Cardano ทรงตัวเหนือ $0.22 ท่ามกลางการลดลงของ Open Interest ที่ชี้ถึงความเสี่ยงขาลงเพิ่มเติม

ประเด็นสำคัญ

• จาก $549.14 ล้าน ไปเป็น $475.58 ล้าน Open interest ของสัญญาฟิวเจอร์ของ ADA ปรับตัวลดลง ชี้ให้เห็นว่าการรับความเสี่ยงในตราสารอนุพันธ์ลดลง
• อัตรา Funding ในตลาด perpetual เป็นบวก บ่งชี้ถึงการเอนเอียงไปในทางบวกเล็กน้อย ส่งผลให้สถานะ Long อาจมีความเปราะบางหากราคาปรับลดลงอีก
• ADA ยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก โดยมี $0.1894 กลายเป็นเป้าหมายด้าน downside ที่เป็นไปได้

Cardano ทรงตัวหลังการปรับลดรายสัปดาห์ที่รุนแรง

ในวันจันทร์ Cardano สามารถทรงตัวเหนือ $0.2200 โดยผู้ซื้อพยายามยึดแนวรับหลังจากที่สัปดาห์ที่แล้วร่วงลงประมาณ 12%

ADA ปรับตัวลดลงมากกว่า 10% นับตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคม และกิจกรรมในตราสารอนุพันธ์ที่อ่อนลง รวมถึงการวางตำแหน่งที่อุ่น ๆ ของผู้ถือขนาดใหญ่ ชี้ให้เห็นถึงความเชื่อมั่นที่จำกัดในการดีดตัวกลับใด ๆ

กราฟรายวันยังคงอยู่ในภาวะตึงเครียด หลังจากการสูญเสียแนวรับของแนวโน้ม (trendline support) ที่ประมาณ $0.2321 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากโทเค็นยังคงอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก ผู้ขายจึงยังคงมีขอบเหนือกว่าในระยะใกล้

ตามข้อมูลจาก CoinGlass Open interest ของสัญญาฟิวเจอร์ของ Cardano ลดลงมาที่ $465.87 ล้านในวันจันทร์ จาก $549.14 ล้านเมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน

นั่นเทียบเท่ากับการลดลงประมาณ 14.5% ในมูลค่าตามสัญญาของสัญญาที่ยังคงค้างอยู่

การลดลงนี้บ่งชี้ถึงการรับความเสี่ยงในตราสารอนุพันธ์ที่ลดลง แม้ว่าจะไม่เป็นการยืนยันว่านักเทรดรายย่อยเป็นกลุ่มเดียวที่ออกไป การลดลงของราคา ADA ก็สามารถลด Open interest ที่คิดเป็นสกุลเงินดอลลาร์ และการปิดสถานะหรือการบังคับขายก็อาจเป็นปัจจัยได้

Funding ยังคงเป็นบวกที่ 0.0032% ซึ่งหมายความว่าผู้ถือสถานะ Long กำลังจ่ายชดเชยให้กับสถานะ Short ในตลาด perpetual ที่ถูกตรวจสอบ

อัตราเป็นบวกเล็กน้อยนี้ส่งสัญญาณว่านักเทรดบางรายยังคงเดิมพันกับดีดตัวกลับ อย่างไรก็ตาม funding เพียงอย่างเดียวไม่ได้แสดงให้เห็นว่าการใช้เลเวเรจนั้นสูงผิดปกติ

ถึงกระนั้น การลดลงอีกขั้นอาจกดดันสถานะ Long ที่เปราะบาง และกระตุ้นให้เกิดการบังคับขายเพิ่มเติม

ข้อมูล On-chain ชี้ให้เห็นว่าผู้ถือขนาดใหญ่ได้ทำการเปลี่ยนแปลงกับระดับการรับความเสี่ยงของตนเพียงเล็กน้อย

ข้อมูลจาก Santiment ระบุว่ากระเป๋าเงินที่มี ADA มากกว่า 100 ล้านเหรียญอยู่ที่ 15.99% ของอุปทานหมุนเวียน สูงกว่าสัปดาห์ที่แล้วเล็กน้อยที่ 15.95%

ในขณะเดียวกัน กลุ่มที่มี ADA 10 ล้านถึง 100 ล้านเหรียญมีสัดส่วน 38.11% ของอุปทาน เทียบกับ 38.27% ก่อนหน้านี้

การเคลื่อนไหวที่ตรงกันข้ามกันนี้แสดงภาพที่ผสมปนเป ไม่ใช่แนวโน้มสะสมที่ชัดเจน โดยตัวของมันเอง ข้อมูลเหล่านี้ก็ไม่สามารถเปิดเผยได้ว่าโทเค็นถูกขาย ส่งไประหว่างกระเป๋าเงิน หรือถูกย้ายระหว่างหมวดหมู่ผู้ถือหรือไม่

ควบคู่กับการรับความเสี่ยงในฟิวเจอร์ที่อ่อนลง ตัวเลขเหล่านี้ให้หลักฐานน้อยเกินไปที่จะบอกว่าความเชื่อมั่นในการซื้อได้กลับมาแล้ว

มุมมองทางเทคนิคสำหรับ Cardano ยังคงเอนเอียงไปในทาง Bearish

ADA ยังคงเทรดอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเลขชี้กำลัง (Exponential Moving Average: EMA) ราย 50 วันที่ใกล้ $0.2290 และ EMA ราย 200 วันที่ประมาณ $0.2395

หลังจากสูญเสียแนวรับของแนวโน้มที่ใกล้ $0.2321 กราฟดูอ่อนแอลง โดยมีอุปสรรคหลายจุดตอนนี้อยู่เหนือราคา

ตัวชี้วัดโมเมนตัมสนับสนุนมุมมองขาลง (bearish outlook) ดัชนี Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงต่ำกว่าศูนย์โดยมี histogram ติดลบ ในขณะที่ Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ประมาณ 41

ตัวเลข RSI นั้นบ่งชี้ว่าผู้ขายยังคงมีอำนาจควบคุม แม้ว่า ADA จะยังไม่ได้แตะระดับขายมากเกินไปมาตรฐานที่ 30

เว้นแต่ราคาจะไต่ขึ้นผ่านแนวต้านที่อยู่ใกล้ ๆ ความทรงตัวล่าสุดเป็นเพียงการหยุดพักภายในขบวนการปรับฐาน ไม่ใช่หลักฐานของการกลับตัว

หากการขายกลับมาเพิ่มขึ้น จุด $0.20 ที่เป็นเป้าหมายทางจิตวิทยาคือระดับอ้างอิงด้าน downside แรก ที่ต่ำกว่านั้น จุดต่ำสุดของวันที่ 30 สิงหาคมที่ใกล้ $0.1894 คือแนวรับเชิงโครงสร้างถัดไป

การปรับลดลงสู่ระดับนั้นจะบ่งบอกถึง downside ประมาณ 14%–15% จากบริเวณราคาปัจจุบัน

ในการหันกลับขึ้นไป ผู้ซื้อต้องโจมตี EMA ราย 50 วันที่ $0.2290 ก่อน แนวรับของแนวโ trendline เดิมที่ใกล้ $0.2321 จะเป็นอุปสรรคถัดไป ตามด้วย EMA ราย 200 วันที่ $0.2395

การทะลุขึ้นไปอย่างยั่งยืนเหนือพื้นที่เหล่านั้นจะเริ่มบ่อนทำลายภาพขาลง จนถึงตอนนั้น ADA ยังคงเปิดรับ downside เพิ่มเติม ในขณะที่นักเทรดชั่งน้ำหนักว่าการซื้อจะสามารถมั่นคงขึ้นที่ประมาณ $0.2200 หรือไม่