Lumentumの株価、12ヶ月で570%上昇、NvidiaとMicronを上回る

Lumentumは、AIインフラブームの主要な勝者として静かに台頭してきた。同社の株価は過去1年間で約570%上昇し、Nvidia、Dell、さらにはMicronを後塵に拝している。

10月6日、株価は3.82%上昇し、1,133.40ドルで終了。52週高値の1,137.20ドルをわずかに下回った。

AIに熱中する市場にあっても、この上昇は際立っている。同じ12ヶ月間で、Micronは約457%上昇し、Dellは約308%上昇した。Nvidiaは約28%上昇した。

つまり、LumentumはNvidiaのリターンの21倍以上を達成した。時価総額は現在約1,017億ドルである。

Lumentum株急騰の背景

Lumentumは、データセンター、通信ネットワーク、AIインフラで使用されるレーザーや光学部品を製造している。

企業がより大規模なAIシステムを構築するにつれ、サーバーとデータセンター間のより高速な接続が必要となり、光ネットワーキングサプライヤーへの投資が増加している。

財務結果にもそれが反映されている。第4四半期の売上高は10.1億ドルに達し、前年同期比109.3%増加した。1株当たり利益3.23ドルも予想を上回った。

シティグループは、光回線スイッチへの需要がもう一つの大きな成長要因であると指摘している。

$COHRと$LITEは、米国が現在の800Gおよび1.6T建設に触れずに3.2Tから中国製光トランシーバーを制限する可能性があるとの報道を受けて、両銘柄とも10%以上上昇。

これにより、約65%の米国コンテンツ回避策が非常に興味深いものとなっている。なぜなら、次の光学機器のシフトを促進する可能性があるから… pic.twitter.com/E58YbFPtx0

— Shay Boloor (@StockSavvyShay) 2026年10月1日

Lumentumの目標株価：ウォール街の見方

570%上昇の後、アナリストの見解は大きく分かれている。

• 23人のアナリストによる平均目標株価は1,078.75ドルで、現在の株価を約5%下回っている。
• シティグループはさらに強気で、1,400ドルの目標は約24%の上昇余地を示唆している。
• Rosenblattは1,300ドルを見込む一方、Stifelは最近目標を1,232ドルに引き上げた。
• UBSは反対に820ドルの目標を据えており、約28%のダウンサイドを示唆している。

今年初め、$LITEのCEOマイケル・ハーストンは、Lumentumが光学需要を30%過少出荷していると報告した。

グローバル・フォトニクス・エコノミック・フォーラムで、彼は予測される不足が現在70%に拡大したことを明らかにした：

「来年、2027年のCPOとNPOの到来に伴い、当社の… https://t.co/iH5mS9Gi2o pic.twitter.com/0xgDZdi6p0

— KawzInvests (@KawzInvests) 2026年10月3日

この上昇はすでに巨大な成長を織り込んでいる。今後、Lumentumは利益が株価に追いつき続ける必要がある。