น้ำมันร่วงลง ขณะที่ความกังวลเรื่องอุปทานในตะวันออกกลางลดลง และความอยากเสี่ยงเพิ่มขึ้น

สัปดาห์การซื้อขายใหม่เริ่มต้นด้วยบรรยากาศที่สดใสขึ้นในทุกด้าน ดัชนีฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ พบการปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลลดลง และบิทคอยน์ดีดตัวขึ้นกว่า 4% ในเวลาเดียวกัน น้ำมันดิบร่วงลงเกือบ 3% เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดขจัดส่วนหนึ่งของส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เคยถูกคิดราคาไว้

ดอลลาร์สหรัฐฯ เคลื่อนไหวแบบผสมผสาน โดยทรงตัวเมื่อเทียบกับยูโรและฟรังก์สวิส แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเยน ปอนด์ และดอลลาร์แคนาดา และอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์

ในบรรดาสกุลเงินหลัก ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวเพิ่มขึ้นมากที่สุด ขณะที่เยนตามหลัง

ความสนใจในสัปดาห์นี้อยู่ที่การพบปะระหว่างประธานาธิบดีทรัมป์และประธานาธิบดีสี

ประธานาธิบดีสี จิ้นผิงของจีนมีกำหนดเดินทางไปสหรัฐฯ ตั้งแต่วันพุธถึงวันศุกร์ โดยการพบปะสำคัญกับประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์มีกำหนดในวันพฤหัสบดีที่ทำเนียบขาว

การค้าคาดว่าจะเป็นหัวข้อหลักในวาระการประชุม ผู้เข้าร่วมตลาดจะมองหาความคืบหน้าในการขยายเวลาหยุดยิงด้านภาษี ลดภาษีสำหรับสินค้าที่ไม่ใช่ยุทธศาสตร์บางรายการ และการยุติข้อขัดแย้งเรื่องการส่งออกสินค้าเกษตรของสหรัฐฯ และการจัดหาแร่หายากของจีน

การอภิปรายยังอาจครอบคลุมถึงปัญญาประดิษฐ์ ข้อจำกัดทางเทคโนโลยี ไต้หวัน และตะวันออกกลาง ในการเตรียมการสำหรับการประชุมสุดยอด รัฐมนตรีคลัง Scott Bessent ได้เจรจากับรองนายกรัฐมนตรีจีน He Lifeng ในช่วงสุดสัปดาห์

สำหรับตลาดการเงิน การบ่งชี้ถึงการผ่อนคลายความขัดแย้งทางการค้าอาจช่วยหนุนหุ้น ดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ และสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงอื่นๆ การไร้ความคืบหน้า หรือคำเตือนด้านภาษีใหม่ อาจพลิกอารมณ์นั้นได้อย่างรวดเร็ว

เกิดอะไรขึ้นในตะวันออกกลางในช่วงสุดสัปดาห์?

ภูมิภาคยังคงผันผวน แต่ตลาดน้ำมันดิบกำลังมุ่งเน้นไปที่อุปทานที่มั่นคงและแนวโน้มของความก้าวหน้าทางการทูต

กลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน ยิงขีปนาวุธและโดรนโจมตีสถานที่สำคัญในริยาดและไซต์งานของ Aramco ในยานบู การโจมตีดังกล่าวขัดขวางท่อส่งน้ำมันตะวันออก-ตะวันตกของซาอุดีอาระเบีย ซึ่งขนส่งน้ำมันดิบไปยังทะเลแดงและช่วยให้การขนส่งของซาอุดีอาระเบียเลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซได้

แต่ซาอุดีอาระเบียสามารถเปลี่ยนเส้นทางน้ำมันดิบเพิ่มเติมผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้ รายงานระบุว่าการขนส่งของซาอุดีอาระเบียที่ใช้เส้นทางดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 2.9 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งช่วยบรรเทาความกังวลระยะสั้นเกี่ยวกับการหยุดชะงักของอุปทานครั้งใหญ่

การมองโลกในแง่ดีทางการทูตก็กลับมาอีกครั้ง ประธานาธิบดีทรัมป์แสดงความพร้อมที่จะพบกับประธานาธิบดีอิหร่าน Masoud Pezeshkian ในการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ และอิหร่านได้กำหนดเงื่อนไขสำหรับการฟื้นฟูการเจรจา จีนยังกดดันให้อิหร่านควบคุมกลุ่มฮูตีหลังการโจมตีซาอุดีอาระเบีย

การผสมผสานระหว่างการขนส่งน้ำมันที่ดำเนินอยู่และโอกาสในการแก้ปัญหาทางการทูตกำลังดึงราคาน้ำมันดิบลง แม้ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในวงกว้างยังคงมีอยู่

น้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพฤศจิกายนอยู่ที่ $93.51 ลดลง $2.57 หรือ 2.67%

สำหรับผู้เข้าร่วมตลาด นี่คือข้อควรระวังใหม่ในการเทรดตามการเคลื่อนไหวของราคามากกว่าแค่ข่าวสาร ในช่วงสุดสัปดาห์ พาดหัวข่าวน่ากังวล แต่ตลาดไม่สามารถรักษาส่วนชดเชยทางภูมิรัฐศาสตร์ไว้ได้ เนื่องจากการไหลของน้ำมันจริงแข็งแกร่งกว่าที่คาด

ภาพรวมของตลาดฟอเร็กซ์

กรอบการซื้อขายสกุลเงินยังคงค่อนข้างแคบ:

• EURUSD: 1.1472 ถึง 1.1486 — 14 จุด
• USDJPY: 156.59 ถึง 157.30 — 71 จุด
• GBPUSD: 1.3369 ถึง 1.3393 — 24 จุด
• USDCHF: 0.8217 ถึง 0.8238 — 21 จุด
• USDCAD: 1.3984 ถึง 1.4023 — 39 จุด
• AUDUSD: 0.7118 ถึง 0.7135 — 17 จุด
• NZDUSD: 0.5714 ถึง 0.5732 — 18 จุด

กรอบของ EURUSD และ GBPUSD แคบเป็นพิเศษ ซึ่งทำให้ทั้งสองคู่มีพื้นที่ในการขยายตัวหากช่วงการซื้อขายในอเมริกาเหนือทำให้เกิดการทะลุทางเทคนิคหรือปัจจัยพื้นฐานใหม่

ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ได้ประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงและน้ำมันที่ร่วง

การร่วงของน้ำมันดิบ การลดลงของผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล และการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการทูตตะวันออกกลางกำลังหนุนความอยากเสี่ยง ฟิวเจอร์สระบุเมื่อเวลา 8:10 น. ตามเวลาตะวันออก:

• Dow industrial average futures: +457 จุด
• S&P 500 futures: +56.75 จุด
• Nasdaq 100 futures: +332 จุด

ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงตามน้ำมันดิบ

ผลตอบแทนลดลงทั่วทั้งเส้นโค้ง:

• 2-year: 4.7161% ลดลง 2.7 จุดพื้นฐาน
• 5-year: 4.8108% ลดลง 4.1 จุดพื้นฐาน
• 10-year: 4.9514% ลดลง 4.5 จุดพื้นฐาน
• 30-year: 5.2899% ลดลง 3.7 จุดพื้นฐาน

การลดลงของผลตอบแทนเป็นการสนับสนุนเพิ่มเติมสำหรับหุ้น อย่างไรก็ตาม ผลตอบแทนอายุ 10 ปีใกล้ระดับสำคัญที่ 5.00% ทำให้ตลาดนั้นเป็นเครื่องวัดความอยากเสี่ยงที่สำคัญ

บิทคอยน์พุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 28 มกราคม

บิทคอยน์อยู่ที่ประมาณ $84,785 เพิ่มขึ้น $3,606 หรือ 4.44% โพสต์เทคนิคเมื่อวันศุกร์ 'Bitcoin technicals: ราคาทะลุเหนือ MA 100/200 ชั่วโมง และผู้ซื้อเอาชนะผู้ขาย' ระบุถึงการทะลุ

การดีดตัวขึ้นผลักดันบิทคอยน์สู่จุดสูงสุดในรอบแปดเดือน การปรับตัวขึ้นได้รับการสนับสนุนจากความอยากเสี่ยงที่แข็งแกร่งขึ้น น้ำมันที่ถูกกว่า และสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบของสหรัฐฯ ที่เป็นมิตรมากขึ้น ข่าวที่ว่า SEC อนุมัติการยกเว้นห้าปีสำหรับแพลตฟอร์มที่ซื้อขายหุ้นและหลักทรัพย์แบบโทเค็นยังช่วยเพิ่มความเชื่อมั่น

ฝ่ายกระทิงของบิทคอยน์กำลังเพิ่มแรงผลักดัน แต่หลังจากการปรับตัวขึ้นที่สูงชัน การรักษาโซนทะลุเป็นสิ่งสำคัญ การเคลื่อนไหวขาขึ้นเป็นบวก การรักษาระดับเหล่านั้นคือสิ่งที่พิสูจน์ว่าผู้ซื้อยังคงครองตลาด

ราคาสินทรัพย์อื่นๆ

• ทองคำ: $4,354.26 ลดลง $23.03 หรือ 0.53%
• เงิน: $66.18 ลดลง 0.06%
• ทองแดง: $6.7880 เพิ่มขึ้น 1.44%
• น้ำมันดิบ WTI: $93.51 ลดลง $2.57 หรือ 2.67%

ทองคำลดลงแม้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลจะลดลง อารมณ์ความเสี่ยงที่ดีขึ้นและความต้องการป้องกันความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดลงมีน้ำหนักมากกว่าการสนับสนุนตามปกติจากอัตราที่ลดลง

Austan Goolsbee กลับมาพูดในที่สาธารณะ

ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาชิคาโก Austan Goolsbee ซึ่งมีสิทธิ์ออกเสียงใน FOMC ในปี 2027 กลับมาปรากฏตัวในที่สาธารณะหลังการประชุมเฟดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

Goolsbee กล่าวว่าธนาคารกลางต้องการความมุ่งมั่นในการจัดการกับเงินเฟ้อ และต้องการหลักฐานที่แน่ชัดว่าการเติบโตของราคากำลังกลับสู่เป้าหมาย 2% เขายังตั้งข้อสังเกตว่าเฟดไม่มีปัญหาเรื่องการจ้างงานในปัจจุบัน แต่มีปัญหาเรื่องเงินเฟ้อ

ประเด็นหลักของเขามุ่งเน้นไปที่ต้นตอของเงินเฟ้อ หากการหยุดชะงักด้านอุปทานชั่วคราวอยู่เบื้องหลังการเพิ่มขึ้นของราคา เฟดอาจมีพื้นที่ในการดำเนินการบ้าง แต่หากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งเป็นเชื้อเพลิงให้เงินเฟ้อ ผู้กำหนดนโยบายต้องนำสิ่งนั้นมาพิจารณา ตามที่ Goolsbee กล่าว

คำพูดเหล่านี้โน้มเอียงไปทางเหยี่ยว แม้ว่าเขายังคงคาดว่าเงินเฟ้อจะลดลงกลับสู่ 2% แต่เขาไม่พร้อมที่จะอ้างความสำเร็จหรือส่งสัญญาณลดอัตราดอกเบี้ยโดยไม่มีข้อมูลที่ชัดเจนมากขึ้น