ทองแดงอาจขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์จากสัญญาณเศรษฐกิจเชิงบวก

เมื่อวันอังคาร ราคาทองแดงปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ $6.80 ต่อปอนด์ ซึ่งต่ำกว่าสถิติที่ทำไว้ในเดือนกันยายนประมาณ 2% การดีดตัวขึ้นครั้งนี้ได้รับแรงหนุนจากความกังวลที่ลดลงเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ เพิ่มเติม และการหยุดดำเนินงานเหมืองครั้งใหม่ในชิลี

ทองแดงปรับตัวขึ้น 0.5% บน London Metal Exchange ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มโลหะชั้นนำระดับโลก สู่ระดับประมาณ $6.63 ต่อปอนด์ ระดับนี้สูงกว่าราคาตอนต้นปี 2026 ประมาณ 17% สะท้อนถึงผลงานที่แข็งแกร่งของโลหะชนิดนี้ในปีนี้

ความกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ยของ Fed ลดลง ขณะที่ความน่าจะเป็นในตลาดเปลี่ยนไป

Fed ขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบซิสพอยต์ในเดือนกันยายน นับเป็นการขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 การดำเนินการดังกล่าวทำให้ช่วงเป้าหมายอยู่ที่ 3.75%–4.00%

เทรดเดอร์มองว่าความเป็นไปได้ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนนี้ลดลง ตามข้อมูล FedWatch มีความน่าจะเป็น 80.6% ที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยปัจจุบันไว้ในการประชุมวันที่ 28 ตุลาคม

การหยุดขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะช่วยบรรเทาแรงกดดันต่อโลหะอุตสาหกรรม ซึ่งโดยทั่วไปจะปรับตัวได้แย่เมื่อต้นทุนการกู้ยืมสูงขึ้น อย่างไรก็ตาม Beth Hammack ประธาน Cleveland Fed กล่าวว่าการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมก่อนสิ้นปี 2026 ยังคงเป็นไปได้

การหยุดดำเนินงานเหมืองลดอุปทานทองแดง

เมื่อวันอาทิตย์ โคลนถล่มใส่พื้นที่หลุมเหมืองเปิดที่เหมือง El Teniente ของ Codelco ในชิลี ส่งผลให้พนักงานรับเหมาสองรายเสียชีวิต Codelco ระงับการดำเนินงานบางส่วน โดยระบุว่าเหตุการณ์ดังกล่าวเกิดจากฝนตกหนัก

El Teniente เป็นเหมืองที่ใหญ่ที่สุดของ Codelco โดย Codelco เป็นผู้ผลิตทองแดงรายใหญ่ที่สุดในโลก พื้นที่เดียวกันนี้เคยประสบเหตุถล่มในเดือนกรกฎาคม 2025 ทำให้คนงานเหมืองหกคนเสียชีวิต

Escondida ซึ่งเป็นเหมืองทองแดงที่ใหญ่ที่สุดในโลก หยุดดำเนินงานชั่วคราวในเดือนกันยายน สหภาพแรงงานที่เหมือง Centinela ของ Antofagasta ระบุว่าการนัดหยุดงานจะทำให้ผลผลิตลดลงโดยเริ่มตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน

ในอินโดนีเซีย เหมือง Grasberg ของ Freeport-McMoRan ดำเนินงานที่ประมาณ 67% ของกำลังการผลิตปกติ การกลับมาสู่ผลผลิตปกติเต็มรูปแบบไม่คาดว่าจะเกิดขึ้นจนกว่าจะพ้นสิ้นปี 2027

ด้วยเหตุนี้ Morgan Stanley คาดการณ์ว่าทองแดงจะขาดดุลประมาณ 600,000 ตันในปีนี้ อุปทานที่ขาดแคลนเหล่านี้มีส่วนทำให้เกิดการดีดตัวขึ้นจนทำสถิติสูงสุดในเดือนกันยายน

ความต้องการในระยะยาวยิ่งหนุนมุมมองเชิงบวก Ivan Bebek ซีอีโอของ Coppernico Metals ระบุว่าความต้องการทองแดงอาจพุ่งขึ้น 50% ภายในปี 2040

ทองแดงกำลังจะกลายเป็นโลหะที่สำคัญที่สุดสำหรับมนุษยชาติ

คาดว่าความต้องการจะพุ่งขึ้น 50% ภายในปี 2040 และโลกยังไม่พร้อม

เมื่อวันพฤหัสบดี ผมไปออกอากาศที่ Fox Business เพื่ออธิบายว่าทำไม

กรณีของทองแดง + เหตุใดนี่จึงเป็นเพียงจุดเริ่มต้น:

— Ivan (@IvanjBebek) October 11, 2026

แนวโน้มราคาทองแดง

การเคลื่อนไหวของราคาทองแดงล่าสุดบ่งชี้ว่าการดีดตัวอาจยังคงดำเนินต่อไป โดย $7 ต่อปอนด์จะกลายเป็นเป้าหมายสำคัญถัดไป

นับตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน ทองแดงดีดตัวกลับอย่างสม่ำเสมอทุกครั้งที่เข้าใกล้เส้นแนวรับที่สูงขึ้น ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันของโลหะชนิดนี้ยังทำหน้าที่เป็นเกราะป้องกันการปรับตัวลงเพิ่มเติม

มาตรวัดทั้งสองนี้บ่งชี้ว่า $6.55 เป็นระดับสำคัญที่อาจเกิดการกลับมาเข้าซื้ออีกครั้ง

ทองแดงดีดตัวกลับเหนือ $6.70 ซึ่งเป็นระดับที่เคยทะลุได้ยากในช่วงต้นปีนี้ อุปสรรคถัดไปคือสถิติของเดือนกันยายนที่ใกล้กับ $6.95

หากทองแดงทะลุสถิตินั้นได้ $7 จะกลายเป็นเป้าหมายถัดไป ซึ่งหมายถึงการเพิ่มขึ้นประมาณ 3% จากราคาปัจจุบัน

ปัจจัยที่อาจกดดันราคาทองแดงให้ลดลง

แม้แนวโน้มจะเอื้ออำนวย แต่สัญญาณบางอย่างบ่งชี้ว่าการปรับตัวขึ้นอาจกำลังสูญเสียโมเมนตัม

ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ของทองแดง ซึ่งเป็นเครื่องวัดโมเมนตัมของการซื้อและการขาย อยู่ที่ประมาณ 55 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ซื้อยังคงได้เปรียบ แม้โมเมนตัมจะลดลงนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม

ทองแดงยังซื้อขายอยู่ในกรอบขาขึ้นที่แคบลง การเกิดรูปแบบเช่นนี้บางครั้งอาจบ่งชี้ถึงการปรับฐานราคาที่กำลังจะเกิดขึ้น

หากราคาลดลง $6.55 คือแนวรับสำคัญระดับแรกที่ต้องจับตา การลดลงต่ำกว่านั้นอาจทำให้ทองแดงลดลงไปถึง $6.31

เหตุการณ์สำคัญครั้งถัดไปคือวันพุธที่ 14 ตุลาคม ซึ่งสหรัฐฯ จะประกาศข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุด

เงินเฟ้อที่ออกมาสูงกว่าคาดอาจเพิ่มแรงกดดันให้ Fed ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งอาจส่งผลเสียต่อราคาทองแดง ในทางกลับกัน เงินเฟ้อที่อ่อนลงอาจบรรเทาความกังวลเหล่านั้นและหนุนให้ทองแดงทดสอบสถิติเดิมได้