを試す際の需要を後押しするだろう。一方、フローが鈍化すれば、回復は他の買い手により依存することになるだろう。

現時点では、ETFの活動は最近の価格上昇を支える要素のひとつとなっている。

弱い雇用統計が10月の利上げ確率を低下させる

金曜日の米雇用統計が予想を下回ったことを受け、投資家はFedの追加利上げ期待を縮小した。

Bureau of Labor Statisticsが発表したところによると、9月の非農業部門雇用者数は29,000人増加し、予想の90,000人を下回った。8月の数値は162,000人から133,000人に下方修正された。

このデータを受けて、CME FedWatchツールは月曜日に10月の利上げ確率が18.3%を示し、1週間前の約70%から低下した。

金融引き締め期待の低下は、より厳しい金融環境への懸念を和らげることでリスク資産を支える可能性がある。

しかし、利上げ確率の低下は緩和的な政策を保証するものではない。それは新しい経済データによって変わり得る市場の織り込みを示すものである。

ビットコインのテクニカル見通し：週足のレジスタンスが$90,000への道を阻む

週足チャートでは、ビットコインは最初のレジスタンスを$87,599に迎える。これは、2024年8月の安値$49,000から2025年10月の最高値$126,199までの50%戻しに相当する。

その水準を上回って終値をつければ、$89,832近辺の100週単純移動平均線、次いで心理的な節目の$90,000を目指すことになる。

週足のモメンタムは回復を支持している。RSIは62前後で上昇傾向にあり、MACDヒストグラムはプラスの領域で拡大している。

レジスタンスが維持され、より深い調整が発生した場合、下値目標には$78,490のフィボナッチ水準と、$77,201近辺の50日SMAが含まれる。

日足チャートでは、ビットコインは50日、100日、200日の指数移動平均線の上で取引されており、短期的な強気見通しを支持している。

日足RSIは67近辺で、買われすぎ水準のすぐ下で強いモメンタムを示している。MACDヒストグラムはゼロに向かって緩やかに低下しており、上昇モメンタムが減速していることを示唆している。

短期的なサポートは$85,000にある。その水準を下回って日足が終値を付けると、保ち合いパターンが損なわれ、$79,189近辺の50日EMAへの道が開かれる。

さらに下では、$75,367の100日EMAと$74,994近辺の200日EMAが追加のサポートを提供する。さらに先には、$66,500と$62,300の水平線が指摘されている。

ビットコインの回復は依然として維持されているが、$87,599を上回るブレイクは、買い手が$90,000まで押し上げられるというより確かなシグナルとなるだろう。