การเลือกตั้ง, การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ย และรายงานการจ้างงานเป็นประเด็นสำคัญของสัปดาห์ข้างหน้า

เทรดเดอร์มีตารางที่เต็มไปด้วยกิจกรรมในสัปดาห์หน้า ความไม่แน่นอนทางการเมืองมาพร้อมกับการเลือกตั้งสภาคองเกรสของสหรัฐฯ คาดว่า Reserve Bank of Australia และ Bank of England จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และในวันศุกร์จะมีข้อมูลการจ้างงานจากทั้งสหรัฐฯและแคนาดา

หัวใจของข้อถกเถียงคือว่าการเติบโต, เงินเฟ้อ และการจ้างงานทำให้ท่าทีนโยบายที่เข้มงวดมากขึ้นดูสมเหตุสมผลหรือไม่ การเปิดเผยข้อมูลตามกำหนดเป็นสิ่งที่จะขับเคลื่อนตลาด เมื่อข่าวเหล่านั้นมาถึง ระดับทางเทคนิคจะช่วยกำหนดทิศทาง, ความเสี่ยง และเป้าหมาย

วันจันทร์, November 2 จะนำข้อมูลการผลิตของสหรัฐฯและการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ RBA

ข้อมูลการผลิตจากสหรัฐฯมาถึงก่อน โดยธนาคารกลางของออสเตรเลียเข้ามาต่อในช่วงดึกของเวลากลางคืนในอเมริกาเหนือ

• 10:00 AM ET: US ISM Manufacturing PMI, คาดการณ์ 54.7 จาก 54.5

• 10:30 PM ET: การตัดสินใจอัตราเงินสดของ RBA, คาดการณ์ 4.85% เทียบกับ 4.60%

• 10:30 PM ET: RBA Monetary Policy Statement and Rate Statement

• 11:30 PM ET: แถลงข่าวของ RBA

การคาดการณ์ระบุว่าเครื่องวัดภาคการผลิตจะสูงขึ้นเล็กน้อย แต่ยังสูงกว่า 50 ซึ่งเป็นเส้นแบ่งระหว่างการขยายตัวและการหดตัว รายละเอียดด้านราคาที่จ่าย, คำสั่งซื้อใหม่ และการจ้างงานจะถูกจับตามองเพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับเงินเฟ้อและว่าการขยายตัวนั้นมีความยั่งยืนเพียงใด

สำหรับ AUDUSD ปฏิทินบ่งชี้ถึงการเคลื่อนไหว 25 basis points ของ RBA ปฏิกิริยาจะถูกกำหนดโดยทั้งการตัดสินใจและคำแนะนำที่มาพร้อมกับมัน ธนาคารจะยังคงเปิดประตูสำหรับการเข้มงวดเพิ่มเติมหรือจะบอกว่าอัตราดอกเบี้ยใกล้เพียงพอแล้ว?

วันอังคาร, November 3 มีการเลือกตั้งสหรัฐฯ, ข้อมูล JOLTS และการจ้างงานนิวซีแลนด์

ความสนใจทางการเมืองมุ่งไปที่การเลือกตั้งสภาคองเกรสของสหรัฐฯ และ JOLTS เสนอข้อมูลอัปเดตอีกครั้งเกี่ยวกับความต้องการแรงงาน

• 2:30 AM ET: Swiss CPI, รายเดือน, คาดการณ์ 0.0% จาก 0.0%

• 10:00 AM ET: US JOLTS ตำแหน่งงานว่าง, คาดการณ์ 7.11 ล้าน เทียบกับ 7.08 ล้าน

• ตลอดทั้งวัน: การเลือกตั้งสภาคองเกรสของสหรัฐฯ

• 11:00 AM ET: ผู้ว่าการ Bank of Canada Macklem กล่าว

• 4:45 PM ET: การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานนิวซีแลนด์, รายไตรมาส, คาดการณ์ 0.4% จาก 0.5%

• 4:45 PM ET: อัตราการว่างงานของนิวซีแลนด์, คาดการณ์ 5.5% เทียบกับ 5.6%

การเลือกตั้งสหรัฐฯ: การควบคุมสภาคองเกรสคือรางวัลหลัก

การลงคะแนนในวันอังคารจะตัดสินการควบคุมสภาผู้แทนราษฎรและวุฒิสภา รวมถึงว่าประธานาธิบดีทรัมป์มีพื้นที่มากเพียงใดในการดำเนินวาระของเขาในช่วงครึ่งหลังของวาระดำรงตำหน่ง

วุฒิสภา: การแข่งขันที่ต้องจับตามองรวมถึงจอร์เจีย, นอร์ทแคโรไลนา, เมน และมิชิแกน ที่นั่งของพรรคเดโมแครต Jon Ossoff ในจอร์เจียและที่นั่งของพรรครีพับลิกัน Susan Collins ในเมนเป็นสนามรบสำคัญ การชิงที่นั่งว่างในนอร์ทแคโรไลนาและมิชิแกนเปิดโอกาสสำคัญให้ทั้งสองพรรค ที่นั่งว่างของนิวแฮมป์เชียร์เป็นอีกหนึ่งการแข่งขันที่ต้องติดตาม

สภาผู้แทนราษฎร: เสียงข้างมากอาจถูกตัดสินโดยเขตเลือกตั้งที่แข่งขันได้จำนวนน้อย โดยเฉพาะในแคลิฟอร์เนีย, นิวยอร์ก, เพนซิลเวเนีย, มิชิแกน และแอริโซนา ผู้มีสิทธิเลือกตั้งในเขตชานเมืองและเขตที่มีส่วนต่างคะแนนประธานาธิบดีแคบจะมีความสำคัญที่สุด

สำหรับตลาด: การควบคุมทั้งสองสภาโดยพรรครีพับลิกันอย่างเป็นเอกภาพจะทำให้รัฐบาลมีพื้นที่มากขึ้นในการผลักดันการเปลี่ยนแปลงด้านภาษี, การใช้จ่าย และกฎระเบียบ การควบคุมสภาใดสภาหนึ่งโดยพรรคเดโมแครตจะสร้างรัฐบาลที่แตกแยกและเพิ่มความต้องการการเจรจาในเรื่องงบประมาณและร่างกฎหมายสำคัญ นักลงทุนจะมองหานัยสำหรับการกู้ยืมของ Treasury, พลังงาน, การดูแลสุขภาพ และภาษีนิติบุคคล

การควบคุมสภาคองเกรสจะเปลี่ยนมือได้อย่างไร?

พรรคเดโมแครตต้องการกำไรสุทธิสามที่นั่งในสภาผู้แทนราษฎรและสี่ที่นั่งในวุฒิสภาเพื่อควบคุมทั้งสองสภา

ในสภาผู้แทนราษฎร พรรครีพับลิกันมีเสียงข้างมาก 220–215 การที่พรรคเดโมแครตได้กำไรสุทธิสามที่นั่งจะทำให้กลายเป็นขอบ 218–217 ซึ่งเป็นเสียงข้างมากเดโมแครตแบบบางเฉียบ

ในวุฒิสภา พรรครีพับลิกันมีข้อได้เปรียบ 53–47 พรรคเดโมแครตต้องการกำไรสุทธิสี่ที่นั่งเพื่อได้เสียงข้างมาก 51–49 การได้สามที่นั่งจะทำให้สภามีคะแนน 50–50 โดยคะแนนชี้ขาดของรองประธานาธิบดี JD Vance ทำให้พรรครีพับลิกันยังคงควบคุม

คำสำคัญคือ 'สุทธิ': ที่นั่งที่สูญเสียใดๆต้องถูกชดเชยด้วยการเก็บคืนที่อื่น สำหรับนักลงทุน การที่พรรคเดโมแครตเข้าควบคุมสภาใดสภาหนึ่งจะหมายถึงรัฐบาลที่แตกแยก ทำให้กฎหมายภาษีและการใช้จ่ายที่สำคัญต้องพึ่งพาการเจรจามากขึ้น

รายงานของนิวซีแลนด์มีแนวโน้มที่จะแสดงการเติบโตของการจ้างงานที่ช้าลงเล็กน้อยและอัตราการว่างงานที่ต่ำลง ข้อมูลค่าแรงและการมีส่วนร่วมจะช่วยแสดงว่าสิ่งนั้นบ่งชี้ถึงตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งขึ้นหรือไม่

วันพุธ, November 4 เปลี่ยนโฟกัสไปที่เงินเฟ้อของยูโรโซนและบริการของสหรัฐฯ

เงินเฟ้อของยุโรปและภาคบริการขนาดใหญ่ของสหรัฐฯขึ้นเวทีกลาง

• 5:00 AM ET: การประมาณเบื้องต้นของ core CPI ยูโรโซน, รายปี, คาดการณ์ 2.5% เทียบกับ 2.5%

• 5:00 AM ET: การประมาณเบื้องต้นของ headline CPI ยูโรโซน, รายปี, คาดการณ์ 4.0% จาก 3.8%

• 10:00 AM ET: US ISM Services PMI, คาดการณ์ 54.9 จาก 54.9

การเพิ่มขึ้นของ headline inflation ในยูโรโซน หากเกิดขึ้นตามที่คาด จะทำให้ภาพนโยบายซับซ้อนขึ้นแม้ว่า core inflation คาดว่าจะคงอยู่

ในสหรัฐฯ ค่าบริการที่ยังคงเท่าเดิมก็ยังบ่งชี้ถึงการขยายตัวอย่างต่อเนื่อง รายละเอียดย่อยมีความสำคัญ: ราคาที่จ่ายสูงขึ้นพร้อมกับอัตราการจ้างงานที่อ่อนแออาจกระตุ้นปฏิกิริยาตลาดที่แตกต่างมากเมื่อเทียบกับความแข็งแกร่งโดยรวมในคำสั่งซื้อใหม่, กิจกรรมทางธุรกิจและการจ้างงาน

วันพฤหัสบดี, November 5 จะนำการตัดสินใจของ BOE และงบประมาณของแคนาดา

BOE นำวันที่คับคั่งที่รวมถึงการขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ, ผู้บรรยายจากธนาคารกลางหลายแห่ง และงบประมาณประจำปีของแคนาดา

• 7:00 AM ET: การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยธนาคารของ BOE, คาดการณ์ 4.00% เทียบกับ 3.75%

• 7:00 AM ET: การแบ่งคะแนนเสียงใน MPC ของ BOE, hike–hold–cut, คาดการณ์ 7–0–2 จาก 3–0–6

• 7:00 AM ET: BOE Monetary Policy Report and Policy Summary

• 7:30 AM ET: ผู้ว่าการ BOE Bailey กล่าว

• 7:40 AM ET: ประธาน SNB Schlegel กล่าว

• 8:30 AM ET: การยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ, คาดการณ์ 197,000 จาก 194,000

• 10:30 AM ET: ผู้ว่าการ Bank of Canada Macklem กล่าว

• 1:00 PM ET: ประธาน ECB Lagarde กล่าว

• 4:00 PM ET: การเผยแพร่งบประมาณประจำปีของแคนาดา

ปฏิทินตามที่ให้ไว้บ่งชี้ถึงการปรับขึ้น 25 basis points ของ BOE และการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในการแบ่งคะแนนเสียงที่คาดไว้ เทรดเดอร์เงินปอนด์สเตอร์ลิงจะจับตาดูว่าการคาดการณ์เงินเฟ้อและคำกล่าวของผู้ว่าการ Bailey สนับสนุนการเข้มงวดเพิ่มเติมหรือไม่

งบประมาณของแคนาดาให้ CAD มีตัวเร่งทางการคลัง โดยสมมติฐานการใช้จ่าย, การกู้ยืมและการเติบโตมีแนวโน้มที่จะถูกตรวจสอบก่อนรายงานการจ้างงานในวันศุกร์

วันศุกร์, November 6 ปิดท้ายสัปดาห์ด้วยข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯและแคนาดา

เหตุการณ์ข้อมูลตามกำหนดที่ใหญ่ที่สุดของสัปดาห์มาถึงในวันศุกร์ โดยทั้งรายงานการจ้างงานออกมาเวลา 8:30 AM ET

• 8:30 AM ET: เงินเดือนนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ, คาดการณ์ +63,000 จาก +29,000

• 8:30 AM ET: อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ, คาดการณ์ 4.2% จาก 4.2%

• 8:30 AM ET: รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงของสหรัฐฯ, รายเดือน, คาดการณ์ 0.3% เทียบกับ 0.1%

• 8:30 AM ET: การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของแคนาดา, คาดการณ์ +14,500 จาก −68,300

• 8:30 AM ET: อัตราการว่างงานของแคนาดา, คาดการณ์ 6.5% เทียบกับ 6.5%

• 10:00 AM ET: Canada Ivey PMI, คาดการณ์ 57.7 เทียบกับ 58.2

• 10:00 AM ET: ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นของ University of Michigan, คาดการณ์ 47.8 จาก 48.0

• 10:00 AM ET: ความคาดหวังเงินเฟ้อเบื้องต้นของ University of Michigan, คาดการณ์ไม่ได้ระบุ; ก่อนหน้านี้ 4.7%

• 11:00 AM ET: ผู้ว่าการ BOJ Ueda กล่าว

• ตลอดทั้งวัน: การเลือกตั้งรัฐสภาของนิวซีแลนด์, ตามที่ระบุในปฏิทินที่ให้ไว้

การเติบโตของเงินเดือนในสหรัฐฯคาดว่าจะดีขึ้นแต่ยังคงอยู่ในระดับปานกลาง ในขณะที่การเติบโตของค่าแรงคาดว่าจะเร่งตัวขึ้น การจ้างงานที่อ่อนแอร่วมกับค่าแรงที่แข็งขึ้นจะทำให้ผู้ค้าต้องชั่งน้ำหนักระหว่างการเติบโตที่ชะลอลงกับเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ การปรับปรุงตัวเลขเงินเดือนก็จะมีความเกี่ยวข้อง

แคนาดาคาดว่าจะฟื้นตัวเพียงส่วนหนึ่งของการจ้างงานที่สูญเสียไปครั้งที่แล้ว ด้วยรายงานทั้งสองออกมาพร้อมกัน USDCAD อาจตอบสนองอย่างรุนแรงในนาทีแรกเมื่อผู้ค้าเปรียบเทียบสองเศรษฐกิจ

กลยุทธ์การซื้อขาย: ให้ปฏิกิริยายืนยันเรื่องราว

ความคาดหวังมีหลายครั้งที่จะเปลี่ยนแปลงในช่วงสัปดาห์ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามารถให้การสนับสนุนกับสกุลเงิน แต่การติดตามขึ้นอยู่กับสิ่งที่เกิดขึ้นต่อไป การจ้างงานที่แข็งแกร่งขึ้นสามารถผลักดันผลตอบแทนให้สูงขึ้น ในขณะที่รายละเอียดค่าแรงอาจเปลี่ยนวิธีที่นักลงทุนอ่านรายงานเดียวกัน

จับตาการเคลื่อนไหวเริ่มต้น แล้วว่าที่ราคาจะคงจุดทะลุหรือไม่ การทะลุที่ยั่งยืนเปลี่ยนทิศทาง; การทะลุที่ล้มเหลวนำอีกฝ่ายกลับเข้ามาในเกม ด้วยการเลือกตั้ง, ธนาคารกลาง และการจ้างงานทั้งหมดแข่งขันเพื่อความสนใจ ความเสี่ยงที่ถูกกำหนดมีค่าอย่างยิ่ง