รูปีใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและการชะงักของเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่าน

ภาพรวมปัจจัยพื้นฐาน

USD:

ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังคงแข็งค่าเมื่อเร็วๆ นี้ แม้ว่าจะมีการเปลี่ยนแปลงในทิศทางผ่อนคลายหลังจากคำพูดจากเจ้าหน้าที่เฟด วิลเลียมส์ และ เจฟเฟอร์สัน ที่ลดความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม

ปัจจัยหลักดูเหมือนจะเป็นกระแสเงินทุนที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงไหลเข้าสู่ดอลลาร์ ซึ่งขับเคลื่อนโดยความกังวลเกี่ยวกับหนี้สาธารณะของยุโรป ความสนใจมุ่งไปที่ฝรั่งเศส ซึ่งความไม่มั่นคงทางการเมืองและความกังวลเกี่ยวกับการขาดดุลงบประมาณจำนวนมากของประเทศได้ผลักดันให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสสูงขึ้น และส่วนต่างกับพันธบัตรเยอรมัน (Bunds) กว้างที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตหนี้ยูโรโซน

หากส่วนต่างของฝรั่งเศสมีเสถียรภาพ ส่วนชดเชยความเสี่ยงของยูโรบางส่วนอาจลดลงและกระตุ้นให้ดอลลาร์อ่อนค่า ในขณะที่การขยายตัวเพิ่มเติมหรือการแพร่กระจายไปยังเศรษฐกิจอื่นๆ อาจทำให้เงินดอลลาร์ยังคงได้รับการสนับสนุน

ในขณะเดียวกัน การเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านยังคงหยุดชะงัก และด้วยปฏิทินเศรษฐกิจที่เบาบางในสัปดาห์นี้ ความสนใจคาดว่าจะยังคงอยู่ที่เหตุการณ์ในตะวันออกกลาง

ข้อตกลงทางการทูตจะกดดันดอลลาร์ เนื่องจากการเดิมพันการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่รุนแรงอาจถูกปรับลดลง ในทางกลับกัน การเผชิญหน้าที่นานขึ้นหรือการยกระดับใหม่น่าจะสนับสนุนให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นและทำจุดสูงสุดใหม่

INR:

ในด้านรูปี สกุลเงินแตกต่างจากราคาน้ำมันเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยอ่อนค่าแม้ว่าตลาดน้ำมันดิบจะเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม น้ำมันยังคงเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของรูปี เนื่องจากอินเดียนำเข้าน้ำมันดิบส่วนใหญ่ ค่าน้ำมันที่สูงขึ้นเพิ่มความต้องการดอลลาร์ ขยายการขาดดุลการค้า และกดดัน INR

วันพุธจะมีการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ RBI ในการสำรวจความคิดเห็นของ Reuters ล่าสุด นักเศรษฐศาสตร์ 35 จาก 61 คน หรือ 57% คาดว่าจะขึ้นอัตรา ขณะที่ตลาดสวอปได้ประเมินราคาไว้แล้วอย่างเต็มที่ ความคาดหวังเพิ่มขึ้นหลังจาก CPI เดือนสิงหาคมอยู่ที่ 4.82% สูงกว่าเป้าหมาย 4% ของ RBI เป็นเดือนที่สามติดต่อกัน

ที่สำคัญกว่านั้นคือ การเพิ่มขึ้นของราคากำลังขยายวงกว้างแทนที่จะจำกัดอยู่เพียงไม่กี่หมวดหมู่ ด้วยการเติบโตที่ยังคงแข็งแกร่ง น้ำมันที่สูงขึ้น และธนาคารกลางทั่วโลกที่เข้มงวด ผู้ค้าคาดว่า RBI จะดำเนินตาม โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาการอ่อนค่าของรูปีในปีนี้

ในระยะสั้น รูปีจะยังคงถูกขับเคลื่อนหลักโดยราคาน้ำมัน ทำให้การเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านเป็นกุญแจสำคัญ ข้อตกลงควรช่วยให้ INR เพิ่มขึ้น และคู่ USD/INR อาจลดลงกลับไปที่แนวรับ 95.10 อย่างรวดเร็ว ในทางตรงกันข้าม ผลลัพธ์เชิงลบหรือการยกระดับใหม่น่าจะผลักดันให้คู่เงินทำจุดสูงสุดใหม่ต่อไป

เมื่อมองภาพกว้าง รูปียังคงอยู่ในแนวโน้มโครงสร้างขาลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ดังนั้นผู้ซื้อในช่วงอ่อนตัวจะยังคงหาโอกาสรอบระดับเทคนิคหลักที่แข็งแกร่งเพื่อผลักดัน USD/INR ไปสู่จุดสูงสุดใหม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDINR – กรอบเวลารายวัน

บนกราฟรายวัน USDINR ทะลุเหนือโซนแนวต้านสำคัญใกล้ระดับ 96.10 และขยายกำไรสู่จุดสูงสุดใหม่ เป้าหมายตามธรรมชาติคือจุดสูงสุดตลอดกาลที่ประมาณระดับ 97.33 หากราคาถึงจุดนั้น ผู้ขายคาดว่าจะเข้ามาพร้อมความเสี่ยงที่กำหนดไว้เหนือจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ เพื่อวางตำแหน่งสำหรับการปรับฐานสู่แนวรับ 96.10 ในขณะเดียวกัน ผู้ซื้อจะมองหาการทะลุเพื่อเพิ่มการเดิมพันเชิงบวกที่มุ่งสู่จุดสูงสุดใหม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDINR – กรอบเวลา 4 ชั่วโมง

บนกราฟ 4 ชั่วโมง เส้นแนวโน้มขาขึ้นกำหนดโมเมนตัมเชิงบวก ในกรณีที่เกิดการย่อตัว ผู้ซื้อมักจะพึ่งพาเส้นแนวโน้ม โดยมีความเสี่ยงที่กำหนดไว้ต่ำกว่าเส้น เพื่อมุ่งสู่จุดสูงสุดใหม่ต่อไป ในทางกลับกัน ผู้ขายต้องการเห็นการทะลุลงเพื่อเริ่มกำหนดเป้าหมายการปรับฐานสู่ระดับ 95.75

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDINR – กรอบเวลา 1 ชั่วโมง

บนกราฟ 1 ชั่วโมง มีสิ่งเพิ่มเติมเล็กน้อย โดยผู้ซื้อมีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดีกว่ารอบเส้นแนวโน้ม ในขณะที่ผู้ขายจำเป็นต้องมีการทะลุเพื่อกำหนดเป้าหมายการย่อตัวสู่ระดับ 95.75

ปัจจัยกระตุ้นที่กำลังจะมาถึง

วันนี้มีการประกาศดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (ISM Services PMI) ของสหรัฐฯ วันพุธมีการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ RBI และรายงานการประชุม FOMC วันพฤหัสบดีมีตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ล่าสุดของสหรัฐฯ วันศุกร์จะปิดท้ายสัปดาห์ด้วยการสำรวจความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน