Ethereumが6%下落、ETF流出とマクロ圧力の高まりで主要サポートをブレイク

ファンダメンタル概観

Ethereumは昨日、激しい売り圧力に晒され、約5～6%下落した。この動きはEthereum特有の重大なネガティブ要因によるものではなく、ETF流出の悪化と幅広いリスクオフの背景が要因となった。

米国現物Ethereum ETFでは、さらに大幅な流出が見られ、引き出しは7日連続となった。一方、大量のロングポジションが清算を通じて下落を拡大させた。

マクロ環境も仮想通貨にとって厳しくなっている。米国とイランの緊張激化リスクを背景とした原油価格の上昇が米国債利回りを押し上げ、利上げ期待を安定させている。また、ドル高がリスク資産にさらなる圧力をかけている。

現在の焦点は、この売りが主にレバレッジの整理によるものなのか、それともより持続的な調整の始まりなのかである。ETF流出と利回り上昇が続けばEthereumへの圧力は続くが、フローが安定し、よりハト派的なFedがサポートを提供する可能性もある。

焦点は引き続き米国とイランの動向およびFedにある。緊張緩和により原油価格、米国債利回り、米ドルが落ち着き、Ethereumにサポートがもたらされる可能性がある。一方、直接的な軍事衝突を伴う膠着状態が長引けば、仮想通貨は圧力を受け続けるだろう。

Ethereum Technical View: Daily Chart

日足では、Ethereumは主要な上昇トレンドラインを下抜けし、売り手が参入して損失を拡大、次のサポートである2,360への下落を狙っている。価格がその水準に達した場合、買い手は次の主要トレンドライン下方に明確なリスクを設定して参入し、3,400への上昇を狙うと予想される。一方、売り手はそのトレンドラインを下抜けて、次の1,900への弱気注文を増やすことを狙う。

Ethereum Technical View: 4-Hour Chart

4時間足では、Ethereumは昨日、トレンドラインと2,630のサポートの両方を下抜けし、売り手はブレイク毎に参入した。もし2,630のレジスタンスまでの買い戻しがあれば、売り手はその上方に明確なリスクを設定して参入し、新安値へと押し下げるだろう。一方、買い手は上抜けを狙い、下落トレンドラインを最初のターゲットとして新たな高値へ参入する。

Ethereum Technical View: 1-Hour Chart

1時間足では、価格が新高値を更新すれば上昇のカウンタートレンドラインが形成される可能性がある。買い手はそのトレンドラインを下に明確なリスクを設定して寄りかかり、2,630のレジスタンスへと押し上げるだろう。一方、売り手は下抜けを狙い、新安値への弱気注文を増やす。

今後のカタリスト

本日は、Fed理事のChristopher Wallerの講演と最新の米国失業保険申請件数が予定されている。明日は、週の締めくくりとしてUniversity of Michigan Consumer Sentiment調査が発表される。