หุ้นยุโรปร่วงลง เนื่องจากน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งแตะ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

หุ้นยุโรปร่วงลงอย่างรุนแรง ขณะนักลงทุนพากันเทขาย

แรงกดดันเพิ่มขึ้นต่อตลาดหุ้นยุโรปเมื่อใกล้เวลาปิดตลาด โดยเทรดเดอร์ในลอนดอนและทั่วทั้งยุโรปปรับลดสถานะการลงทุน ความกังวลเกี่ยวกับต้นทุนพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น และผลกระทบทางเศรษฐกิจจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น เป็นปัจจัยที่ขับเคลื่อนการเทขาย

น้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวขึ้นเหนือระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทำให้เกิดความกังวลว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะทำให้เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง ในขณะเดียวกันก็กดดันการเติบโตทางเศรษฐกิจ การพึ่งพาพลังงานนำเข้าของยุโรปทำให้เศรษฐกิจของภูมิภาคมีความเสี่ยงเป็นพิเศษต่อการเพิ่มขึ้นของต้นทุนน้ำมันเป็นเวลานาน

การเทขายครั้งนี้เกิดขึ้นก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ ECB ในวันพฤหัสบดี ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่สูงขึ้นประกอบกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายต่อไปของธนาคารกลางทำให้นักลงทุนมีเหตุผลอีกประการหนึ่งในการลดการลงทุน

CAC 40 ของฝรั่งเศสร่วงลงมากที่สุด ในขณะที่ DAX ของเยอรมนีและ FTSE 100 ของสหราชอาณาจักรก็ร่วงลงอย่างรุนแรงเช่นกัน อิตาลีทำผลงานได้ค่อนข้างดีกว่า โดยได้รับการสนับสนุนจากการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มพลังงาน

ระดับปิดตลาดเบื้องต้น:

• DAX ของเยอรมนี: -1.66% ที่ 25,576.46

• CAC 40 ของฝรั่งเศส: -1.94% ที่ 8,156.68

• FTSE 100 ของสหราชอาณาจักร: -1.31% ที่ 10,670.07

• IBEX 35 ของสเปน: -1.51% ที่ 19,695.31

• FTSE MIB ของอิตาลี: -0.58% ที่ 51,875.23

ในเชิงเทคนิค CAC ของฝรั่งเศสร่วงลงต่ำกว่าระดับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day moving average) ที่ 8,239.88 ซึ่งเร่งแรงกดดันในการเทขาย ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ดังกล่าวถูกทดสอบและพบผู้ซื้อในช่วงต้นเดือนกันยายน แต่การขึ้นไปถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100-day moving average) ที่ 8,326.58 ทำให้การดีดตัวกลับในวันจันทร์และวันอังคารหยุดชะงัก ก่อนที่จะปรับตัวลดลงในวันพุธ ผู้ขายยังคงมีอำนาจเหนือกว่าเมื่ออยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักสองระดับนี้

ขณะที่เทรดเดอร์ชาวยุโรปกลับบ้าน หุ้นสหรัฐก็ซื้อขายในแดนลบเช่นกัน บรรยากาศการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้างถูกตอกย้ำด้วยการปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอีกครั้ง

ดัชนีหลักของสหรัฐในปัจจุบันแสดงดังนี้:

• Dow Industrial Average: -411.06 จุด หรือ -0.78% ที่ 52,380.23

• S&P 500: -43.58 จุด หรือ -0.57% ที่ 7,629.95

• Nasdaq Composite: -213.09 จุด หรือ -0.81% ที่ 26,208.32

• Russell 2000: -36.58 จุด หรือ -1.24% ที่ 2,923.62

• Nasdaq 100: -140.24 จุด หรือ -0.48% ที่ 29,367.46

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐเพิ่มขึ้นหลังจากที่ Scott Bessent รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐประกาศว่าการซื้อคืนพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวในวันพฤหัสบดีจะมีมูลค่าสูงถึง 6 พันล้านดอลลาร์ แม้ว่าจะสูงกว่าขั้นต่ำที่เคยระบุไว้ก่อนหน้านี้ที่ 4 พันล้านดอลลาร์ แต่ตลาดคาดหวังว่าจะอยู่ที่ประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์ถึง 10 พันล้านดอลลาร์

ความผิดหวังดังกล่าวจุดชนวนการเทขายพันธบัตรรัฐบาล ทำให้อัตราผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้น ราคาพันธบัตรและอัตราผลตอบแทนเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้าม: เมื่อมีการขายพันธบัตร ราคาจะลดลงและอัตราผลตอบแทนจะเพิ่มขึ้น

เส้นอัตราผลตอบแทนในปัจจุบันแสดงดังนี้:

• อัตราผลตอบแทนอายุ 2 ปี: 4.427% เพิ่มขึ้น 2.9 จุดพื้นฐาน

• อัตราผลตอบแทนอายุ 5 ปี: 4.618% เพิ่มขึ้น 4.5 จุดพื้นฐาน

• อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปี: 4.847% เพิ่มขึ้น 4.3 จุดพื้นฐาน

• อัตราผลตอบแทนอายุ 30 ปี: 5.297% เพิ่มขึ้น 3.3 จุดพื้นฐาน

กระทรวงการคลังจะใช้การซื้อคืนเพื่อซื้อหลักทรัพย์ที่มีอายุเก่าและสภาพคล่องต่ำในกลุ่มอายุ 10 ถึง 20 ปี อย่างไรก็ตาม วงเงิน 6 พันล้านดอลลาร์ไม่เพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการของเทรดเดอร์ที่หวังว่าจะมีความพยายามเชิงรุกมากขึ้นเพื่อสนับสนุนตลาดพันธบัตรและควบคุมต้นทุนการกู้ยืมระยะยาว Reuters

ในขณะเดียวกัน สินค้าโภคภัณฑ์และ Bitcoin ต่างก็ซื้อขายในแดนบวก:

• ฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ: +3.30 ดอลลาร์ หรือ 3.55% ที่ 96.33 ดอลลาร์

• ทองคำ: +45.23 ดอลลาร์ หรือ 1.04% ที่ 4,399.83 ดอลลาร์

• เงิน: +1.70 ดอลลาร์ หรือ 2.58% ที่ 67.43 ดอลลาร์

• Bitcoin: +241 ดอลลาร์ หรือ 0.31% ที่ 78,690 ดอลลาร์

ราคาน้ำมันที่เพิ่มขึ้นกำลังเสริมความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่กดดันทั้งหุ้นและพันธบัตร ทองคำและเงินได้รับประโยชน์จากอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย ในขณะที่ Bitcoin ยังคงรักษากำไรเล็กน้อยแม้จะมีการปรับตัวลดลงในวงกว้างของสินทรัพย์เสี่ยง

ข้อความจากตลาดเมื่อยุโรปกลับบ้านคือความระมัดระวัง หุ้นปรับตัวลดลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น และสินทรัพย์ที่มีตัวตนกำลังเคลื่อนไหวไปในทิศทางขาขึ้น การรวมกันนี้บ่งชี้ว่านักลงทุนมีความกังวลมากขึ้นเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ และแนวโน้มที่อัตราดอกเบี้ยอาจต้องคงอยู่ในระดับสูงนานขึ้น