大半の欧州指数が下落して終了、中東情勢が市場変動を引き起こす

欧州市場はセッション終了時にほとんどの指標がマイナス圏で引けた。スペインのIbexは上昇したが、フランスのCACが最も急な下落を記録した。

• ドイツのDAXは13.02ポイント（0.05%）下落し、25,306.76となった。

• フランスのCACは29.56ポイント（0.38%）下落し、7,838.50となった。

• 英国のFTSE 100は31.71ポイント（0.29%）下落し、10,732.99となった。

• スペインのIbexは53.10ポイント（0.28%）上昇し、19,092.39となった。

• イタリアのFTSE MIBは14.92ポイント（0.03%）下落し、49,071.36となった。

トレーダーは中東情勢の展開により緊張状態が続いた。

変動の主因は米イラン協議の状況だった。

先行する楽観論は、Al Araby Al Jadeedの報道によるもので、カタールとパキスタンが妥協案を提示し、その内容はIAEAのイラン核施設への秘密訪問と、凍結されたイランの資金に対する60億ドルの利子の放出を含むものだった。この提案には米国の承認とイラン側の事前の支持があったとされるが、未解決の相違点が残っており、公式の確認はまだ必要とされていた。

このニュースは市場の急激な反応を引き起こした。12月限の原油は最高101.37ドルで取引されていたが、95.25ドルに下落した。米国債利回りは低下し、株式は押し上げられ、ドルは圧力を受けた。

しかし、その後の協議が継続しているが緊急の合意への期待は誤りだったとする報道が、市場から楽観論の一部を奪った。原油は97ドル以上に反発し、米国債利回りは安値から回復し、ドルは損失の一部を取り戻した。

別途、Reutersは、イランの高官らがテヘランは意図的に協議を引き延ばしていると述べ、迅速な合意への障害を強調したと報じた。

トレーダーにとって、この区別は重要だ。協議の継続と合意の成立は別の節目である。価格は変化する確率に反応しており、新しい見出しが前の動きをすぐに反転させる可能性がある。

GBPUSDは良い例を提供した。先行するドル売りが、このペアを100日移動平均の1.33874以上に押し上げた。楽観論が薄れるにつれて、価格はその水準を再び下回り、先週の高値1.3370付近が再び焦点となった。見出しがきっかけを提供した。テクニカルレベルは、買い手がそれを維持できるかどうかの指標となった。

欧州の利回りは低下

欧州のベンチマークとなる10年利回りは全般的に低下した：

• ドイツ: 3.397%、6.6ベーシスポイント低下。

• フランス: 4.921%、1.8ベーシスポイント低下。

• 英国: 5.408%、4.2ベーシスポイント低下。

• スペイン: 4.028%、6.8ベーシスポイント低下。

• イタリア: 4.526%、6.4ベーシスポイント低下。

欧州のデータは厄介な組み合わせを示す

ドイツの生産者価格は前月比1.9%上昇し、予想の1.5%および前回の1.1%を上回った。

同時に、信頼感は弱まった。ドイツのZEW economic sentiment indexは28.1に低下し、予想の30.2、前回の34.7から下落した。ユーロ圏全体の指標は18.5に低下し、予想の23.6、前回の25.8を下回った。

生産者価格の上昇と弱まったセンチメントは厄介な組み合わせを生み出す。工場ゲートでのインフレ圧力の増加と、見通しに対する信頼感の低下である。

米国株：Dowがリード、テクノロジー株の上昇は弱まる

提供された市場スナップショットでは、米国株はまちまちだった：

• Dow industrial average: 479.05ポイント（0.92%）上昇し、52,450.23。

• S&P 500: 23.33ポイント（0.30%）上昇し、7,714.06。

• Nasdaq Composite: 15.30ポイント（0.06%）上昇し、26,446.19。

• Russell 2000: 45.81ポイント（1.68%）上昇し、2,774.11。

• Nasdaq 100: 8.79ポイント（0.03%）下落し、29,520.55。

Nasdaq Compositeはそれ以前に26,601に達しており、見出し主導の上昇がどれほど失速したかを示している。小型株とDowはかなり強い動きを見せていた。

米住宅は期待外れ、米国債カーブは平坦化

米住宅着工件数は122万件と、予想の130万件を下回った。住宅販売仮契約は前月比7.3%減と、予想の0.6%減を大幅に下回った。住宅建設許可件数は予想をやや上回る140万件で、ADP週次雇用者数は18,500人増加した（前回は26,000人増加）。

米国債利回りは長期満期が低下を主導した：

• 2年: 4.770%、0.9ベーシスポイント上昇。

• 5年: 4.918%、1.1ベーシスポイント低下。

• 10年: 5.106%、3.0ベーシスポイント低下。

• 30年: 5.429%、4.4ベーシスポイント低下。

原油は反発、銀とbitcoinは上昇

12月限の原油は97.49ドル近辺、1.07%安だが、安値の95.25ドルを大きく上回っている。金は4,132ドル近辺で約0.2%安、銀は1.20%上昇して57.75ドル。bitcoinは82,346ドル近辺で0.62%高。

次の中東の見出しは依然として潜在的な触媒である。トレーダーはすでに、楽観論がどれほど急速に構築されるか、そして価格変動がその一部をいかに素早く取り戻すかを見てきた。気を抜くな。