Nasdaq急落、半導体・AI株が大幅損失を被る

米国の株式指標はまちまちのパフォーマンスでセッションを終えたが、ハイテク株が最も激しい売りに直面した。Nasdaq Compositeは2.60%下落し、Nasdaq 100は2.90%後退した。S&P 500も急激な下落を記録した。DowとRussell 2000は小幅な上昇をなんとか達成したが、ほとんど支えにはならなかった。

取引所内の商勢は芳しくなかった。Nasdaqでは、値下がり銘柄数は1,734、値上がり銘柄数は1,471だった。したがって、最大の下落はハイテクだったが、売り圧力は一部の大型株にとどまらず広がった。

市場参加者は、企業収益と将来見通しがAI関連投資への楽観論を支えられるかどうか問い続けた。中東緊張を背景とした原油高がさらなる懸念を生んだ。債券利回りの低下は、この取引日のテクノロジー株にとってほとんど慰めにならなかった。

主要指数の終値:

• Dow Industrial Averageは11.98ポイント（0.02%）上昇し、52,873.28で終了。

• S&P 500は93.74ポイント（1.21%）下落し、7,663.43で終了。

• Nasdaq Compositeは694.00ポイント（2.60%）下落し、26,008.86で終了。

• Russell 2000は3.01ポイント（0.11%）上昇し、2,784.03で終了。

• Nasdaq 100は863.83ポイント（2.90%）下落し、28,958.69で終了。

半導体および人工知能関連株が最も深刻な損失を被った。

前のセッションで見られた反発は本日の買い手にとってほとんど防御にならなかった。半導体装置、チップメーカー、AIインフラの株式は特に打撃を受け、多くがNasdaq全体の平均を大きく下回る下落となった。

• Lam Researchは11.75%下落し、$230.16で終了。

• Lumentumは11.54%下落し、$752.54で終了。

• Astera Labsは11.17%下落し、$257.65で終了。

• Teradyneは10.63%下落し、$308.75で終了。

• CoreWeaveは10.06%下落し、$55.60で終了。

• KLAは9.55%下落し、$147.83で終了。

• Marvellは8.68%下落し、$223.52で終了。

• SanDiskは8.51%下落し、$1,260.93で終了。

• Applied Materialsは8.16%下落し、$375.58で終了。

• AMDは8.10%下落し、$507.93で終了。

• Intelは8.04%下落し、$85.49で終了。

Lam Researchのパフォーマンスは市場の厳しさを浮き彫りにした。四半期の記録的な売上高を達成し、売上高予想を上回ったにもかかわらず、同社の将来の収益ガイダンスは投資家を満足させなかった。市場参加者は今後の道筋に集中した。

非ハイテク銘柄では、Modernaが17.57%下落し$202.63で終了、SpaceXが9.13%下落し$144.77となった。

S&P 500: 買い手には多くの作業が残されている。

先述のテクニカル水準に基づき、S&P 500はセッション終了時に200時間移動平均（約7,714）と100時間移動平均（約7,754）を下回っていた。これらの水準は現在抵抗線として機能している。これらの上に移動し、上に維持することで、買い手はある程度の影響力を取り戻すことができるだろう。

下方向では、上昇中の100日移動平均（約7,603）が7,573〜7,617の取引範囲内にある。それが引き続き主要サポートエリアとなっている。セッションの終わりはその水準を上回っていたが、持続的な下方突破は弱気見通しを強めることになる。

Nasdaq Composite: 100日移動平均を下回って取引

Nasdaq Compositeは、セッション中に指摘されたように、100日移動平均の26,265.87を下回って終了した。これにより責任は買い側に移る。

もし指数がその移動平均を回復し、その上に維持できれば、短期的な圧力の一部が緩和されるだろう。そうした動きが起こるまでは、売り手が支配権を維持し、9月の安値25,831.74が次のサポートターゲットとなる。その下では、焦点は38.2%フィボナッチリトレースメントの25,036.33と上昇中の200日移動平均（約24,980.37）に移る。

トレーダーが得るべき教訓

Dowの小幅な上昇は市場全体像を捉えてはいない。商勢指標は銘柄間の参加を測定し、指数のパフォーマンスは構成銘柄の加重にも影響される。

当日の芳しくない商勢と半導体・AI株の急落は、表面的なものだけでなく見ることの重要性を示した。買いを検討している者にとって、より低い価格は単なる始まりに過ぎない。以前に破られたテクニカルな閾値を回復し、それを維持することが、取引環境を改善し始める。

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