S&P และ Nasdaq ฟื้นตัวหลังทดสอบแนวรับ ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ

ดัชนีตลาดหุ้นสหรัฐกำลังปรับตัวสูงขึ้นหลังจากผู้ซื้อเข้ามาที่ระดับแนวรับสำคัญในช่วงที่ตลาดร่วงลงเมื่อวันพุธ แม้การดีดตัวจะเป็นบวก แต่ทั้ง S&P 500 และ Nasdaq ตอนนี้อยู่ใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงและ 200 ชั่วโมง ระดับเหล่านี้จะตัดสินว่าผู้ซื้อจะสามารถกลับมามีอิทธิพลมากขึ้นได้หรือไม่

หลังจากสี่วันติดต่อกันที่ปรับตัวลดลง ดัชนีอ้างอิงหุ้นสหรัฐหลักกำลังปรับตัวสูงขึ้น แม้ภาพเศรษฐกิจยังห่างไกลจากความสมบูรณ์ ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคล่าสุดบ่งชี้ว่าแรงกดดันเงินเฟ้อยังคงสูง และความคาดหวังเงินเฟ้อของมหาวิทยาลัยมิชิแกนทำให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีเหตุผลอีกประการในการคงความระมัดระวัง

เทรดเดอร์ประมาณการว่ามีโอกาสประมาณ 90% ที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดยทั่วไป ความคาดหวังเงินเฟ้อที่สูงขึ้นและโอกาสที่แนวนโยบายจะเข้มงวดมากขึ้นถือเป็นปัจจัยลบต่อหุ้น อย่างไรก็ตาม ตลาดไม่ได้มีแนวโน้มไปในทิศทางเดียว หลังจากสี่วันที่มีการขาย โดย S&P และ Nasdaq ต่างก็ดึงดูดผู้ซื้อที่ระดับแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญ ผู้ขายอาจกำลังหมดแรงเมื่อสถานะ short ถูกปิดและมีการซื้อเมื่อราคาลดลง

ในเชิงเทคนิค ดัชนีหุ้นสหรัฐกำลังค่อยๆ ปรับตัวสูงขึ้นหลังจากผู้ซื้อปรากฏตัวที่แนวรับสำคัญในช่วงที่ตลาดร่วงลงในวันก่อนหน้า การฟื้นตัวมีแนวโน้มที่ดี แต่ S&P และ Nasdaq ยังต้องเดินหน้าอีกมากก่อนที่ผู้ซื้อจะได้ควบคุมมากขึ้น

S&P กำลังทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่ 7,677.32 โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงอยู่สูงกว่าเล็กน้อยที่ 7,699.49 การทะยานขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือทั้งสองเส้นจะเป็นสัญญาณเชิงบวกและเปลี่ยนโฟกัสไปที่ 7,711.48 การทะลุผ่านจุดนั้นจะเปิดทางให้ปรับตัวเพิ่มขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 7,816.70

หากผู้ซื้อไม่สามารถผลักดันขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายชั่วโมงได้ การดีดตัวอาจสูญเสียแรง ด้าน downside โซนแนวต้านก่อนหน้าระหว่าง 7,577.92 ถึง 7,617.37 ได้เปลี่ยนเป็นแนวรับ ผู้ซื้อปกป้องพื้นที่นั้นเมื่อวันพุธ ทำให้เป็นระดับที่ต้องจับตา การยืนเหนือพื้นที่จะทำให้ผู้ซื้อมีชีวิตอยู่ การหลุดต่ำลงไปจะทำให้ผู้ขายกลับมาเป็นฝ่ายได้เปรียบอีกครั้ง

Nasdaq ได้เคลื่อนที่ขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่ 26,276 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงที่ 26,357 แล้ว สิ่งนี้ทำให้ผู้ซื้อได้เปรียบในระยะสั้น แต่พวกเขาต้องรักษาดัชนีให้เหนือระดับเหล่านั้น การยืนเหนือจะตั้งเป้าไปที่ 26,392.74 จากนั้น 26,676.31 และ 26,856.24

การร่วงลงเมื่อวันพุธพบพื้นใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่กำลังสูงขึ้นและแนวรับแกว่งตัวที่ประมาณ 25,964 พื้นที่นั้นคือระดับความเสี่ยง downside ที่สำคัญสำหรับนักลงทุนกระทิง Nasdaq การร่วงลงต่ำกว่านั้นจะทำให้โครงสร้างทางเทคนิคอ่อนแอลงและเพิ่มความมั่นใจให้ผู้ขาย

ข้อสรุปทางเทคนิคคือผู้ซื้อได้ยืนหยัดที่แนวรับและกำลังดำเนินการเคลื่อนไหว อย่างไรก็ตาม การขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นเพียงก้าวแรก การยืนเหนือยืนยันการเคลื่อนไหว หากทั้งสองดัชนีสามารถอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงและ 200 ชั่วโมงได้ ผู้ซื้อก็สามารถผลักดันต่อไปได้ หากไม่เป็นเช่นนั้น ผู้ขายจะมีโอกาสอีกครั้งในการผลักดันราคากลับไปสู่ระดับแนวรับของวันพุธ

โดยสรุป ผู้ซื้อได้ยืนหยัดหลังจากสี่วันติดต่อกันที่ลดลง แต่การดีดตัวยังต้องการการยืนยัน การเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงและ 200 ชั่วโมงจะเสริมมุมมองเชิงบวกและให้การบีบตัว (short squeeze) ดำเนินต่อไป หากดัชนีหยุดชะงักที่ระดับเหล่านั้น ผู้ขายอาจใช้เป็นแนวต้านและเล็งไปที่แนวรับของวันพุธอีกครั้ง