金は横ばい、米イラン協議とCPIデータに注目

ファンダメンタル概況

金は依然として最近の安値近辺で横ばいとなっており、トレーダーは米イラン協議の新たな進展を待つとともに、来週のCPIデータに警戒している。

前日の下落は、フーシ派がサウジアラビアの目標（空港を含む）を攻撃し、サウジアラビアのエネルギー施設への被害が報告されたことにより原油が上昇した後、米国債利回りとドルが強含んだことで発生した。

さらに、発生しつつある嵐は米メキシコ湾の生産と製油所にリスクをもたらしている。ロイターは、米原油生産の約15%と天然ガス生産の5%を占める施設が影響を受ける可能性があり、最大6基の大型製油所が操業停止に陥る可能性があると試算している。

これらの動きは大きなゲームチェンジャーではないが、短期的には原油価格を下支えする可能性がある。今週は経済指標の発表が少ないため、米イラン協議に進展があるか、新たなエスカレーションがない限り、価格変動はレンジ内にとどまる可能性が高い。前者のシナリオでは、金はインフレと利上げ懸念の緩和から恩恵を受ける可能性があるが、後者のシナリオでは、さらなる急落が起こり得る。

金のテクニカル分析 – 日足

金は日足ベースで安値近辺で横ばいとなっている。価格が主要な下降トレンドラインに戻った場合、売り手はそのラインでリスクを上方に置いて行動し、3,885への下落を目指す可能性が高い。逆に、買い手は上抜けを待ち、4,700への上昇に乗り、最初の目標を4,400とする。

金のテクニカル分析 – 4時間足

4時間足では、安値近辺でのレンジ相場がより明確になっている。再び4,110の安値に戻れば、買い手がその水準を下回るリスクをとって戻ってきて、下降トレンドラインへ押し上げようとする可能性がある。一方、売り手はその水準を下抜けして、3,885を目標に弱気ポジションを追加しようとする。

金のテクニカル分析 – 1時間足

4,165近辺の小さなレジスタンスエリアは、昨日の2回連続の偽のブレイクの後、信頼性を失っている。リスクの観点から、買い手は最近の安値への下落を待つか、トレンドラインと4,240のレジスタンスを上抜けして、4,700への動きに備えることを好む可能性がある。一方、売り手はトレンドラインの再テストか安値の下抜けを狙い、3,885を目指す。

今後の材料

FOMC議事録が本日遅くに発表される予定。木曜日には米週間失業保険申請件数が発表される。金曜日はミシガン大学消費者信頼感指数で週を締めくくる。