S&P และ Nasdaq ปิดทำสถิติสูงสุด ขณะที่น้ำมันดีดตัวและขาดดุลการค้าขยายตัว

เมื่อวันอังคาร หุ้นสหรัฐฯ ขยายช่วงบวก โดย S&P 500, Nasdaq Composite และ Nasdaq 100 ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ดาวโจนส์ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน ขณะที่ Russell 2000 ปรับตัวลง นักซื้อหุ้นขนาดใหญ่ยังคงเป็นผู้นำตลาด ขณะที่บริษัทขนาดเล็กไม่ได้เข้าร่วมในจังหวะขาขึ้นนี้

ข้อมูลเศรษฐกิจที่อยู่ในความสนใจคือดุลการค้าสหรัฐฯ ซึ่งออกมาแย่กว่าที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากการนำเข้าได้รับแรงหนุนจากการสร้างระบบ AI ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงทำให้ราคาน้ำมันดิบผันผวน หลังจากปรับตัวลงในช่วงแรก ราคาก็ดีดตัวกลับและซื้อขายใกล้จุดสูงสุดของช่วงระหว่างวันเมื่อตลาดหุ้นปิด

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปิดแบบผสมผสาน:

ในช่วงท้ายของช่วงการซื้อขาย อัตราผลตอบแทนปรับตัวลง:

• 2 ปี: 4.7975% ลดลง 3.55 จุดพื้นฐาน
• 5 ปี: 5.0356% ลดลง 3.04 จุดพื้นฐาน
• 10 ปี: 5.2815% ลดลง 2.95 จุดพื้นฐาน
• 30 ปี: 5.6599% ลดลง 0.41 จุดพื้นฐาน

ความแตกต่างนี้มีนัยสำคัญ การปรับตัวลงมากที่สุดเกิดขึ้นในพันธบัตรอายุสั้น เนื่องจากเทรดเดอร์ลดความคาดหวังเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายการเงิน ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมตอนนี้อยู่ที่ 19.4% ขณะที่มีโอกาส 70% ที่จะปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี

หุ้นสหรัฐฯ: ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ แต่การมีส่วนร่วมไม่เท่าเทียม

ค่าปิดสุดท้าย:

• ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์: 51,526.14 จุด เพิ่มขึ้น 253.03 จุด หรือ 0.49%
• S&P 500: 7,818.92 จุด เพิ่มขึ้น 44.96 จุด หรือ 0.58%
• Nasdaq Composite: 27,599.79 จุด เพิ่มขึ้น 122.48 จุด หรือ 0.45%
• Russell 2000: 2,830.30 จุด ลดลง 16.84 จุด หรือ 0.59%
• Nasdaq 100: 31,224.47 จุด เพิ่มขึ้น 148.03 จุด หรือ 0.48%

การปิดทำสถิติสูงสุดของ S&P และ Nasdaq สื่อถึงเรื่องราวหนึ่ง ขณะที่การร่วงลงของ Russell สื่อถึงอีกเรื่องหนึ่ง การปรับตัวขึ้นยังคงดำเนินต่อไปในระดับดัชนี แต่การมีส่วนร่วมของตลาดไม่สม่ำเสมอ นี่เป็นสิ่งที่ควรจับตามองในขณะที่เทรดเดอร์ประเมินว่าการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติมจะดึงดูดตลาดส่วนอื่นๆ ได้หรือไม่

ดุลการค้าสหรัฐฯ: การสร้าง AI กระตุ้นการนำเข้า

การขาดดุลการค้าในเดือนสิงหาคมขยายตัวเป็น 105.6 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 102.0 พันล้านดอลลาร์ และสูงกว่าช่องว่างที่แก้ไขแล้วในเดือนกรกฎาคมที่ 92.8 พันล้านดอลลาร์ การนำเข้าเพิ่มขึ้น 4.3% ขณะที่การส่งออกเพิ่มขึ้น 1.4%

วัตถุดิบอุตสาหกรรมและสินค้าทุนเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของการเติบโตของการนำเข้า ซึ่งสอดคล้องกับความต้องการโครงสร้างพื้นฐาน AI

การขาดดุลการค้าที่มากขึ้นอาจเป็นปัจจัยถ่วงต่อ GDP ที่รายงาน อย่างไรก็ตาม การนำเข้าอุปกรณ์ก็สะท้อนถึงการลงทุนเช่นกัน ซึ่งเป็นการใช้จ่ายที่อาจเพิ่มขีดความสามารถในการผลิต แม้จะทำให้การขาดดุลปัจจุบันขยายตัวขึ้น

น้ำมันดิบ: การร่วงลงในช่วงแรกเปลี่ยนเป็นการดีดตัวกลับในช่วงปลาย

ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทำให้เทรดเดอร์น้ำมันอยู่ในภาวะตื่นตัว น้ำมันดิบฟื้นตัวจากการปรับตัวลงในช่วงก่อนหน้า และซื้อขายใกล้จุดสูงสุดของช่วงระหว่างวันเมื่อตลาดหุ้นปิด

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI: 89.97 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.54 ดอลลาร์ หรือ 0.60%
• น้ำมันดิบสหรัฐฯ ราคาสปอต: 89.93 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.64 ดอลลาร์ หรือ 0.72%

การดีดตัวกลับนี้เตือนให้เห็นว่าข่าวความเสี่ยงด้านอุปทานสามารถเปลี่ยนอารมณ์ตลาดได้อย่างรวดเร็ว การปรับตัวลงก่อนหน้าของน้ำมันเคยช่วยลดแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ การบรรเทานั้นลดลงจากการฟื้นตัว ซึ่งทำให้ตะวันออกกลางกลับมาเป็นศูนย์กลางความสนใจของเทรดเดอร์

ทองคำและเงินปรับตัวขึ้น

ในช่วงท้ายของช่วงการซื้อขาย โลหะมีค่าทั้งสองปรับตัวสูงขึ้น:

• ทองคำราคาสปอต: 4,163.40 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 23.12 ดอลลาร์ หรือ 0.56%
• เงิน: 61.3570 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.3150 ดอลลาร์ หรือ 0.52%

ทองคำปรับตัวขึ้นแม้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีจะสูงขึ้น ซึ่งโดยปกติแล้วจะเป็นปัจจัยถ่วง ผลตอบแทนที่ต่ำลงในจุดอื่นๆ ของเส้นอัตราผลตอบแทนให้การสนับสนุนบางส่วน และความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นตัวเร่งอุปสงค์ที่เป็นไปได้

Bitcoin อยู่นอกเกมระหว่างที่หุ้นปรับตัวขึ้น

Bitcoin ซื้อขายที่ 85,624 ดอลลาร์ ลดลง 132 ดอลลาร์ หรือ 0.15%

การลดลงนั้นเล็กน้อย แต่ Bitcoin ไม่สามารถติดตามดัชนีหุ้นหลักที่ปรับตัวขึ้นได้ ในช่วงการซื้อขายนี้ การปรับตัวขึ้นของหุ้นสู่สถิติสูงสุดไม่ได้สร้างการเคลื่อนไหวที่คล้ายคลึงกันในสกุลเงินดิจิทัล

อะไรจะส่งต่อไปยังช่วงการซื้อขายถัดไป?

นักซื้อหุ้นขนาดใหญ่ยังคงถือบังเหียน แต่ผลงานที่ย่ำแย่ของ Russell สมควรได้รับความสนใจ เรื่องราวการลงทุนใน AI ยังคงปรากฏชัดในตัวเลขการค้า และน้ำมันยังคงตอบสนองต่อพาดหัวข่าวจากตะวันออกกลาง ด้วยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ผสมผสาน เทรดเดอร์มีหลายอย่างที่ต้องพิจารณาขณะรอปัจจัยกระตุ้นต่อไป