CPIヘッジが強まる中、Nasdaqは短期的な下落に脆弱

トランプ氏が中間選挙前に米国によるイラン攻撃を排除した後、Nasdaqは強含んでいる。ただし、対立が長引く中で地政学リスクは依然として高い。先週末、イランはホルムズ海峡再開に関する自国の提案に対するワシントンの回答は十分ではないと述べた。

相違点を解決するための協議はまだ続いており、イラン外務省報道官は本日、テヘランは引き続き米国の立場を検討しており、検討が完了次第、仲介者を通じて回答すると述べた。これにより、最終的に打開策が実現するまでは、原油価格の下振れは限定的にとどまる可能性が高い。

決算シーズンは通常よりも荒れる可能性があるが、中心的な焦点は引き続き米イラン情勢と、水曜日に発表予定の米CPI報告に置かれそうだ。

コアCPIの結果が予想を上回れば、10月にFedが利上げする可能性が高まり、Nasdaqに圧力がかかるだろう。一方、弱い結果は一時的な押し上げ材料になる可能性が高い。ここ数カ月、CPI統計を前にヘッジする動きは定着しており、そのため指数は発表前に軟化する可能性がある。

日足 – Nasdaqのテクニカル分析

Nasdaqは最近、史上最高値を更新したが、上昇を続けられなかった。この時間軸では、主要な上昇トレンドラインが引き続き強気の構造を形作っている。押し目が入った場合、買い手はトレンドラインを守るとみられ、その下に明確に定義されたリスクを置き、新高値更新を目指してポジションを構築する。一方、売り手は28,750近辺への調整局面を開く下抜けを探している。

4時間足 – Nasdaqのテクニカル分析

1時間足 – Nasdaqのテクニカル分析

1時間足では、30,760近辺のスイングローがサポートとして機能する可能性がある。買い手はこの水準付近で入り、その下にリスクを設定し、下降トレンドラインの上抜けと新高値更新を目指すだろう。対照的に、売り手は下抜けを狙って売りポジションを積み上げ、上昇トレンドラインをターゲットに新安値へ向かうとみられる。今日の平均日足レンジが基準となる。

今後の注目材料

水曜日に、米CPI報告が発表される予定だ。木曜日には、米PPI、米小売売上高、最新の米新規失業保険申請件数が発表される予定だ。