Bitcoin แสดง Bullish Divergence แม้การซื้อของผู้ถือระยะยาวลดลง 96%

Bitcoin (BTC) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $82,300 โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 28% ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมาแม้จะมีการปรับตัวลดลงในสัปดาห์นี้

ตัวชี้วัดโมเมนตัมที่ซ่อนอยู่บนกราฟรายวันบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจยังคงอยู่ อย่างไรก็ตาม การซื้อจากผู้ถือระยะยาวลดลง 96%

สัญญาณโมเมนตัมที่ซ่อนอยู่แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มขาขึ้นยังคงอยู่

ตั้งแต่วันที่ 2 กันยายนถึง 8 ตุลาคม Bitcoin สร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้น (higher low) บนกราฟรายวัน ในช่วงเวลาเดียวกัน Relative Strength Index (RSI) ซึ่งเป็นมาตรวัดโมเมนตัมการซื้อที่มีค่าตั้งแต่ 0 ถึง 100 ลดลงจากประมาณ 65 เป็น 47 ซึ่งเป็นการสร้างจุดต่ำสุดที่ต่ำลง (lower low)

การรวมกันนี้เรียกว่า hidden bullish divergence มักเกิดขึ้นภายในแนวโน้มขาขึ้นและบ่งชี้ว่าการปรับฐานได้ลดแรงกดดันในการซื้อโดยไม่รบกวนแนวโน้มหลัก

ปริมาณการขายสนับสนุนการตีความนี้ แท่งปริมาณสีแดงเพิ่มขึ้นตั้งแต่วันที่ 6 ตุลาคม แต่แท่งในวันที่ 8 ตุลาคมยังคงเล็กกว่าจุดสูงสุดเมื่อวันที่ 2 ตุลาคมประมาณ 18% ผู้ขายยังคงเคลื่อนไหว แต่มีความเข้มข้นลดลงเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน

แล้วทำไมโมเมนตัมถึงลดลงอย่างรวดเร็วกว่าราคา? คำตอบอาจอยู่ที่ผู้ซื้อ

การซื้อของผู้ถือที่อ่อนแอลงเป็นสาเหตุให้โมเมนตัมลดลง

Hodler Net Position Change ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ของ Glassnode ที่วัดการเปลี่ยนแปลงรายเดือนของเหรียญที่ถือโดยผู้ถือระยะยาว แตะระดับสูงสุดที่ 25,734 BTC เมื่อวันที่ 20 กันยายน ภายในวันที่ 8 ตุลาคม ลดลง 96% เหลือ 1,051 BTC ซึ่งเป็นตัวเลขที่เป็นบวกต่ำที่สุดในรอบสามเดือน

ผู้ถือระยะยาวยังคงสะสมอยู่ แต่เพียงเล็กน้อยเท่านั้น ด้วยแรงกดดันในการขายที่ต่ำกว่าจุดสูงสุดวันที่ 2 ตุลาคมและการมีส่วนร่วมของผู้ซื้อที่ลดลง ราคาสามารถรักษาจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นในขณะที่โมเมนตัมลดลง

รูปแบบที่คล้ายกันเกิดขึ้นในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม โดยค่าดัชนีกลายเป็นลบตั้งแต่วันที่ 2 สิงหาคมถึง 30 สิงหาคม ขณะที่ ผู้ถือระยะยาวขายในช่วงราคาขาขึ้นของเดือนสิงหาคม อย่างไรก็ตาม Bitcoin เพิ่มขึ้น 24% ในเดือนนั้น Spot ETFs ซื้อ $3.04 พันล้านดอลลาร์ในช่วงกระแสเงินเข้า 9 วันตั้งแต่วันที่ 17 ถึง 27 สิงหาคม ซึ่งอาจดูดซับการขายนั้น

ครั้งนี้ กองทุนถอนเงิน $731 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 7 และ 8 ตุลาคม ตาม ข้อมูลกระแสเงินของ SoSoValue ท่ามกลาง การเทขายคริปโตในสัปดาห์นี้ สำหรับการเกิดซ้ำของสถานการณ์เดือนสิงหาคม การซื้อของกองทุนต้องกลับมาอีกครั้งหรือผู้ถือต้องกลับเข้ามา

ระดับราคา Bitcoin ที่สำคัญสำหรับ Divergence

ราคา Bitcoin มีแนวโน้มขาขึ้นตั้งแต่ดีดตัวจาก $75,041 เมื่อวันที่ 15 กันยายน การปรับฐานล่าสุดพบแนวรับที่ $80,383 ในวันที่ 8 ตุลาคม ทำให้เกิดจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นซึ่งเป็นพื้นฐานของ divergence และตั้งแต่นั้นก็ดีดตัวขึ้น

การซื้อของผู้ถือระยะยาวถึงจุดสูงสุดประมาณวันที่ 20 และ 21 กันยายน เมื่อราคาเคลื่อนตัวเหนือ $86,616 พื้นที่นั้นตอนนี้อยู่ต่ำกว่า $88,086 เล็กน้อย ซึ่งเป็นระดับ Fibonacci retracement 0.618 ที่การดีดตัวมักจะหยุดชั่วคราว ห่างจากราคาปัจจุบันประมาณ 7%

ขั้นแรกคือการปิดรายวันเหนือ $83,325 การกลับมาเหนือ $88,086 อาจดึงดูดผู้ถือกลับมา การลดลงต่ำกว่า $80,383 จะทำลายจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นและทำให้ divergence ใช้ไม่ได้ และนำ $75,041 กลับมาพิจารณาอีกครั้ง

มุมมองของนักวิเคราะห์: divergence แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มขาขึ้นยังมีศักยภาพ แต่ทั้งผู้ถือระยะยาวและกระแสเงินกองทุนยังคงซบเซา การปิดรายวันเหนือ $88,086 อาจฟื้นฟูทั้งสอง ในขณะที่การสูญเสีย $80,383 จะเปิดทางไปสู่ $75,041