雇用統計の弱含みで10月利上げ確率低下、日経平均は2.5%上昇

日経225は月曜日に約2.5%上昇。米国の弱い雇用統計を受けて、10月の利上げ確率は25%未満に低下した。

ただし、この楽観ムードは長続きしない可能性がある。米10年債利回りは5.25%前後で推移しており、連邦準備制度理事会（FRB）が3年ぶりに利上げを実施した後、20年ぶりの水準に近づいている。

弱い雇用統計はFRBの計画を変えるか？

9月の純新規雇用は29,000人にとどまり、予想を下回り、8月の133,000人から大幅に減少したとAP通信が報じた。

Investing.comによると、賃金上昇率も鈍化しており、マネーマーケットが織り込む10月の利上げ確率は25%を下回っている。

雇用統計を受けて金曜日の米国株は上昇。ナスダック総合指数は1.2%上昇、S&P500は0.7%上昇し、8月の記録からわずか1%未満の水準まで回復した。

また、ナスダック100は金曜日に史上最高値で引けたが、アジア時間の取引で先物は0.1%下落した。

日経平均は東京時間の取引序盤に一時70,000を超え、3カ月ぶりの高値を記録したとAP通信が伝えた。

一方、中国本土と韓国の市場は祝日のため休場。香港のハンセン指数は23,976前後で推移している。

米国債と原油は半導体株の上昇を支え続けられるか？

午後の取引では、半導体製造装置メーカーの東京エレクトロンが5.2%上昇、テクノロジー投資会社ソフトバンクグループが3.1%上昇した。

台湾積体電路製造（TSMC）は、イーロン・マスク氏がテキサス州で計画するチップ事業「テラファブ」との協議が報じられ、約3%上昇した。

この話はジャーナリストのティム・カルパン氏が執筆するニュースレターCulpiumが最初に報じ、イーロン・マスク氏も協議を認めたが、合意は発表されていない。

しかし金曜日、米10年債利回りが日中安値の5.17%を下回った後、5.28%に反発したことでウォール街の上昇幅は縮小した。木曜日には利回りが5.35%近くに達し、長期金利は20年ぶりの水準に迫っていた。

Investing.comは、売りの一因として人工知能（AI）イニシアチブのための企業借り入れ増加を挙げている。

ブレント原油は、サウジアラビア支援によるイエメンのイラン支援武装組織フーシ派への軍事作戦により、一時103ドルを超えた後、1バレル約101ドルで推移している。

とはいえ、雇用統計の1回の弱い結果だけでリスクが消えたわけではない。Investing.comは、長期金利、欧州債券市場の懸念、地政学リスクを再びボラティリティを高める要因として指摘している。

このため、現在の上昇相場は、AI関連の企業借り入れ増加をなお消化しきれていない債券市場に対して脆弱な状態にある。