ドルはまちまち、原油は100ドル超、欧州株は下落

朝の動画では、主要3通貨ペア（EURUSD、USDJPY、GBPUSD）をテクニカルな観点から分析しています。各ペアについて、バイアス、リスクを定義する水準、買い手または売り手に主導権が移る目標値を説明しています。テクニカルなロードマップを持つことは極めて重要であり、私はその指針を提供しています。

北米セッションは、ドルがまちまちのパフォーマンスを示しながらも総じて弱含み、原油が100ドル超で取引され、米国と欧州の株式市場が圧力を受けているところから始まります。米国債利回りはまちまちで、2年物利回りは小幅上昇する一方、長期利回りは低下しています。

この組み合わせは注意を要します。原油高はインフレ懸念を引き続き煽りますが、長期利回りの低下は、債券市場が一様な借入コスト上昇で反応しているわけではないことを示しています。

米国の経済カレンダーでは住宅が中心的な議題です。まず住宅着工許可件数と住宅着工件数が発表され、その後、住宅販売保留件数が続きます。これらの指標は、住宅市場が上昇した資金調達コストにどう適応しているかについて、トレーダーに別の視点を提供するでしょう。

ドルはまちまち、カナダドルとスイスフランに集中する上昇

ドルは主要7通貨のうち6通貨に対して弱含みだが、ユーロはほぼ変わっていない。

• CADに対して：約0.39%の下落、USDCADは1.4055。

• CHFに対して：約0.33%の下落、USDCHFは0.8238。

• GBPに対して：約0.28%の下落、GBPUSDは1.3339。

• NZDに対して：約0.26%の下落、NZDUSDは0.5677。

• JPYに対して：約0.21%の下落、USDJPYは158.14。

• AUDに対して：約0.07%の下落、AUDUSDは0.6983。

• EURに対して：僅かに上昇、EURUSDは約0.01%下落の1.1209。

カナダドルは原油高を受けて米ドルをアウトパフォームしています。ユーロは広範なドル安の例外として際立っており、EURUSDは前日レンジの下限付近で取引されています。

通貨レンジ：EURUSDにはまだ余裕がある

表示されているセッションの高値と安値、および22日間の平均レンジ（約1ヶ月の取引）を使用すると：

• EURUSD：1.1205〜1.1235 — 約30pips、平均65pipsの46%。

• USDJPY：158.04〜158.59 — 約55pips、平均94pipsの59%。

• GBPUSD：1.3301〜1.3363 — 約62pips、平均73pipsの85%。

• USDCHF：0.8239〜0.8271 — 約32pips、平均52pipsの62%。

• USDCAD：1.4046〜1.4110 — 約64pips、平均63pipsの102%。

• AUDUSD：0.6971〜0.6998 — 約27pips、平均48pipsの56%。

• NZDUSD：0.5662〜0.5689 — 約27pips。

EURUSDは平均的な日中レンジの半分未満しか消化しておらず、拡大の余地が大きく残っています。AUDUSDとUSDJPYにも動く余地があります。

GBPUSDは通常の日中レンジの大半を消化している一方、USDCADは平均をわずかに上回っています。どちらも、これ以上拡大する妨げにはなりません。平均はコンテクストを提供するものであり、トレーダーがリスクを定義し制限できる水準を決定するのはテクニカルレベルです。

中東リスクが続く中、原油は100ドル超

原油は上昇して取引されています：

• WTI先物：101.01ドル、2.47ドル（2.51%）上昇。

• 別のUSOIL相場：100.56ドル、2.33ドル（2.37%）上昇。

InvestingLiveの記事「フーシ派によるサウジエネルギー施設攻撃と米イラン交渉の停滞の中で原油はさらに高騰」は、交渉の停滞と進行中のサウジ・フーシ間の敵対行為が地政学的リスクプレミアムを高止まりさせていると報じています。外交的進展の可能性に関する報道は未確認のままです。

トレーダーにとって、これは原油を次のヘッドラインに敏感にします。確認された合意は供給リスクの見通しを急速に変える可能性があります。攻撃が続くか、交渉が再び挫折すれば、これらのリスクが焦点に留まるでしょう。

欧州データは厳しい組み合わせを示す

欧州の発表は、強い生産者価格インフレと弱い期待を組み合わせたものでした：

• ドイツPPI：前月比1.9%上昇、予想1.5%、前回1.1%。

• ドイツZEW景気期待指数：28.1、予想30.2、前回34.7。

• ユーロ圏ZEW景気期待指数：18.5、予想23.6、前回25.8。

• ユーロ圏経常収支黒字：87億ユーロ、予想292億ユーロ、前回272億ユーロ。

この組み合わせは厳しいものです。物価圧力が高まる一方で、先行きを示すセンチメント指標は期待を裏切りました。

欧州株式は下落しています：

• ドイツDAX：0.75%下落。

• フランスCAC 40：0.80%下落。

• 英国FTSE 100：0.52%下落。

• スペインIBEX：0.62%下落。

• ユーロStoxx 50：0.54%下落。

• イタリアFTSE MIB：0.97%下落。

中国は金利を維持

中国は一晩でローンプライムレートを据え置きました。InvestingLiveのアジア太平洋市場ラップでは、アジア株式の軟調と並んで、元の固定相場が強化されたことも強調されました。

米国株は下落、Nasdaq 100が主導

主要な米国株指数は総じて下落して取引されています。先物が示唆する主要指数のスナップショットは以下の通りです：

• Dow -38ポイント
• S&P -15.25ポイント
• Nasdaq 100 -122ポイント

米国債利回り：長期年限が下落を主導

• 2年物：4.7676%、約0.7bp上昇。

• 5年物：4.9219%、約0.7bp低下。

• 10年物：5.1105%、約2.6bp低下。

• 30年物：5.4330%、4.0bp低下。

より大きな低下は曲線の長期側で発生しています。これらの低下にもかかわらず、10年金利は5%を超えており、住宅市場の背景において資金調達コストが重要な要素であり続けています。

金は下落、ビットコインは82,000ドルを下回る

• 金：約4,124.35ドル、15.75ドル（0.38%）下落。

• 銀：57.137ドル、約0.13%上昇。

• ビットコイン：81,381ドル、459ドル（0.56%）下落。

金は、総じて軟調なドルと長期国債利回りの低下にもかかわらず下落しています。ビットコインも下落しており、82,000ドルを下回って取引されています。

北米カレンダー

時刻はすべて米国東部時間です。

• 午前8時15分 — ADP週次雇用統計アップデート。前回の数値は約24.8K。これは、過去4週間のローリング期間における民間雇用の週間平均変化を測定します。

• 午前8時30分 — 住宅着工許可件数：予想139万件、前回140万件。

• 午前8時30分 — 住宅着工件数：予想130万件、前回128万件。国勢調査局が9月の建設指標レポートの発表時間を確認。

• 午前10時00分 — 住宅販売保留件数：予想0.6%減、前回0.3%増。全米不動産協会が発表時間を確認。

着工件数は着工した建設を測定します。許可件数は潜在的な建設パイプラインを示します。住宅販売保留件数は中古住宅の契約済み物件を追跡します。これらを合わせることで、住宅活動が安定化しているのか、勢いを失っているのかを示すのに役立ちます。

EURUSD：売り手がセッション安値に向けて圧力

EURUSDは1.1209付近で取引されており、セッション安値の1.1205をわずかに上回っています。ユーロは、他の主要通貨のほとんどが対ドルで見せている上昇には参加していません。

当面の疑問は、売り手が1.1205を下回ってそれを維持できるかどうかです。持続的なブレイクはセッションレンジを拡大し、売り手に日中により大きなコントロールを与えます。すぐに反転するブレイクは、売り手にチャンスがあったものの、その動きを維持できなかったことを示します。

セッション高値の1.1235が上方向の基準です。レンジがまだ比較的狭いため、次のテクニカルブレイクが拡大する余地があります。

USDJPY：買い手はセッションの下限を守る必要がある

USDJPYは、セッション高値158.59から下落した後、158.14付近で取引されています。安値は158.04です。

これにより、価格はセッションの下限に近づいており、158.00がそのすぐ下にあります。このペアがこれらの安値付近に留まる間、売り手が日中の主導権を強めています。158.04、そして158.00を下回る持続的なブレイクは、そのコントロールを拡大します。

買い手にとって、安値を維持することが第一歩です。その後、動画で示されたレジスタンスレベルを回復することで、下押し圧力が和らいでいることを示す必要があります。

GBPUSD：買い手は上昇を維持するが、高値は依然としてハードル

GBPUSDは1.3339付近で取引されており、セッション安値の1.3301を上回っていますが、高値の1.3363を下回っています。

買い手は当日の上昇を確保しています。次の問題は、それをさらに積み上げられるかどうかです。1.3363を上回るブレイク、そしてその上に留まる能力が、彼らのコントロールを拡大します。

このペアはすでに平均レンジの約85%を消化しています。更なる上昇も可能ですが、買い手はフォロースルーを示す必要があります。1.3301に向けて回帰すれば、その日の回復に圧力がかかるでしょう。