S&P500、95ポイント下落、ハイテク株の総崩れが深刻化

株式市場はますます不快な状況になっている。

本日の安値では、S&P500は98ポイント下落して7706となった。1.3%の下落率は7月下旬以来最大で、今月の上昇分のほとんどを帳消しにしている。また、この日は広範囲にわたってパフォーマンスが大きく異なる日でもあった。

AI株と金利敏感株の両方が苦しむ一方、ディフェンシブ株（defensive names）は急騰している。エヌビディア（Nvidia）は3.2%下落。これは半導体・メモリー銘柄の広範な売り浴びせの一環であり、対象は以下の通り。

• AMD -5.6%
• Broadcom -3.1%
• Micron -3.2%
• Intel -4.1%
• Dell -11.9%

他のメガキャップ・ハイテク株も利食い売り（profit-taking）とAI懸念の打撃を受けている。

• GOOGL -1.5%
• MSFT -1.5%
• META -3.6%
• TSLA -2.2%
• ORCL -7.9%
• PANW -5.1%

アップル（Apple）は0.3%の上昇で逆張りしており、ハイテクバブルの外部にあるとの見方が強まっている兆候だ。

金融セクターでは、バンク・オブ・アメリカ（Bank of America）の株価が本日朝の決算未達を受けて5.8%下落。注目すべきは、BACは米国経済と消費者に対して強気の見方を示していた点だ。

「弊社バンク・オブ・アメリカにおいて、最も明確な経済シグナルは、弊社とお取引のある7000万の顧客と数千の企業の日常活動から得られると考えています。そして、そのメッセージは一貫しています。消費者は支出を続けており、年初来の資金移動は2025年から5%増加しています...それは第3四半期の状況と類似しており、10月初頭までの数字とも類似しています」と、ブライアン・モイニハン（Brian Moynihan）CEOは述べた。

アラステア・ボスウィック（Alastair Borthwick）CFOも信用状態の改善について言及し、「消費者が非常に強く、経済が強いことが大いに助けになっています。つまり、これは経済が現在良い状態にあることを示すもう一つの証拠です」と述べた。

さらに、債券市場は序盤の損失を回復した。これは、10年物利回りが序盤に急上昇した後、現在は日中で低下していることを意味する。2年物利回りでさえ、CPI発表後に15bp跳ね上がった後、わずか2.7bpの上昇にとどまっている。明らかに、一部の市場参加者は弱気材料を嗅ぎつけている。

テクニカルな観点からは、マイナー・サポート・トレンドライン（minor support trendline）に寄り添う傾向がある。