Hauser ของ RBA ส่งสัญญาณขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน, Goldman Sachs ปรับเปลี่ยนคาดการณ์

เซสชันโดยสรุป:

• คำกล่าวของรองผู้ว่าการ RBA แอนดรูว์ เฮาเซอร์ ชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มเงินเฟ้อที่เลวร้ายกว่าที่ธนาคารกลางคาดการณ์ โดยค่าเฉลี่ย Trimmed รายไตรมาส (quarterly trimmed mean) คาดว่าจะออกมาสูงกว่าการคาดการณ์ และแรงกดดันด้านกำลังการผลิตก็สูงกว่าที่ประเมินไว้ก่อนหน้านี้.
• หลังจากคำกล่าวของเฮาเซอร์, Goldman Sachs เปลี่ยนท่าทีและตอนนี้คาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบซิสพอยท์เป็น 4.85% ในวันที่ 3 พฤศจิกายน หลังจากที่ก่อนหน้านี้คาดการณ์ว่าไม่เปลี่ยนแปลง.
• ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวขึ้นชั่วครู่หลังจากคำกล่าวของเฮาเซอร์ แต่ต่อมาสูญเสียการเพิ่มขึ้นดังกล่าว และปิดเซสชันโดยเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย.
• NEXTDC ผู้ให้บริการศูนย์ข้อมูล พบหุ้นของบริษัทร่วงลง 44% หลังจากที่ลดภาพพยากรณ์ FY27 โดยอ้างถึงความล่าช้าในการจ่ายไฟฟ้าจากระบบกริด.
• จากการสำรวจของ Reuters นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่คาดว่า Bank of Japan จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็น 1.50% ในเดือนธันวาคม การส่งออกของญี่ปุ่นในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 16.7% ต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 20.1%.
• ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้พุ่งขึ้นกว่า 5% กระตุ้นให้เกิด buy-side sidecar ขณะที่ดัชนีอื่นในภูมิภาคแสดงผลผสม: Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.1%, Shanghai Composite ลดลง 0.4% และ Hang Seng ลดลง 0.3%.
• อัตรว่างงานของเยาวชนในจีนลดลงเหลือ 18% ในเดือนกันยายนจาก 18.9% ในเดือนสิงหาคม.
• FAA รับรองเครื่องบิน Boeing 737 MAX 10. SpaceX และ Netflix ประกาศผลประกอบการไตรมาสของตน และ Super Micro Computer สร้างความประหลาดใจในตลาดด้วยการอัปเกรดเบื้องต้น.

ข่าวที่สำคัญที่สุดของเซสชันเอเชียถูกนำเสนอโดยแอนดรูว์ เฮาเซอร์ รองผู้ว่าการ Reserve Bank of Australia ซึ่งระบุว่ากณะกรรมการ RBA อาจจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่ห้าของปีเมื่อประชุมในวันที่ 3 พฤศจิกายน.

ในการสนทนารอบกองไฟในระหว่างการประชุมการลงทุนออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ของ Citi ในซิดนีย์ เฮาเซอร์บอกผู้ฟังว่าภาพเงินเฟ้อได้เลวร้ายลงเมื่อเทียบกับภาพพยากรณ์ของ RBA. ค่าเฉลี่ย Trimmed รายไตรมาส ซึ่งเป็นเครื่องชี้วัดเงินเฟ้อพื้นฐานที่ RBA จับตาอย่างใกล้ชิด ตอนนี้ดูเหมือนจะออกมาสูงกว่าการคาดการณ์เบื้องต้น. ข้อจำกัดด้านกำลังการผลิตในเศรษฐกิจกำลังพิสูจน์ว่าคงทนกว่าการคาดการณ์ และธุรกิจระบุอย่างต่อเนื่องว่าแรงกดดันต้นทุนเป็นข้อกังวลที่ใหญ่ที่สุดของพวกเขา.

เฮาเซอร์เน้นว่าเงินเฟ้อที่สูงขึ้นยังคงอยู่เป็นระยะเวลานาน และธนาคารกลางต้องป้องกันไม่ให้ความคาดหวังเงินเฟ้อหลุดจากเป้าหมาย. RBA, เขาโต้แย้ง, ต้องดำเนินการต่อช็อคด้านอุปทานเพื่อควบคุมความคาดหวัง; แม้ว่านโยบายไม่ได้มุ่งเป้าหมายเฉพาะที่เงินเฟ้อปัจจุบัน, การอ่านค่าที่สูงอย่างต่อเนื่องไม่สามารถละทิ้งได้.

อย่างไรก็ตาม, มีปัจจัยถ่วงดุลถูกกล่าวถึง. รายงานตลาดแรงงานเดือนกันยายนออกมาอ่อนกว่าการคาดหวังเล็กน้อย; การว่างงานยังคงต่ำ แต่ตลาดกำลังผ่อนคลาย. ตัวชี้วัดที่อยู่อาศัยก็ชะลอลง, และในความคิดของเขา นโยบายการเงินกำลังส่งผล. อย่างไรก็ตาม, เฮาเซอร์เตือนว่าภาพพยากรณ์ภายในกำลังถูกทำให้เสร็จสมบูรณ์ และการตัดสินใจครั้งสุดท้ายของคณะกรรมการยังไม่ถูกกำหนด.

หลังจากคำกล่าวของเฮาเซอร์, Goldman Sachs เปลี่ยนจุดยืนของตน. ตอนนี้ธนาคารคาดการณ์ว่า RBA จะขึ้นอัตราเงินสด (cash rate) 25 เบซิสพอยท์เป็น 4.85% ในเดือนพฤศจิกายน; ก่อนหน้านี้ได้ระบุว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลง. อัตราปัจจุบันอยู่ที่ 4.60% หลังจากการขึ้นเมื่อวันที่ 29 กันยายนซึ่งเป็นการขึ้นครั้งที่สี่ของปี 2026. ข้อมูล CPI ไตรมาสที่สามมีกำหนดเผยแพร่ในวันที่ 28 ตุลาคม โดยการประกาศอัตราดอกเบี้ยกำหนดไว้เวลา 14:30 น. เวลาซิดนีย์ ในวันที่ 3 พฤศจิกายน.

ดอลลาร์ออสเตรเลียปรับตัวขึ้นเมื่อเฮาเซอร์พูด แต่ไม่สามารถรักษาโมเมนตัมได้ จบเซสชันโดยส่วนใหญ่ที่จุดเริ่มต้น.

ในตลาดหุ้น, หุ้น NEXTDC ร่วงลง 44% เมื่อบริษัทศูนย์ข้อมูลปรับลดแนวโน้ม EBITDA หลักของ FY27 เป็นช่วง A$245 ล้านถึง A$265 ล้าน ลดลงอย่างมากจากช่วง A$385 ล้านถึง A$410 ล้าน. งานก่อสร้างในไซต์ Melbourne M3 ถูกหยุดชะงักท่ามกลางการคัดค้านของชุมชน ทำให้การเพิ่มกำลังไฟฟ้าล่าช้าไปถึง FY28. บริษัทยังวางโครงการพัฒนาใหม่ไว้ชั่วคราว.

ตัวชี้วัดเศรษฐกิจญี่ปุ่นและแนวโน้ม BOJ

การสำรวจของ Reuters พบว่า 69% ของนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Bank of Japan เป็น 1.50% ภายในสิ้นไตรมาสปัจจุบัน. ในบรรดาผู้ที่เลือกเดือน ประมาณ 80% ชี้ไปที่เดือนธันวาคมมากกว่าการประชุมวันที่ 30 ตุลาคม. ผู้ตอบแบบสอบถามส่วนใหญ่เตือนว่าความขัดแย้งสาธารณะที่ดำเนินต่อจากสมาชิกคณะกรรมการที่ถูกแต่งตั้งโดยรัฐบาลอาจทำให้เกิดแรงกดดันขาลงต่อเงินเยน.

รัฐมนตรีการคลัง Satsuki Katayama กล่าวว่าญี่ปุ่นกำลังเข้าใกล้ระยะของเงินเฟ้อที่ยั่งยืนซึ่งถูกขับเคลื่อนโดยการขึ้นค่าจ้าง และไม่พบความขาดความเชื่อมต่อระหว่างความคิดของรัฐบาลและท่าทีของ BOJ. ความเห็นดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากสมาชิกสภาตั้งคำถามว่าการลดภาษีตามแผนของรัฐบาลอาจขัดแย้งกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือไม่.

การส่งออกเดือนกันยายนเพิ่มขึ้น 16.7% เมื่อเทียบปีต่อปี ขยายลำดับการชนะต่อเนื่องเป็น 13 เดือนด้วยแรงหนุนจากความต้องการ AI และเซมิคอนดักเตอร์, แม้ว่าตัวเลขต่ำกว่าการคาดการณ์ที่ 20.1%. การนำเข้าเพิ่มขึ้น 18.9% โดยต้นทุนพลังงานถูกบรรเทาโดยการจัดส่งน้ำมันดิบที่ล่าช้า ทำให้ขาดดุลการค้าแคบลงเหลือ ¥536.6 พันล้าน — ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงกว่าที่ตลาดคาดที่ ¥181 พันล้านอย่างชัดเจน.

ข้อมูลของจีนและเกาหลีใต้

อัตรว่างงานของจีนสำหรับผู้มีอายุ 16-24 ปีในพื้นที่เมือง ซึ่งเป็นตัววัดที่ไม่รวมนักเรียน ลดลงเหลือ 18% ในเดือนกันยายนจาก 18.9% ในเดือนก่อนหน้า ตามข้อมูลของ National Bureau of Statistics. ตัวเลขในเดือนสิงหาคมเป็นสูงสุดในรอบปี.

ดัชนี KOSPI ในเกาหลีใต้พุ่งขึ้นมากกว่า 5% โดย futures KOSPI 200 ก็ขึ้น 5% ทำให้เกิด buy-side sidecar ที่หยุดการซื้อขายแบบโปรแกรมเป็นเวลาห้านาที. นี่เป็นเหตุการณ์แรกในรอบสองเดือนและถูกขับเคลื่อนโดยการซื้อสุทธิหนักจากนักลงทุนต่างชาติ.

ตลาดหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์ในภูมิภาค

หุ้นทั่วเอเชียแสดงภาพผสม. Nikkei 225 ของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น 1.1% ตรงกันข้ามกับการลดลง 0.4% ของ Shanghai Composite และการลดลง 0.3% ของ Hang Seng ของฮ่องกง. ราคาน้ำมันขยับขึ้นเล็กน้อยในขณะที่ทองคำยังคงเสถียรโดยทั่วไป.

ผลประกอบการและการพัฒนาของบริษัท: Boeing, SpaceX, Netflix และ Super Micro

เครื่องบิน 737 MAX 10 ซึ่งเป็นสายพันธุ์ที่ใหญ่ที่สุดของเครื่องบินขายดีที่สุดของ Boeing ได้รับการรับรองขั้นสุดท้ายจาก US Federal Aviation Administration. เหตุการณ์สำคัญนี้ ซึ่งสำเร็จหลังจากความล่าช้าใกล้ 7 ปี ปูทางสำหรับการส่งมอบและปลดล็อกคำสั่งซื้อที่ค้างอยู่ประมาณ 1,500 รายการ.

SpaceX รายงานรายได้ไตรมาสที่สามประมาณ $14.6 พันล้าน ซึ่งเป็นตัวเลขที่เกินกว่ากรประมาณของนักวิเคราะห์อย่างมาก โดยการดำเนินงาน AI เพียงอย่างเดียวคิดเป็นกว่าครึ่งของทั้งหมด. ในระหว่างการประชุมผลประกอบการ, CEO Elon Musk อธิบายว่าการควบรวมกับ Tesla ที่อาจเป็นไปได้เป็นความคิดที่ดี แม้วายังไม่แน่นอนมาก และคาดการณ์ว่าความต้องการกำลังประมวลผล AI จะดำเนินต่อไปอย่างแข็งแกร่ง.

Netflix ทำเกินความคาดหวังกำไรในไตรมาสที่สาม แต่แนะนำรายได้ไตรมาสที่สี่ในระดับต่ำกว่าฉันทามติ รวมทั้งปรับลดภาพพยากรณ์กระแสเงินสดอิสระทั้งปีเหลือประมาณ $12 พันล้าน.

Super Micro Computer ออกการอัปเดตเบื้องต้นที่ไม่คาดคิด โดยเพิ่มแนวโน้มรายได้ไตรมาสกันยายนเป็นช่วง $18.5 พันล้านถึง $19.5 พันล้าน. ภาพพยากรณ์นี้ ซึ่งอยู่ไกลกว่าการประมาณก่อนหน้ามาก ทำให้หุ้นพุ่งขึ้น 14% ในกำรซื้อขายหลังเวลาทำการ.

ในข่าวบริษัทอื่น, Nvidia ได้รับรายงานจาก The Information ว่าอยู่ในการหารือเพื่อสนับสนุนผู้ให้บริการคลาวด์ AI ออสเตรเลีย Firmus Grid หลังการตัดสินใจของฝ่ายหลังที่จะละทิ้ง IPO. ในขณะเดียวกัน, ผู้ก่อตั้ง Citadel Ken Griffin แสดงความเห็นว่า AI เกือบแน่ชัดว่าอยู่ภายในฟองสบู่. Meta Platforms มีกำหนดรายงานผลประกอบการหลังการปิดตลาดสหรัฐในวันพุธ ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของรอบของผลประกอบการเทคโนโลยี mega-cap.