Etherは地政学リスクとマクロリスクによる圧力を受け続ける；次の試練はCPIデータ

Ethereumのファンダメンタルズの状況は依然としてプラス要因とマイナス要因が混在している。継続的なプロトコル開発と機関投資家による買いは支援材料である一方、マクロ環境は依然として重荷となっている。米国のスポットEthereum ETFは、リスク選好が減退する中、最近大幅な資金流出を記録した。

短期的には、地政学とマクロ情勢は、Ethereumのプロトコルアップグレード単独の影響よりも価格動向に影響を与える可能性が高い。高止まりする原油価格、根強いインフレ懸念、米国債利回りの上昇、Fedがタカ派になるとの期待はすべて暗号資産市場を圧迫し続けており、トレーダーがそうした懸念の一部でも和らぐまで新高値に向けたポジション構築を始める可能性は低い。

ワシントンとテヘランの間の協議は行き詰まったままであり、フーシ派によるサウジアラビアへの攻撃は激化し、供給途絶リスクを高めて原油価格を下支えしている。

今日の注目は米CPI報告に移る。トレーダーの最大の焦点はコア前月比だ。Fed当局者は、必要な利上げの回数と、どの程度の速さで政策を引き締めるべきかを判断するために、コアインフレの月次ペースを注視してきた。

0.3%という結果では、市場が10月の利上げを完全に織り込むには不十分かもしれないが、0.4%ならおそらく十分だろう。そのシナリオでは、期待がタカ派方向に再形成されるにつれ、Ethereumは売り込まれる可能性が高い。予想と一致するか、それより弱い数字なら、逆に暗号資産に短期的な安心感からの反発が起きる可能性がある。

Ethereumのテクニカル分析 – 日足

日足チャートは、Ethereumを2,360のサポートゾーンと主要トレンドライン付近に位置付けている。押し目買いはそのサポートとトレンドライン周辺に現れると予想され、トレンドラインの下にリスクを設定し、3,400への値動きを見据える。一方、売り手は、より低い水準への道を開くには価格がトレンドラインを下回る必要があり、次のターゲットは1,900となる。

Ethereumのテクニカル分析 – 4時間足

4時間足チャートでは、小規模な上昇トレンドラインの下抜けが売りを誘発し、そのブレイクにさらに多くの売り手が加わり、2,360のサポートを狙っている。2,600近辺の下降トレンドラインがレジスタンスとして機能する可能性がある。価格がそのゾーンに達した場合、売り手はそのトレンドラインで売り圧力をかけると予想され、リスクをトレンドラインの上に置き、サポートエリアと主要な上昇トレンドラインへの下落を狙う。一方、買い手は、次の3,400への上昇を目指し、参入する前に価格の上抜けを確認したいと考えている。

Ethereumのテクニカル分析 – 1時間足

1時間足チャートでは、価格は2,485から2,535の狭いレンジで揉み合っている。どちらかの方向へのブレイクは、モメンタムを強め、その動きを延長させる可能性が高い。リスク管理の観点からは、サプライズが大きな値動きを生む可能性があるため、米CPIの発表を待つ方が良いかもしれない。

今後の注目材料

米CPI報告は本日発表予定だ。明日は米PPI、米小売売上高、最新の米新規失業保険申請件数が予定されている。