より多くのトレードで勝つことは、取引利益の本当の鍵ではない

誰かが近づいてきて、自分は勝ちトレードが負けトレードより多いと言ったと想像してみてください。おそらくその人は経済的にうまくいっていると思うでしょう。それは完全に論理的に思えますよね？ほとんどのトレードが正しければ、当然利益が出ていると期待するでしょう。

しかし、勝ち数の多さだけでは利益にはなりません。混乱するかもしれませんが、これは勝率とリスク／リワードの関係を示しています。

勝ちが負けを上回る場合、勝率は50％を超えます。60％程度、あるいは80％にもなるかもしれません。それでも、高い勝率が自動的に利益を生むトレーダーになるわけではありません。より重要なのは、勝ちトレードでどれだけ稼ぐかと、負けトレードでどれだけ失うかの比較です。

これを理解しやすくするために、以前の教育記事で使ったりんご屋の例に戻りましょう。そう、私は本当にりんごが好きなんです。

仕入れ先からりんごを購入し、顧客に販売して、まともな利益を得たいと想像してください。10回のりんご販売のうち6回で儲けるとします。それは勝率60％です。かなり良さそうですよね？でも問題があります。

成功した販売1回につき3ドルの利益が得られるとします。ビジネスが悪化したりんごを値引きして売らなければならない場合、損失となる販売1回につき6ドルの損失が出ます。10回の販売後、数字は次のようになります。

• 6回の勝ち販売 × 3ドル = 18ドルの利益
• 4回の負け販売 × 6ドル = 24ドルの損失
• 全販売の合計 = 6ドルの損失

痛いですね。間違うよりも正しいことの方が多いのに、結局お金を失っています。それは成功するビジネスの方程式とは言えません。では、本当の問題は何だったのでしょうか？

取引用語では、ここでリスク／リワード比率が関連してきます。簡単に言えば、トレードでどれだけのリスクを取るかと、どれだけの利益を見込むかを比較したものです。

りんご屋に戻ると、3ドルを得るために6ドルのリスクを取っていました。それはリスク／リワード比率1:0.5です。もし数字が逆になったらどうでしょうか？

やはり10回のりんご販売のうち6回で儲けるとします。ただし今回は、勝ち販売で6ドルの利益、負け販売で3ドルの損失です。さらに10回の販売後、数字は次のようになります。

• 6回の勝ち販売 × 6ドル = 36ドルの利益
• 4回の負け販売 × 3ドル = 12ドルの損失
• 全販売の合計 = 24ドルの利益

勝率は同じですが、結果は完全に変わります。

もちろん、実際の取引はそれほど単純ではありません。他にも多くの要因が絡んできますし、毎回大きな利益を上げて小さな損失を取ることを単純に選べるわけではありません。市場は常に期待通りに動くわけではなく、それが自信や、ストップと利益確定の設定に影響を与える可能性があります。

このことから得られる教訓が一つあるとすれば、できるだけ多くのトレードで勝つことが必ずしも最も重要ではないということです。勝率と、各トレードで実際に得たり失ったりする金額のバランスを取ることこそ、トレーダーにとってより重要なスキルかもしれません。

正直に言いましょう。私は、負けトレードで資金を失うよりも、勝率が低くても利益を維持できる方を選びます。