日本大手銀行、円建てステーブルコインの実験完了、2026年までに実用化へ

10月16日、みずほ、三菱UFJ、三井住友の日本3大銀行グループは、7月に実施したクロスボーダー決済に特化した共同の円ステーブルコイン・パイロットの完了を発表した。

今回の実験は、銀行発行のデジタル通貨への新たなアプローチを示しており、実際の取引は2026年度に予定されている。

円ステーブルコイン・パイロットの仕組み

3メガバンクは2つのパートナーとともに実験に参加した。単一の円トークンが銀行によって共同発行され、プロセス全体を通じてテストされた。

速報: 🇯🇵 日本3大銀行、初のクロスボーダー・ステーブルコイン決済テストを完了

大規模だ！🚀

— Crypto Rover (@cryptorover) October 16, 2026

役割は発行、保管、テクノロジーの各分野でパートナー間で分担され、各企業がワークフローの自社セグメントを担当した。

• 3行は2026年7月17日から23日までの期間にパイロットを実施した。
• 三菱UFJ信託銀行が受託者を務め、TISI Inc.がテクノロジー面を担当した。
• トークンは日本の資金決済法に基づいて流通し、3行が共同設定者として機能した。
• 参加銀行のKYC確認済み顧客のみがトークンを使用でき、供給上限はなく、銀行預金が担保となっていた。

受託者（trustee）とは、他人に代わって資産を保有し、信託の条件を遵守しなければならない存在である。受託者は、受益者（beneficiaries）の利益のために行動する義務を負う。受益者とは、契約上の権利を保有する当事者である。

設定者（settlor）は信託を設定し、資産を移転する。KYC（Know-Your-Customer、顧客確認）とは、銀行がアクセスを許可する前にユーザーの身元を確認するプロセスを指す。

日本のパイロットは実際に何を証明したのか？

テストされた主なシナリオは、三菱商事の日本本社と海外支店間のクロスボーダー決済であった。

クロスボーダー決済とは、異なる国の当事者間での支払いを完了させることである。償還（Redemption）とは、トークンを現金に交換することを指す。パイロットは発行、移転、償還の全ループをカバーした。

結果は、共同発行モデルの安全性、信頼性、運用の実現可能性を確認した。関係者はシステムと運用に関する実践的な知識を得た。コンプライアンスの取り組みでは、マネーロンダリング対策とテロ資金供与対策の要件にも対応した。

これは重要である。なぜなら銀行はまだ実際の取引を処理していなかったからだ。業界全体にとって、この実験はデジタル通貨を探求する銀行向けの機能的な青写真を提供する。本番取引がこの取り組みの次のステップとなる。

このプロジェクトは金融庁の支援を受け、2025年11月にFinTech PoC HubおよびPayment Innovation Projectを通じて選定された。三井住友銀行がブロックチェーンプラットフォームを提供し、TISIが開発した。

6月、各行はガバナンスと運営を検討するための共同評議会を発表した。実取引の目標である2026年度は、2026年4月から2027年3月までを対象とする。