ทองคำอ่อนตัวสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายชั่วโมงสำคัญ ฝ่ายขายกดดันเพื่อแย่งการควบคุม

ทองคำปรับตัวลงหลังจากแตะระดับสูงสุดที่ 4,217.19 ดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าระดับสูงสุดที่ 4,226.83 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 2 ตุลาคม จากนั้นร่วงลงไปที่ 4,154.79 ดอลลาร์ และตอนนี้อยู่ใกล้ 4,167 ดอลลาร์ ลดลง 27.50 ดอลลาร์ หรือ 0.65%

ข่าวที่ว่าคาซัคสถานเริ่มขายทองคำกำลังได้รับความสนใจ และฉากหลังของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่แข็งแกร่งขึ้นก็ถูกอ้างถึงเป็นปัจจัยกดดัน ที่พลิกคือ ตลาดพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปิดทำการเนื่องในวันโคลัมบัสเดย์ ดังนั้นการโทษว่าการร่วงลงวันนี้เกิดจากอัตราผลตอบแทนจึงค่อนข้างเกินจริง

ถึงกระนั้น ทองคำไม่ได้ให้ดอกเบี้ย เมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสูงขึ้น การถือหนี้ภาครัฐก็ให้ผลตอบแทนมากขึ้น ทำให้ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือโลหะชนิดนี้สูงขึ้น อุปสงค์จึงอาจได้รับผลกระทบ แม้ความสัมพันธ์นี้จะไม่สม่ำเสมอในแต่ละวันก็ตาม

มองข่าวคาซัคสถานอย่างมีมุมมอง

รายงานเดือนกันยายนของ World Gold Council ระบุว่าทองคำคิดเป็นประมาณ 75% ของทุนสำรองของคาซัคสถาน และแสดงให้เห็นว่าประเทศได้สะสมทองคำ 29 ตันภายในเดือนกรกฎาคม ด้วยการกระจุกตัวในสินทรัพย์เดียวมากขนาดนั้น การกระจายความเสี่ยงบางส่วนก็สมเหตุสมผล นั่นอาจอธิบายได้ แต่ก็ไม่ใช่การยืนยันว่าการขายในปัจจุบันเกิดขึ้นด้วยเหตุนั้น

ยอดขายของประเทศเดียวไม่ได้ส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงในวงกว้างในหมู่ธนาคารกลาง ขนาด จังหวะเวลา และวัตถุประสงค์ของการขายเหล่านั้นต่างหากที่มีความสำคัญ

มุมมองของผม? พาดหัวข่าวนี้เป็นเพียงหนึ่งส่วนผสมในการกำหนดราคา มันอาจกระตุ้นให้เกิดการขายระยะสั้น แต่ผมจะไม่ถึงขั้นเรียกมันว่าตัวเปลี่ยนเกมด้วยตัวมันเอง

เรื่องราวนี้ดึงดูดความสนใจ ปัจจัยทางเทคนิคจะเป็นตัวตั้งบททดสอบต่อไป

จุดสูงสุดของวันอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดของเดือนตุลาคม ฝ่ายซื้อพยายามบุกไปที่ระดับนั้นแต่ทำไม่สำเร็จก่อนตลาดจะกลับตัวลง ส่งมอบชัยชนะช่วงต้นให้ฝ่ายขาย

การย่อตัวทำให้ระดับเทคนิคสำคัญสองระดับอยู่ในเรดาร์:

• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงที่ 4,167.60 ดอลลาร์
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่ 4,152.92 ดอลลาร์

บริเวณ 4,167 ดอลลาร์ โลหะมีค่าทรงตัวอยู่ใต้ค่าเฉลี่ย 200 ชั่วโมง แต่ยังอยู่เหนือค่าเฉลี่ย 100 ชั่วโมง จุดต่ำสุดของวันที่ 4,154.79 ดอลลาร์ก็หยุดเหนือเส้นล่างเส้นนั้นเพียงเล็กน้อย

ความแตกต่างนี้สำคัญ ฝ่ายขายได้พื้นที่ไปบ้าง แต่งานสำเร็จเพียงบางส่วนเท่านั้น

เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นจุดอ้างอิงสำหรับตัดสินว่าใครควบคุมราคาและสำหรับกำหนดความเสี่ยง ไม่ใช่คำสัญญาว่าแนวรับจะยืนอยู่ คุณค่าอยู่ที่การเฝ้าดูว่าราคามีพฤติกรรมอย่างไรบริเวณรอบๆ เส้นเหล่านั้น

อะไรจะทำให้กรณีฝ่ายขาลงแข็งแกร่งขึ้น?

สำหรับฝ่ายขาย การยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงจะรักษาแรงกดดันในทันทีไว้ได้ ขั้นถัดไปคือการทะลุลงใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่ 4,152.92 ดอลลาร์

การลงไปต่ำกว่าทั้งสองเส้นและคงอยู่ต่ำกว่านั้นจะทำให้ทิศทางทางเทคนิคโน้มลงอีก

การหลุดแนวรับอย่างรวดเร็วแล้วดีดกลับเร็วๆ จะโน้มน้าวใจได้น้อยลง เทรดเดอร์ต้องเห็นการเคลื่อนไหวตามต่อ: ราคาจะอยู่ใต้ระดับที่ทะลุลงไปหรือไม่ และการดีดตัวกลับเจอแรงขายตรงนั้นหรือไม่?

อะไรจะเปิดช่องให้ฝ่ายซื้ออีกครั้ง?

สำหรับฝ่ายซื้อ การป้องกันเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงต้องมาก่อน จากนั้นคือการยึดคืนเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงที่ 4,167.60 ดอลลาร์และคงอยู่เหนือมัน

ความสำเร็จตรงนั้นจะบ่งชี้ถึงแรงขายที่อ่อนลง และเปิดโอกาสให้ฝ่ายซื้อเล็งกลับไปที่จุดสูงสุดของวันนี้ที่ 4,217.19 ดอลลาร์ แล้วจึงจุดสูงสุดของเดือนตุลาคมที่ 4,226.83 ดอลลาร์

การยึดแนวรับได้เป็นเรื่องหนึ่ง การยึดคืนค่าเฉลี่ยที่สูงกว่าได้จะช่วยฝ่ายขาขึ้นได้มากกว่า

ช่วงวันหยุดต้องใช้มุมมองที่ต่างออกไป

ตลาดพันธบัตรสหรัฐปิดทำการเนื่องในวันโคลัมบัสเดย์

การมีส่วนร่วมในวันหยุดอาจเบาบาง ดังนั้นพาดหัวข่าวอาจทำให้ราคาขยับมากกว่าช่วงเทรดปกติที่มีผู้เล่นหนาแน่น นั่นเป็นความเป็นไปได้ ไม่ใช่ข้อพิสูจน์ว่าปฏิกิริยาวันนี้สูงเกินจริง

สำหรับเทรดเดอร์ ข้อควรจำคือต้องให้ความสำคัญกับข่าว ขณะเดียวกันก็ตรวจสอบว่าตลาดสามารถพาการเคลื่อนไหวผ่านระดับเทคนิคที่มีความหมายได้หรือไม่

ข่าวอาจเป็นแรงผลัก และแรงผลักนั้นอาจถูกขยายในวันนี้ ปัจจัยทางเทคนิคช่วยตัดสินว่าฝ่ายซื้อหรือฝ่ายขายเป็นฝ่ายคุมเกม และให้ระดับสำหรับตั้งและจำกัดความเสี่ยง

ศึกต่อไปของทองคำตรงไปตรงมา: 4,152.92 ดอลลาร์ด้านล่าง และ 4,167.60 ดอลลาร์ด้านบน จับตาดูว่าระดับไหนจะยอมแพ้ ราคาจะคงอยู่ตรงนั้นหรือไม่ และโมเมนตัมจะยืนยันการเคลื่อนไหวหรือไม่