การวิเคราะห์ของ Elev8 Broker: ตัวชี้วัดโมเมนตัมและแนวโน้มตลาด

ภาพรวม

ตัวชี้วัดโมเมนตัมช่วยให้เทรดเดอร์ประเมินทิศทางของตลาด Elev8 broker ตรวจสอบตัวชี้วัดโมเมนตัมหลายตัว รวมถึงดัชนีความแรงสัมพัทธ์ (RSI) 14 สัปดาห์ การวิเคราะห์การขยายเกิน และการวางตำแหน่งของเทรดเดอร์ตามรายงาน Commitments of Traders (COT) ของ Commodity Futures Trading Commission (CFTC) อย่างไรก็ตาม ปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังโมเมนตัมนั้นไม่ชัดเจนเสมอไป เพื่อให้มุมมองที่ครอบคลุม Elev8 broker จะอธิบายรายละเอียดเกี่ยวกับการพัฒนาพื้นฐานและเหตุการณ์ในโลกจริงที่มีอิทธิพลต่อคู่สกุลเงิน FX และสินค้าโภคภัณฑ์ในปัจจุบัน.

การจัดอันดับตัวชี้วัดโมเมนตัม

สกุลเงินหลักและสินค้าโภคภัณฑ์ถูกจัดอันดับตามตัวชี้วัดโมเมนตัมต่างๆ สีกากีเข้มแสดงถึงสินค้าโภคภัณฑ์ สีฟ้าเขียวเข้มแทนสกุลเงินที่มีการเสนอราคาทางอ้อม และสีเขียวมะกอกทำเครื่องหมายสกุลเงินอื่นๆ ทั้งหมด (การเสนอราคาโดยตรง) DXY คือสัญลักษณ์สำหรับดัชนีดอลลาร์สหรัฐ สำหรับหยวนจีน จะใช้อัตราในประเทศ (USDCNY)

USDMXN น้ำตาล ถ่านหินยุโรป ก๊าซธรรมชาติยุโรป (TTF) และก๊าซธรรมชาติสหราชอาณาจักร (NBP) แสดงค่าการอ่าน RSI 14 สัปดาห์สูงสุด ค่า RSI 14 สัปดาห์ที่สูงในห้าตลาดนี้ชี้ให้เห็นถึงโมเมนตัมข้ามทิดที่ยั่งยืนขึ้น พวกมันมีตัวขับเคลื่อนร่วมกัน: ผลกระทบพลังงานแบบทบต้นจากสงครามอิหร่าน ซึ่งรุนแรงขึ้นเนื่องจากการรบกวนสภาพอากาศเอลนีโญ การเปลี่ยนแปลงราคาเหล่านี้เชื่อมโยงกัน.

USDMXN เพิ่มขึ้นเมื่อดอลลาร์ดึงดูดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและธนาคารกลางของเม็กซิโกเปลี่ยนไปสู่ท่าทีที่ผ่อนคลายมากขึ้น น้ำตาลเพิ่มขึ้นเนื่องจากการขาดแคลนอุปทานทั่วโลกที่เกี่ยวข้องกับเอลนีโญ ถ่านหินยุโรป TTF และ NBP ทั้งหมดเพิ่มขึ้นเพราะวิกฤตพลังงานเดียวกัน ซึ่งเกี่ยวข้องกับการสูญเสียการกลั่นในตะวันออกกลาง การหยุดชะงักของอุปทานนอร์เวย์ และความต้องการในฤดูหนาวที่จะมาถึง.

ค่า RSI สูงสำหรับ USDMXN บ่งชี้ความอ่อนแอของเปโซอย่างต่อเนื่องเทียบกับดอลลาร์ มีหลายปัจจัยเกี่ยวข้อง Bank of Mexico คงอัตราที่ 6.50% ในเดือนกันยายนแต่ตัดถ้อยคำที่บ่งชี้การหยุดทอดยาว นอกจากนี้ รายงานการประชุมที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 8 ตุลาคมเปิดเผยว่าสมาชิกคณะกรรมการสามในห้าคนกล่าวว่าการลดอัตราในอนาคตอาจพิจารณาได้หากแนวโน้มเงินเฟ้อดีขึ้น.

นักลงทุนระหว่างประเทศกำลังสูญเสียความอยากในทรัพย์สินเม็กซิกัน และนักวิเคราะห์ของ Elev8 broker เน้น 18.50 เป็นระดับต้านทานที่อาจถูกทดสอบในไม่ช้าหากความกังวลยังคงอยู่ International Monetary Fund (IMF) กล่าวว่าจำเป็นต้องใช้ความพยายามมากขึ้นเพื่อลดหนี้ของเม็กซิโก โดยคาดการณ์การเติบโตเพียง 1.5% ในปี 2026 และ 1.8% ในปี 2027 โดยหนี้สาธารณะเพิ่มขึ้นเป็น 55% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) นอกจากนี้ ความแข็งแกร่งของดอลลาร์ในวงกว้างใกล้ระดับสูงสุดใน 18 เดือน ซึ่งถูกกระตุ้นโดยความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางและนโยบายที่ค่อนข้างเหยี่ยวของ Federal Reserve (Fed) ทำให้เปโซอ่อนแอลงอีก.

น้ำตาลดิบถึงจุดสูงสุดใน 19 เดือนที่ 21.24 เซนต์ต่อปอนด์เมื่อวันที่ 7 ตุลาคม เพิ่มขึ้น 1.6% สำหรับสัปดาห์ เหตุการณ์สภาพอากาศรุนแรงกำลังทำลายผลผลิตทั่วโลก ส่งผลให้อ้อยแฉะในบราซิล หัวบีทที่ได้รับผลกระทบจากภัยแล้งในยุโรป และการเพาะปลูกที่ล่าช้าในอินเดียตะวันตก.

ถ่านหินยุโรปได้รับประโยชน์จากวิกฤตพลังงานที่กว้างขึ้น ความเสียหายในการกลั่นในตะวันออกกลางได้ตัดกำลังการกลั่นประมาณ 2.3 ล้านบาร์เรลต่อวัน (Mbbl/d) ทำให้ราคาเชื้อเพลิงพุ่งถึงระดับสูงสุดทั่วโลก International Energy Agency แนะนำให้ประเทศสมาชิกประเมินว่าจำเป็นต้องปล่อยดีเซลเพิ่มขึ้นหรือไม่ก่อนการประชุมคณะกรรมการปกครอง เมื่อราคาก๊าซธรรมชาติพุ่งสูง สาธารณูปโภคยุโรปเปลี่ยนจากการผลิตไฟฟ้าที่ใช้ก๊าซเป็นการใช้ถ่านหิน เพิ่มความต้องการถ่านหินความร้อนโดยตรง ข้อมูลจากโรงงานบ่งชี้ว่าโรงไฟฟ้าถ่านหินขนาดใหญ่หลายแห่งในเยอรมนี โปแลนด์ และเนเธอร์แลนด์กำลังกลับมาเดินเครื่องอีกครั้ง.

ราคาที่ศูนย์กลางก๊าซธรรมชาติ TTF ของเนเธอร์แลนด์และ NBP ของสหราชอาณาจักรมีความสัมพันธ์สูงและถูกผลักดันขึ้นโดยปัจจัยร่วม ในช่วงฤดูร้อน ผู้ดำเนินการก๊าซนอร์เวย์ Gassco ประสบการหยุดชะงักที่ไม่ได้วางแผนหลายครั้ง ซึ่งขัดขวางการสร้างคลังเก็บของยุโรป เนื่องจากนอร์เวย์เป็นผู้จัดหาก๊าซทางท่อส่งรายใหญ่ที่สุดของยุโรป การหยุดชะงักเหล่านี้ทำให้ราคา TTF และ NBP ตึงตัว ปัจจัยขับเคลื่อนด้านพลังงานที่กว้างขึ้นรวมถึงผลกระทบจากสงครามอิหร่านที่ผลักดันสินค้าโภคภัณฑ์พลังงานและจุดเริ่มต้นของเดือนตุลาคม ซึ่งเริ่มฤดูทำความร้อนของยุโรป.

ในทางกลับกัน ค่า RSI 14 สัปดาห์ต่ำที่สุดเห็นใน EURUSD และแร่เหล็ก.

EURUSD บันทึกการลดลงติดต่อกัน 5 สัปดาห์และแตะจุดต่ำสุดใน 18 เดือน โดยนักวิเคราะห์เรียกว่าสถานการณ์ 'มีดที่ร่วงลง' ปัจจัยถ่วงที่ใหญ่ที่สุดต่อยูโรคือฝรั่งเศส ซึ่งต้นทุนการกู้ยืมของรัฐบาลและส่วนชดเชยความเสี่ยงเทียบกับเยอรมนีไต่ระดับสูงที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตยูโรปี 2011 ผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศสอายุ 10 ปีแตะจุดสูงสุดใน 24 ปีที่ 4.994% การขาดดุลงบประมาณเกินกว่า 5% ของ GDP และการเลือกตั้งประธานาธิบดีที่ขัดแย้งในปีหน้าทำให้ความเสี่ยงทางการเมืองเพิ่มขึ้น.

แรงกดดันเพิ่มขึ้นจากสูญญากาศความเป็นผู้นำที่ European Central Bank (ECB): สมาชิกคณะกรรมการ Isabel Schnabel กำลังออกไปยัง IMF หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ Philip Lane จากไปภายในเดือนพฤษภาคม และ Christine Lagarde เผชิญข่าวลือการลาออกต่อเนื่อง เยอรมนีกำลังผลักดันให้รักษาที่นั่งที่ Schnabel ทิ้งไว้ ดังนั้นการแข่งขันตำแหน่งประธานคาดว่าจะเกิดขึ้นระหว่างสเปนและเนเธอร์แลนด์ โดยทั้งคู่ไม่ถูกมองว่าเป็นผู้ที่นิยมการแทรกแซง.

กองทุนตลาดเงินทั่วโลกเห็นการไหลเข้าหนักในขณะที่การขายทิ้งพันธบัตรทั่วโลก ความกังวลทางการคลังยุโรป และความกังวลเงินเฟ้อขับไล่นักลงทุนไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัย ในเวลาเดียวกัน ผลตอบแทนพันธบัตรคลังสหรัฐอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้นถึงจุดสูงสุดที่ 5.365% ซึ่งทำให้ดอลลาร์แข็งแกร่งขึ้น ตามพื้นฐานทางเทคนิค EURUSD ซื้อขายเหนือการสนับสนุนเชิงโครงสร้าง แต่ Elev8 broker คิดว่าการซื้ออย่างมีนัยสำคัญอาจไม่เกิดขึ้นจนกว่าถึงระดับที่ต่ำลง.

แร่เหล็กยังคงอยู่ในแนวโน้มขดลที่ยืดเยื้อ โดยการลดลงขยายไปถึงจุดต่ำสุดหลายเดือน ถูกกดดันจากการบริโภคเหล็กอ่อนแอและความคาดหวังของอุปทานที่สูงขึ้น จีนคิดเป็นประมาณ 70% ของแร่เหล็กทางทะเลทั่วโลก และภาวะซบเซาอสังหาริมทรัพย์ที่ยืดเยื้อของจีนยังคงจำกัดความต้องการเหล็กจากการก่อสร้าง นอกจากนี้ สงครามอิหร่านทำให้อัตราค่าขนส่งสินค้าทำลายสถิติผ่านการหยุดชะงักของช่องแคฮอร์มุซ บีบคั้นกำไรผู้ทำเหมือง ผู้ผลิตออสเตรเลียและบราซิลยังคงขนส่งด้วยปริมาณสูง ในขณะที่อินเดียตั้งเป้าขยายกำลังการผลิตเหล็กอย่างมาก.

เมตริกการขยายเกิน

การวิเคราะห์การขยายเกินคำนวณว่าอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินแต่ละตัวเปลี่ยนจากช่วงการซื้อขายทางประวัติศาสตร์สามปีมากเท่าใด แสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ (0% = ขอบล่างของช่วง, 100% = ขอบบนของช่วง) ใช้ระยะเวลาย้อนหลังสามปีเพื่อบรรลุความสมดุล ช่วงเวลาดังกล่าวยาวพอที่จะครอบคลุมมากกว่าครึ่งหนึ่งของวัฏจักรธุรกิจทั่วไป (National Bureau of Economic Research ประมาณการวัฏจักรเฉลี่ยที่ประมาณ 60 เดือน) แต่สั้นพอที่จะรักษาความผันผวนที่มีความหมายและสร้างสัญญาณที่นำไปปฏิบัติได้.

ผ่านเมตริกนี้ USDCNY, USDSGD, USDPEN, USDINR และ USDTRY ดูเหมือนถูกขยายเกิน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หยวนจีน ดอลลาร์สิงคโปร์ และโซลเปรวถูกประเมินเกินราคา ในขณะที่รูปีอินเดียและรีราตุรกีถูกประเมินต่ำ.

USDCNY ลดลงเข้าใกล้จุดต่ำสุดใน 44 เดือน โดยแตะ 6.692 แม้ว่าดัชนีดอลลาร์ยังแข็งแกร่ง ความแข็งแกร่งที่ผิดปกติของหยวนถูกขับเคลื่อนโดยการแข็งค่าแบบบริหารจัดการโดย People's Bank of China (PBoC) ซึ่งชอบสภาพสนับสนุนตลาดและปล่อยให้หยวนแข็งค่าเพื่อสนับสนุนความเชื่อมั่น จีนยังดำเนินการกระตุ้นทางการคลังเพื่อบรรลุเป้าหมาย GDP และหนุนตลาดหุ้น เพิ่มความดึงดูดของทรัพย์สินหยวน นอกจากนี้ การใช้อหยวนระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้น โดยนายหน้าส่งเสริมการชำระบัญชีนอกประเทศ เพิ่มความต้องการ.

USDSGD สะท้อนการรัดเข้มโดย Monetary Authority of Singapore (MAS) ซึ่งถูกกระตุ้นโดยการเติบโตแข็งแกร่งจากความเฟื่องฟู AI สิงคโปร์ควบคุมเงินเฟ้อผ่านการแข็งค่าของสกุลเงินเพื่อดูดซับต้นทุนนำเข้าที่สูงขึ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากพื้นฐานทางการคลังที่มั่นคง ดังที่เห็นในผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่ต่ำเมื่อเทียบกับพันธบัตรคลังสหรัฐ.

USDPEN ได้กำไรจากราคาทองแดงที่ทำลายสถิติประมาณ $6.50 ต่อปอนด์ซึ่งถูกขยายเพิ่มโดยการหยุดชะงักอุปทาน เช่น ดินถล่มที่เหมือง El Teniente ในชิลี ในฐานะผู้ผลิตทองแดงรายใหญ่เป็นอันดับสองของโลก เปู้ได้รรับรายได้ส่งออกจำนวนมากที่เข้าสู่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราในประเทศ ซึ่งช่วยเพิ่มความแข็งแรงของโซลโดยโครงสร้าง พร้อมกับนโยบายธนาคารกลางดั้งเดิม โซลยังคงเป็นสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ชั้นนำ.

USDINR แสดงให้เห็นว่าใบเรียกเก็บนำเขน้ำมันมหาศาลทำให้การแทรกแซงธนาคารกลางไร้ผล รูปีซื้อขายใกล้จุดต่ำสุดเป็นประวัติการณ์แม้หลังจาก Reserve Bank of India ดำเนินการตามขั้นตอนฉุกเฉิน: เปิดหน้าต่างดอลลาร์พิเศษสำหรับบริษัทนำเขน้ำมันของรัฐ ลดข้อจำกัดอนุพันธ์ กำหนดการสำรองความเสี่ยง และดำเนินการขายพันธบัตรในตลาดเปิดเพื่อดูดซับสภาพคล่องในขณะที่ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศลดลง.

USDTRY เป็นกรณีที่แตกต่างของการเสื่อมค่าบริหารจัดการ โดยที่ลีราตุรกีอ่อนค่าลงตามการออกแบบ ความเครียดล่าสุดรวมถึงวิกฤตกองทุนตลาดทุนที่กระทบผู้ฝากนับหลายร้อยพันคน ความผันผวนสกุลเงินต่างประเทศที่เพิ่มขึ้นของธนาคารกลาง และพลวัตการซื้อขายแบบ carry-trade ที่นักลงทุนถือสถานะซื้อเพื่อรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายสูงในขณะที่ดูความเชื่อมั่นในประเทศในสกุลเงิน.

การวางตำแหน่งตลาด

การวางตำแหน่งของเทรดเดอร์แสดงแนวโน้มที่แตกต่างในสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงิน สถานะซื้อเก็งกำไรเน้นไปที่ถั่วเหลือง น้ำตาล น้ำมันเบนซิน ข้าวโพด และเรียลบราซิล

• น้ำตาลมีโมเมนตัมขึ้นที่แข็งแกร่งจากการลดอุปทานในบราซิล อินเดีย สหภาพยุโรป และสหรัฐอเมริกาเนื่องจากฝนตกไม่สม่ำเสมอ การขาดปริมาณน้ำฝนรุนแรง และพื้นที่เพาะปลูกเล็กกว่า
• ถั่วเหลืองได้รับการสนับสนุนจากจีนที่ลดการพยากรณ์ผลผลิตในประเทศและการหยุดชะงักอุปทานน้ำมันดอกทานตะวันในทะเลดำ แม้ว่าประมาณการผลผลิตสหรัฐเพิ่มขึ้นและการเพาะปลูกบราซิลก้าวหน้าอย่างเร็ว
• น้ำมันเบนซินได้รับจากการตัดกำลังการกลั่นในตะวันออกกลาง โดยถอนกำลังมากกว่า 2.3 Mbbl/d ซึ่งทำให้ crack spreads สูงขึ้นพร้อมกับความต้องการนำเข้าเอเชียที่แข็งแกร่ง
• ข้าวโพดได้รับการสนับสนุนจากการซื้อของเอเชียที่คึกคักและความต้องการอุตสาหกรรมจีนที่เพิ่มขึ้นสำหรับการผลิตแป้ง แม้ว่าพยากรณ์การผลิตสหรัฐสูงกว่า
• เรียลบราซิลดึงสถานะซื้อเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยนโยบายสูงทำให้มันน่าสนใจสำหรับการซื้อขายแบบ carry trade

ในทางกลับกัน สถานะขายเก็งกำไรเน้นไปที่ยูโร ปอนดสหราชอาณาจักร และก๊าซธรรมชาติ

• ยูโรได้รับผลกระทบจากวิกฤตหนี้สาธารณะของฝรั่งเศส ความไม่แน่นอนของภาวะผู้นำ ECB และผู้กำหนดนโยบายที่ลดความคาดหวังในการขึ้นอัตรา
• ปอนดสหราชอาณาจักรพบแรงกดดันทางการคลังรุนแรง โดยช่องว่างงบประมาณใหญ่ ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหราชอาณาจักร (gilt yields) เพิ่มขึ้น และสภาพแวดล้อมผู้บริโภคที่ทรุดโทรมซึ่งเงินเฟ้อทำหน้าที่เป็นภาษีต่อการใช้จ่ายของครัวเรือน
• ก๊าซธรรมชาติเป็นสินค้าโภคภัณฑ์พลังงานที่ไม่ธรรมดาโดยไม่มีเรื่องการหยุดชะงักอุปทานที่แข็งแกร่ง: การจัดส่ง LNG ยังคงผ่านเส้นทางทางเลือก สภาพอากาศในฤดูใบไม้ร่วงยังคงอบอุ่น และการผลิตสหรัฐใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์มากกว่า 105 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน (bcf/d)

สำหรับทั้งยูโรและปอนด ปัจจัยพื้นฐานเหมือนกัน: ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐใกล้ระดับสูงสุดใน 18 เดือน ซึ่งถูกขับเคลื่อนโดยความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ความคาดหวัง Fed ค่อนข้างเหยี่ยว และความอ่อนแอทางการคลังอย่างร้ายแรงในยุโรปและสหราชอาณาจักร.

Elev8 broker จะติดตามตัวชี้วัดโมเมนตัมอย่างต่อเนื่องเพื่อช่วยเทรดเดอร์ระบุโอกาสและจัดการความผันผวน.

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหานี้ไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุนหรือข้อเสนอแนะและไม่คำนึงถึงวัตถุประสงค์การลงทุน สถานการณ์ทางการเงิน หรือความต้องการของคุณ การกระทำใดๆตามเนื้อหานี้เป็นความเสี่ยงของคุณเอง; Elev8 ไม่รับผิดชอบต่อการสูญเสียหรือผลกระทบใดๆที่อาจเกิดขึ้น.

เกี่ยวกับ Elev8

Elev8 เป็นนายหน้าที่มีใบอนุญาตระดับโลกที่ให้บริการเทรดเดอร์มากกว่า 18 ล้านคนในมากกว่า 100 ประเทศ มันให้การเข้าถึงตลาดผ่านสามแพลตฟอร์ม: Elev8Trader, MetaTrader 4 และ MetaTrader 5 โดยดำเนินงานภายใต้ใบอนุญาตจากมอริเชียสและเซเชลส์ Elev8 มอบเครื่องมือให้เทรดเดอร์เพื่อค้นหาและคว้าโอกาสตลาด นายหน้าได้รับรางวัล 'Best Trading Experience Broker 2026' และ 'Best Trading Platform Provider 2026' จาก FxDailyInfo.

Elev8's Space เป็นศูนย์กลางวิเคราะห์ภายในแพลตฟอร์ม Elev8Trader โดยเสนอฟีดส่วนตัว การวิเคราะห์ผู้เชี่ยวชาญประจำวัน และเนื้อหาจากชุมชนเพื่อเร่งการเข้าถึงข้อมูลและข้อมูลตลาด.