เงินยูโรทรงตัวใกล้ระดับต่ำ ขณะที่เทรดเดอร์ชั่งน้ำหนักงบประมาณฝรั่งเศสและข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ

ดอลลาร์สหรัฐได้รับการสนับสนุนเมื่อเร็วๆ นี้ แม้ว่าเจ้าหน้าที่เฟดอย่างวิลเลียมส์และเจฟเฟอร์สันจะผลักดันให้มีการปรับราคาในทิศทางผ่อนคลาย เมื่อพวกเขาคัดค้านการเดิมพันที่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

ความต้องการดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งขับเคลื่อนโดยความกังวลเกี่ยวกับหนี้ของยุโรป เป็นปัจจัยหลัก ฝรั่งเศสดึงดูดความสนใจเป็นพิเศษ: ความไม่มั่นคงทางการเมืองและความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลงบประมาณจำนวนมากของประเทศได้ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ และผลักดันให้ส่วนต่างเมื่อเทียบกับ Bunds ของเยอรมนีขยายกว้างที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตหนี้ยูโรโซน

หากส่วนต่างของฝรั่งเศสทรงตัว ส่วนหนึ่งของส่วนชดเชยความเสี่ยงของเงินยูโรอาจจางหายไป และกระตุ้นให้ดอลลาร์อ่อนตัวลง ในทางตรงกันข้าม การขยายตัวเพิ่มเติมหรือการแพร่กระจายไปยังที่อื่นอาจทำให้ดอลลาร์ยังคงได้รับการสนับสนุน

การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงหยุดชะงัก ถึงแม้ว่าสัปดาห์ที่แล้วทรัมป์ได้ปฏิเสธการโจมตีครั้งใหม่ก่อนการเลือกตั้งเดือนพฤศจิกายน การเปิดเผย CPI สหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ก็อยู่ในปฏิทินเช่นกัน และมีศักยภาพที่จะทำให้เกิดความผันผวนอย่างมากในตลาด

การอ่านค่า CPI พื้นฐานที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ อาจฟื้นโอกาสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมและหนุนดอลลาร์ ในทางกลับกัน รายงานที่อ่อนแออาจส่งผลเสียต่อสกุลเงินในระยะสั้น เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวลดลง

อีกฟากหนึ่งของมหาสมุทรแอตแลนติก โอกาสที่ ECB จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมลดลง หลังจากที่ส่วนต่างพันธบัตรฝรั่งเศส-เยอรมนีขยายกว้างขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยคาดว่าผู้กำหนดนโยบายจะยังคงระมัดระวังไม่ให้เพิ่มความตึงเครียดต่อตลาดที่เปราะบางอยู่แล้ว

ถึงกระนั้น การดำเนินการของ ECB ในเดือนธันวาคมยังคงถูกคาดการณ์ไว้ในราคา เป็นสัญญาณของแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่จากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น ในด้านข้อมูล CPI ยูโรโซนแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปพุ่งขึ้นเป็น 3.8% ในเดือนกันยายนจาก 3.2% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับพลังงาน อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานถูกควบคุมมากขึ้น โดยเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 2.5% จาก 2.4%

ในอนาคต ต้นทุนพลังงานและเหตุการณ์ในตะวันออกกลางจะยังคงกำหนดทิศทางของภาพเงินเฟ้อ การลดลงอย่างยั่งยืนของราคาพลังงานจะช่วยบรรเทาแรงกดดันด้านราคาในระยะสั้นบางส่วน และเปิดโอกาสให้ ECB เลื่อนการปรับขึ้นเพิ่มเติมได้ ซึ่งจะเป็นบวกต่อเงินยูโรด้วย ผ่านทางความเชื่อมั่นด้านความเสี่ยงที่แข็งแกร่งขึ้นและการคาดการณ์ที่ลดลงเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด

สกุลเงินเดียวจะยังคงตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของตลาดพันธบัตร โดยเฉพาะส่วนต่างระหว่างฝรั่งเศส-เยอรมนี ปารีสได้เสนอร่างงบประมาณปี 2027 ที่ตั้งเป้าขาดดุลที่ 5.0% ของ GDP ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากวินัยการใช้จ่ายและรายรับจากภาษีที่เพิ่มขึ้น ซึ่งลดลงจาก 5.4% ก่อนหน้านี้ และช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดบางส่วน อย่างไรก็ตาม ข้อเสนอยังมีอุปสรรคทางรัฐสภารออยู่ข้างหน้า และรัฐมนตรีคลังยูโรโซนพร้อมกับ ECB ได้กดดันให้ฝรั่งเศสส่งมอบงบประมาณที่น่าเชื่อถือและสร้างความเชื่อมั่นของตลาดขึ้นมาใหม่

ผู้เข้าร่วมตลาดจะยังคงจับตาที่ฝรั่งเศส ซึ่งความคืบหน้าเชิงบวกจะสนับสนุนเงินยูโร ในขณะที่การพัฒนาเชิงลบอาจทำให้สกุลเงินยังคงถูกกดดัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD – กรอบเวลารายวัน

EURUSD ได้ถูกขายออกอย่างหนักในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากปัญหาหนี้ของฝรั่งเศสเป็นปัจจัยกดดัน แนวรับสำคัญที่ใกล้ที่สุดอยู่ที่ 1.1067 หากราคาไปถึงระดับนั้น ผู้ซื้อมีแนวโน้มที่จะเข้ามา โดยมีความเสี่ยงที่กำหนดไว้ต่ำกว่าจุดนั้น เพื่อวางตำแหน่งสำหรับการดีดตัวกลับไปยังแนวโน้มขาลงหลัก ในทางกลับกัน ผู้ขายต้องการเห็นการเคลื่อนที่ต่ำกว่าแนวรับนั้นเพื่อเพิ่มการเดิมพันขาลงและตั้งเป้าที่ระดับ 1.08 ถัดไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD – กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

แนวโน้มขาลงได้กำหนดทิศทางการขายออกมาตั้งแต่ต้นเดือนกันยายน ผู้ขายมีแนวโน้มที่จะใช้เส้นนั้นเป็นแนวต้าน โดยมีความเสี่ยงเหนือเส้นนั้น ในขณะที่กดดันไปสู่ระดับต่ำใหม่ ในทางกลับกัน ผู้ซื้อต้องการการทะลุเหนือเส้นนั้นเพื่อเริ่มวางตำแหน่งสำหรับการไต่ขึ้นไปยังแนวโน้มขาลงหลัก โดยมี 1.1285 เป็นเป้าหมายเริ่มต้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค EURUSD – กรอบเวลา 1 ชั่วโมง

คู่สกุลเงินได้สร้างฐาน ตั้งแต่ฝรั่งเศสปรับลดการขาดดุลงบประมาณปี 2027 ที่เสนอจาก 5.4% เป็น 5.0% โซนแนวรับตั้งอยู่ใกล้ 1.1160 คาดว่าผู้ซื้อจะยังคงป้องกันพื้นที่นั้น โดยมีความเสี่ยงต่ำกว่าจุดนั้น เพื่อมุ่งสู่การทะลุเหนือแนวโน้มและระดับสูงใหม่ ผู้ขายจะมองหาการลดลงผ่านแนวรับเพื่อขยายสถานะขาลงไปสู่ระดับต่ำใหม่

ตัวเร่งปฏิกิริยาที่จะเกิดขึ้น

วันพุธมีรายงาน CPI สหรัฐฯ วันพฤหัสบดีมี PPI สหรัฐฯ ยอดค้าปลีก และตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานล่าสุด