ウォール街とビットコインの変動を促進する3つの要因

火曜日はウォール街にとって3日連続の下落となった。米国のイランへの新たな攻撃を受けて原油価格が急騰し、CNBCのジム・クレイマー氏はビットコインを含む市場を変動させている3つの力を特定した。

ダウ平均は419ポイント下落、ナスダックは1％下落した。これらの下落は地政学的ショック、債券市場のストレス、そして新たなハト派寄りのFRB議長のタカ派姿勢によって推進された。10年国債利回りは4.79％に上昇した。

ウォール街を揺るがす3つの要因

第一の要因はイランである。ホルムズ海峡付近での米国の新たな攻撃により、ブレント原油は火曜日の夕方に4.6％上昇し、1バレル95.70ドルとなった。米国原油は1ヶ月以上ぶりに90ドルを超えて取引を終えた。

クレイマー氏は、停戦への期待が薄れるたびにイランのホルムズ脅威が再浮上するたびにこのパターンが繰り返されると指摘した。

第二の要因はFRBに関するものである。ケビン・ウォーシュ議長は、たとえ景気後退を引き起こしても利上げを行うと示唆している。

クレイマー氏はウォーシュ氏を、もう一人のインフレ・タカ派であるポール・ボルカー前FRB議長になぞらえた。トレーダーは現在、9月の利上げ確率を66％と見ており、1週間前の約40％から上昇している。

第三の要因は大統領である。クレイマー氏によると、イランに関する挑発的な投稿は主要指数を約4分の1ポイント押し下げる。実際の攻撃は市場を0.5％下落させ、原油を2ポイント押し上げる可能性がある。同氏はこれを、設定された満期日がない変動性プレミアムと表現している。

クレイマー氏のチームはまた、11月の選挙前にデータセンターエクスポージャーを削減し、AI株への政治リスクを懸念していた。彼らはNvidiaとAppleの中核ポジションを維持した。

ビットコインも圧力を受ける

圧力はデジタル資産にも及んでいる。ビットコインは一時7万7000ドルを下回り、火曜日より広範なリスクオフの動きを反映した。

投資家は株式と暗号通貨の両方でエクスポージャーを減らした。イーサはビットコインとともに下落し、トレーダーは広くリスクを低減した。クレイマー氏の投資クラブは現金保有比率を15％超に引き上げ、クラブ25年の歴史で最高となった。

クレイマー氏は、イラン紛争が収まるかFRBの方向性がより明確になるまで変動が続くと予想している。次の大きな試練は金曜日で、8月の雇用統計が利上げ予想をさらに変える可能性がある。