原油が約4％上昇、2つの供給脅威：イラン攻撃懸念とハリケーンIsaias

要約：

• ブレント原油は取引終了時に約4ドル高となり、約4％の上昇に相当。一方、WTIは約3.5％上昇した。
• 取引時間中、両指標はピーク時に5ドル超上昇し、ブレントは9月29日以来の最高水準となる日中最高値約106ドルに、WTIは約93ドルに達した。
• トランプ大統領が米国とイランは生産的な協議を行っており、11月3日の中間選挙前に攻撃を承認しないと述べた後、上昇分は縮小した。
• イランの外相は、ホルムズ海峡の再開に関する米国の回答に対する返答が数日以内に行われると示唆した。一方、Treasuryは17隻を対象とする新たな制裁を発動した。
• ハリケーンIsaiasは、金曜日に上陸が予定される前に、すでにメキシコ湾の生産量の約3分の2にあたる日量約130万バレルを停止させている。
• イランのFars news agencyからの未確認の主張によると、タンカーがホルムズ海峡南部で機雷爆発の被害を受けたとされる。この報道には独立した確認が欠けている。

後刻の報道：ホルムズ海峡で未確認の爆発が報告される

取引終盤、イランのFars news agencyは、ホルムズ海峡南部で一連の大規模な爆発が発生したと報じ、規則を無視していると特徴づけたタンカーが同海域に設置された機雷に衝突したと主張した。同通信社は軍事筋を引用し、Farsの安全保障・防衛特派記者を通じて報じた。この主張はイランの単一の情報源からのもので、独立した検証は行われていない。船舶の数、身元、死傷者、被害などの詳細は即座には明らかにならなかった。市場参加者は、この報告を信頼できるものとして扱う前に、海運当局、海事安全保障機関、または他政府からの確認を求めるものとみられる。確認されれば、この出来事は大幅なエスカレーションを意味することになる。紛争前、この海峡は世界の石油・燃料輸送の約5分の1を扱っていたからだ。

石油市場：攻撃懸念が価格を押し上げ、トランプ発言が価格を引き下げる

木曜日、原油は中東戦争への新たな懸念がハリケーン関連の米国メキシコ湾での供給削減に重なって、約4％高で終了した。ブレント先物は約4ドル高の1バレル約104ドルで終了。一方、WTIは約3.5％上昇し、約91.50ドルとなった。

両指標は、米国が11月の中間選挙前にイランへの潜在的な攻撃のための作戦計画を最終決定したとの報告を受けて、欧州および米国の取引時間中に上昇した。ただし、確定した命令は出されていなかった。日中のピーク時には、各契約は5ドル超上昇し、ブレントは約106ドル、WTIは約93ドルまで押し上げられた。ブレントは9月29日以来の最高水準に達した。

トランプ氏が米国はイランと生産的な協議を行っており、11月3日の選挙前に攻撃しないと述べた後、急激な反落が発生した。これにより、ブレントは101ドル近く、WTIは約89ドルまで下落したが、両方とも回復して、堅調に上昇して終了した。

イラン：外交努力と経済圧力が同時に継続

木曜日を通じて、複数の中東関連ニュースが原油に影響を与えた。イランの最高指導者の顧問は、ホルムズ海峡は未解決の問題が解決されるまで閉鎖されたままになると述べ、原油を押し上げた。その後、アッバス・アラグチ外相は協議は継続中であり、テヘランは7日以内に海峡を再開する提案に対するワシントンの回答を検討中で、返答は数日以内に期待されると述べた。これらの発言は価格を押し下げた。

同時に、US Treasuryは、イラン原油、石油製品、石油化学製品の輸送に関連する個人、ネットワーク、および17隻に対して新たな制裁を科し、イランへの経済的圧力を強める意図があった。その後、Axiosは、イランに対する米国の新たな大規模な戦闘作戦は、エネルギー施設、インフラ、核施設への広範な攻撃を伴う可能性が高いと報じた。

湾岸安全保障：サウジアラビアの施設に注目

フーシ派の報道官は、サウジアラビアの石油施設の全作業員（エンジニアや技術者を含む）に対して、同グループが標的とみなす地域に立ち入らないよう警告し、この動きが原油を押し上げた。フランスとサウジアラビアは、フランスの軍事資産を使用してヤンブ石油ターミナルを保護するオプションを模索していると、フランス軍参謀総長が述べた。さらに、シリアはフーシ派との戦いでサウジアラビアに軍事支援を検討しているとされ、防御的支援から攻撃的展開までのオプションがあると、米国とシリア当局者が述べている。

10月は紛争が8か月目に入る中、海運リスクの増加が見られた。先週、海峡を通過するタンカーへの攻撃は戦争開始以来最高レベルに達した。湾岸生産国からの輸出増加にもかかわらずである。エネルギーアナリストは、船舶へのイランによる攻撃の頻度はピークに達しており、さらに増加する可能性が高いと指摘した。

ハリケーンIsaias：メキシコ湾の生産減少

ハリケーンIsaiasは金曜日に上陸が予想される前に、米国の沖合生産地帯に接近している。木曜日現在、メキシコ湾の生産事業者は日量約130万バレル、現在の生産量の約三分の二を停止したと、US Marine Minerals Administrationが報告した。ShellとChevronは水曜日、沖合活動を縮小していると述べた。一方、BPは全スタッフを避難させ、Na KikaおよびThunder Horseプラットフォームでの生産を停止した。

次に注目すべき点

木曜日の上昇は、水曜日の弱い終了の後で生じた。水曜日には、International Energy Agencyが備蓄放出を加速し、政府が記録的な燃料コストに苦しむ中、ディーゼル供給に優先順位を与えることを決定した。短期的には、市場の注目は、テヘランによる米国の提案への回答、Fars reportの検証または否定、そしてIsaias上陸後のメキシコ湾の生産停止の規模と期間に集中している。