NZD/USD ดิ่งลงขณะที่ Warsh เปลี่ยนเป็นสายเหยี่ยว; การประชุม RBNZ ใกล้เข้ามา

USD:

หลังจากสุนทรพจน์สายเหยี่ยวของประธานเฟด Warsh ในการประชุม Jackson Hole Symposium ดอลลาร์สหรัฐก็แข็งค่าขึ้นในวงกว้างในวันศุกร์

Warsh กล่าวว่า: 'ผมคงอธิบายได้ยากว่าสภาพการเงินในวงกว้างนั้นเข้มงวด' ตลาดตีความว่าเขากำลังผลักดันกลับต่อการผ่อนคลายสภาพการเงินล่าสุด ซึ่งนำไปสู่การเข้มงวดอีกครั้ง

กระบวนการนี้ได้ขยายการปรับฐานในการเทรดแนว debasement โดยดอลลาร์กลับมาสู่ระดับที่เห็นก่อนการประกาศของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ โอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน โดยตลาดตอนนี้มีราคาสะท้อนโอกาสขึ้นดอกเบี้ย 60%

Warsh ยังย้ำอีกว่าเฟดตอนนี้มุ่งเน้นไปที่อัตราเงินเฟ้อเพียงอย่างเดียว และสังเกตว่าความคืบหน้ายังช้า ดังนั้น มีเพียงรายงาน CPI ของสหรัฐฯ ที่อ่อนเท่านั้นที่จะลดความน่าจะเป็นให้ต่ำกว่า 50% และป้องกันไม่ให้เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมที่จะถึงนี้

หากความน่าจะเป็นยังคงอยู่ที่หรือสูงกว่า 50% เฟดอาจถูกบังคับให้ขึ้นดอกเบี้ยอยู่ดี เนื่องจากการไม่ขึ้นจะส่งสัญญาณผ่อนคลาย

NZD:

ในด้านดอลลาร์นิวซีแลนด์ คาดว่า RBNZ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) 25 จุดพื้นฐาน ทำให้เป็น 2.75% การคาดการณ์ล่าสุดของธนาคารกลางระบุว่า OCR อาจเพิ่มขึ้นเป็น 3.00% ภายในสิ้นปีและคงอยู่ที่ระดับนั้นตลอดปี 2027 ที่เหลือ ราคาตลาดสอดคล้องกับการคาดการณ์ของ RBNZ สำหรับปี 2026 แต่แตกต่างสำหรับปี 2027 ซึ่งตลาดคาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกสองครั้ง

ดังนั้น ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (kiwi) เผชิญความเสี่ยงด้านขาลงหาก RBNZ ไม่สามารถบรรลุหรือเกินความคาดหวังของตลาด ความสนใจจะอยู่ที่การคาดการณ์เศรษฐกิจมหภาคที่อัปเดตและสัญญาณเกี่ยวกับนโยบายในอนาคต

การวิเคราะห์ทางเทคนิค NZDUSD – กรอบเวลาแบบรายวัน

คู่ NZDUSD อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นแบบตำรา โดยมีจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดของการแกว่งตัวที่ชัดเจน ราคาถอยกลับจากโซนแนวต้านสำคัญใกล้ 0.5990 และตอนนี้ใกล้กับเส้นแนวโน้มขาขึ้นหลัก คาดว่าผู้ซื้อจะพึ่งพาเส้นแนวโน้มโดยมีความเสี่ยงที่กำหนดไว้ด้านล่างเพื่อผลักดันไปสู่จุดสูงสุดใหม่ ในขณะที่ผู้ขายจะมองหาการพังลงเพื่อเข้าเทรดเพื่อร่วงลงสู่ระดับ 0.55 ต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค NZDUSD – กรอบเวลาแบบ 4 ชั่วโมง

เส้นแนวโน้มขาลงเล็กน้อยกำหนดการถอยกลับล่าสุดไปสู่เส้นแนวโน้มหลัก หากราคากลับมาเยือนเส้นแนวโน้มขาลงนี้ คาดว่าผู้ขายจะพึ่งพาโดยมีความเสี่ยงที่กำหนดไว้ด้านบนเพื่อผลักดันไปสู่จุดต่ำสุดใหม่ ในทางกลับกัน ผู้ซื้อจะมองหาการทะลุเพื่อขยายการดีดตัวไปสู่โซนแนวต้านสำคัญที่ประมาณ 0.5990 ต่อไป

การวิเคราะห์ทางเทคนิค NZDUSD – กรอบเวลาแบบ 1 ชั่วโมง

จากมุมมองการจัดการความเสี่ยง ผู้ซื้อมีการตั้งค่าความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดีกว่าบริเวณเส้นแนวโน้มขาขึ้นหลัก ในขณะที่ผู้ขายต้องการรอไม่ว่าจะเป็นการถอยกลับไปยังเส้นแนวโน้มขาลงเล็กน้อยหรือการทะลุลงต่ำกว่าเส้นแนวโน้มขาขึ้นหลัก

ปัจจัยกระตุ้นที่กำลังจะมาถึง

พรุ่งนี้มีกำหนดเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิต ISM ของสหรัฐฯ และข้อมูลตำแหน่งงานว่างของสหรัฐฯ ในวันพุธ เรามีมติอัตราดอกเบี้ยของ RBNZ และรายงาน ADP ของสหรัฐฯ วันพฤหัสบดีมีกำหนดการพูดของ Waller จากเฟด จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ ISM ของสหรัฐฯ วันศุกร์ปิดท้ายสัปดาห์ด้วยรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ