Longsys ตั้งเป้าหุ้น IPO ในฮ่องกงมูลค่า 800 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วนลดสูงเมื่อเทียบกับราคาในเซินเจิ้น

บริษัท Shenzhen Longsys Electronics ซึ่งเป็นบริษัทเซมิคอนดักเตอร์ของจีน กำลังดำเนินการเสนอขายหุ้นในตลาดหุ้นฮ่องกงเพื่อระดมทุนสูงถึง 6.28 พันล้านฮ่องกงดอลลาร์ (ประมาณ 800 ล้านดอลลาร์สหรัฐ)

บริษัทเปิดเผยเงื่อนไขในหนังสือชี้ชวนเมื่อวันจันทร์ ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำปัจจุบันจดทะเบียนในเซินเจิ้น ราคาเสนอขายในฮ่องกงที่เสนอไว้ต่ำกว่าระดับการซื้อขายของหุ้นในจีนแผ่นดินใหญ่อย่างมีนัยสำคัญ

Longsys เสนอขายหุ้นส่วนลด 45% จากมูลค่าในเซินเจิ้น

Longsys ขายหุ้นประมาณ 26 ล้านหุ้น โดยราคาสูงสุดที่ 240.60 ฮ่องกงดอลลาร์ต่อหุ้น ตามรายงานของ Bloomberg ซึ่งคิดเป็นส่วนลด 45% เทียบกับราคาปิดวันศุกร์ที่ 376.88 หยวนในเซินเจิ้น หุ้นเพิ่มขึ้นเกือบ 33% ในปี 2026

ราคาเสนอขายสุดท้ายคาดว่าจะกำหนดในวันที่ 4 กันยายน โดยผลการจัดสรรจะเผยแพร่ภายในวันที่ 7 กันยายน การซื้อขายหุ้น H ของบริษัทกำหนดเริ่มในวันที่ 8 กันยายน

ทางเลือกในการเพิ่มขนาดอาจผลักดันมูลค่ารวมของข้อตกลงเป็น 1.06 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เงื่อนไขชี้ไปที่มูลค่าตลาดสูงถึง 24.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

จังหวะเวลาเป็นผลดีต่อบริษัท ก่อนหน้านี้ในเดือนนี้ Longsys รายงานกำไรสุทธิครึ่งปีพุ่งสูงกว่า 71,000% ซึ่งได้รับแรงหนุนจากราคาหน่วยความจำที่เพิ่มขึ้น รายได้เพิ่มขึ้นเป็น 24.1 พันล้านหยวน

ราคาสัญญาเพิ่มขึ้นเนื่องจากผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูลแข่งขันกันเพื่อจัดหา การขาดแคลนหน่วยความจำที่เกี่ยวข้องกับ AI ที่เกิดขึ้นได้เพิ่มมูลค่าทั่วทั้งอุตสาหกรรม

ประมาณ 78.3% ของรายได้สุทธิถูกจัดสรรไว้สำหรับการวิจัยและพัฒนา นักลงทุนหลัก — รวมถึง Lenovo, Transsion International, CITIC Securities Asset Management และ Lens Technology — ได้ตกลงที่จะซื้อหุ้น 18.89%

บริษัทหน่วยความจำดูดซับเงินทุนจำนวนมหาศาล

Longsys เป็นตัวแทนของข้อตกลงที่เล็กกว่าในคลื่นกว้างของเงินทุนที่ไหลเข้าสู่หน่วยความจำ เมื่อเดือนที่แล้ว CXMT ระดมทุน 66.6 พันล้านหยวน หรือประมาณ 9.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเป็นการจดทะเบียนที่ใหญ่เป็นอันดับสองของจีนตลอดกาล หุ้นดังกล่าวแซงหน้า Tencent ทำให้ CXMT เป็นบริษัทมหาชนที่มีมูลค่ามากที่สุดในประเทศ

บริษัทอื่นๆ เลือกที่จะออกหุ้นใหม่แทน SK Hynix ขายหุ้นใหม่ 17.79 ล้านหุ้นในรูปแบบ Nasdaq receipts ในเดือนกรกฎาคม ระดมทุนประมาณ 26 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

อย่างไรก็ตาม ความอยากอาหารของนักลงทุนมีขีดจำกัด SK Hynix ประสบกับการลดลงอย่างรุนแรงในเดือนกรกฎาคม โดย KOSPI ร่วงลง 22% ในเดือนนั้น ขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดตั้งคำถามเกี่ยวกับขนาดของการใช้จ่ายด้านทุน AI