พรีวิวดัชนี CPI สหรัฐฯ: ดอลลาร์ผสมผสาน ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นสู่ 95.91 ดอลลาร์

นักเทรดกำลังรอคอยการเปิดเผยดัชนี CPI เดือนกันยายน เพื่อเป็นตัวขับเคลื่อนตลาดครั้งต่อไป

EURUSD, USDJPY และ GBPUSD ถูกตรวจสอบจากมุมมองทางเทคนิค โดยกำหนดแนวโน้ม ระดับความเสี่ยง และเป้าหมาย ก่อนรายงานเงินเฟ้อเวลา 8:30 น. ET ช่วงของสกุลเงินที่จำกัดนี้เปิดโอกาสให้ข้อมูลสามารถเปลี่ยนราคาได้

ดอลลาร์สหรัฐฯ ผสมผสานก่อนการเปิดเผยข้อมูล อัตราผลตอบแทนพันธบัตรลดลงเล็กน้อย ขณะที่ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ ชี้ไปที่การเพิ่มขึ้นของ Dow และ S&P 500 แต่ขาดทุนสำหรับ Nasdaq 100 ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นใกล้ 96 ดอลลาร์ ทำให้ต้นทุนพลังงานยังคงเป็นศูนย์กลางของการถกเถียงเรื่องเงินเฟ้อ

CPI สหรัฐฯ: คำถามสำคัญคือว่าเงินเฟ้อพื้นฐานยังคงถูกควบคุมหรือไม่

รายงาน CPI เดือนกันยายนจะถูกเปิดเผยเวลา 8:30 น. ET ความคาดหวังของตลาดคือ:

• CPI หัวข้อหลักเดือนต่อเดือน: +0.6% เทียบกับ +0.4% ของเดือนก่อนหน้า

• CPI หัวข้อหลักปีต่อปี: +3.6% เทียบกับ +3.4% ของเดือนก่อนหน้า

• CPI พื้นฐานเดือนต่อเดือน: +0.2% เทียบกับ +0.3% ของเดือนก่อนหน้า

• CPI พื้นฐานปีต่อปี: +2.5% เทียบกับ +2.4% ของเดือนก่อนหน้า

คาดว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะดันตัวเลข CPI หัวข้อหลักให้เพิ่มขึ้น คำถามที่สำคัญกว่าคือว่าต้นทุนเหล่านี้กำลังแพร่กระจายไปยังสินค้าและบริการอื่นๆ หรือไม่ สิ่งนี้ทำให้ความสนใจอยู่ที่การอ่านค่าพื้นฐาน ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน

เดือนที่แล้ว ราคาน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น 3.9% คิดเป็นมากกว่าหนึ่งในสามของการเพิ่มขึ้นของ CPI หัวข้อหลักในเดือนนั้น ราคาพื้นฐานก็เพิ่มขึ้น 0.3% โดยมีค่าโดยสารเครื่องบิน ที่พัก และยานยนต์มือสองเพิ่มขึ้น

การอ่านค่าพื้นฐานรายเดือนที่ 0.2% จะแสดงการชะลอตัวจากเดือนสิงหาคม แม้ว่าอัตรารายปีจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.5% การอ่านค่าสามารถเคลื่อนที่ในทิศทางที่แตกต่างกัน เนื่องจากการคำนวณรายปียังขึ้นอยู่กับตัวเลขเงินเฟ้อที่หลุดออกไปจากปีก่อน

การอ่านค่าพื้นฐานเป็นจุดสนใจหลักสำหรับการเปิดเผย:

• พื้นฐานที่ 0.3% หรือสูงกว่า: อาจผลักดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและดอลลาร์ให้สูงขึ้น ขณะที่นักเทรดประเมินความเสี่ยงของการคุมเข้มของเฟดเพิ่มเติม

• พื้นฐานที่ 0.2%: อาจทำให้เฟดมีพื้นที่รอมากขึ้น โดยเฉพาะถ้าการอ่านค่าหัวข้อหลักที่แข็งแรงขึ้นกระจุกตัวในพลังงาน

• พื้นฐานที่ 0.1% หรือต่ำกว่า: จะแสดงทิศทางที่ถูกต้อง และอาจกดดันอัตราผลตอบแทนและดอลลาร์ ขณะที่ช่วยบรรเทาหุ้น

รายงาน PPI วันพฤหัสบดีเวลา 8:30 น. ET จะเสนออีกชิ้นส่วนของปริศนาเงินเฟ้อ เมื่อรวมกันแล้ว ข้อมูล CPI และ PPI จะช่วยให้นักเศรษฐศาสตร์ปรับปรุงการประมาณการของพวกเขาสำหรับเงินเฟ้อ PCE และ core PCE

ดอลลาร์สหรัฐฯ ผสมผสานในทุกคู่

การลดลงมากที่สุดของดอลลาร์คือเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย การเพิ่มขึ้นมากที่สุดคือเมื่อเทียบกับเยนญี่ปุ่น แม้ว่าการเคลื่อนไวนอกเหนือจาก AUD ยังคงเล็กน้อย

• EUR: USD เพิ่มขึ้นประมาณ 0.02%

• JPY: USD เพิ่มขึ้นประมาณ 0.09%

• GBP: USD ลดลงประมาณ 0.08%

• CHF: USD เพิ่มขึ้นประมาณ 0.07%

• CAD: USD ลดลงประมาณ 0.01%

• AUD: USD ลดลงประมาณ 0.39%

• NZD: USD ลดลงประมาณ 0.07%

AUDUSD ซื้อขายใกล้ 0.7007 หลังจากแตะ 0.7013 การแข็งค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียโดดเด่นในตลาดสกุลเงินที่เงียบสงบอื่นๆ

ช่วงของสกุลเงินยังมีพื้นที่ให้เคลื่อนไหว

ATR(22) คือค่าเฉลี่ยของ True Range ใน 22 วันซื้อขายล่าสุด ประมาณหนึ่งเดือนของการซื้อขาย การเปรียบเทียบช่วงสูง-ต่ำปัจจุบันกับค่านั้นให้บริบทว่าคู่เงินเคลื่อนไหวมากน้อยเพียงใดก่อนช่วงการซื้อขายในอเมริกาเหนือ

การใช้การอ่านค่าสูงและต่ำล่าสุดจาก 22 วันซื้อขายที่ผ่านมา เปอร์เซ็นต์ที่ต่ำของ ATR บ่งบอกถึงศักยภาพในการเคลื่อนไหวเพิ่มเติม

EURUSD และ USDJPY ได้ทำ ATR ไปแล้วประมาณ 38% และ 37% GBPUSD อยู่ที่ 44% คู่หลักทั้งสามมีพื้นที่สำคัญในการขยายตัวหากข้อมูล CPI มีเซอร์ไพรส์

AUDUSD ได้ครอบคลุมส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดของช่วงปกติที่ 75% สอดคล้องกับการเคลื่อนไหวที่แข็งแรงกว่าในเช้านี้

ATR เป็นบริบท ไม่ใช่เพดานหรือสัญญาของการเคลื่อนไหวเพิ่มเติม เซอร์ไพรส์ของข้อมูลที่แข็งแรงสามารถผลักดันคู่เงินเกินกว่าช่วงโดยเฉลี่ยของมัน หากราคาคงอยู่ใกล้จุดสุดขั้ว อาจเป็นสัญญาณของตลาดที่มีแนวโน้ม

ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐฯ เวลา 8:00 น. ET แสดงการแบ่งแยก

• ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์: +141 จุด

• S&P 500: +15 จุด

• Nasdaq 100: −59 จุด

การแบ่งแยกทำให้ตลาดกว้างดูแข็งแกร่งขึ้น ขณะที่หุ้นเทคโนโลยีตามหลัง ก่อนการเปิดเผย CPI

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ลดลงเล็กน้อย

• พันธบัตรอายุ 2 ปี: 4.7784% ลดลง 1.46 จุดพื้นฐาน

• พันธบัตรอายุ 5 ปี: 4.9905% ลดลง 1.65 จุดพื้นฐาน

• พันธบัตรอายุ 10 ปี: 5.2022% ลดลง 1.48 จุดพื้นฐาน

• พันธบัตรอายุ 30 ปี: 5.5513% ลดลง 1.17 จุดพื้นฐาน

รายงาน CPI จะทดสอบการเคลื่อนไหวนั้น การอ่านค่าพื้นฐานที่ร้อนแรงกว่าอาจกลับทิศทางการลดลง ขณะที่เงินเฟ้อพื้นฐานที่อ่อนลงอาจให้เหตุผลอีกประการแก่ผู้ซื้อพันธบัตรในการผลักดันอัตราผลตอบแทนให้ต่ำลง

น้ำมันเพิ่มขึ้น ทองคำและเงินลดลง

น้ำมันดิบซื้อขายที่ 95.91 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.77 ดอลลาร์ หรือ 1.88%

การเจรจาที่ยังไม่คลี่คลายเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งและข้อสงสัยเกี่ยวกับการหยุดยิงรัสเซีย-ยูเครนเป็นหนึ่งในความเสี่ยงด้านอุปทานที่ก่อให้เกิดฉากหลังของราคาน้ำมันที่สูงขึ้น

สำหรับรายงาน CPI ความแตกต่างนี้สำคัญ: ราคาพลังงานที่สูงขึ้นสามารถเพิ่มเงินเฟ้อหัวข้อหลักได้โดยตรง ขณะที่การอ่านค่าพื้นฐานแสดงว่าแรงกดดันด้านราคาในวงกว้างกำลังกลายเป็นต่อเนื่องมากขึ้นหรือไม่

ตลาดอื่นๆ:

• ทองคำ: 4,138.74 ดอลลาร์ ลดลง 22.40 ดอลลาร์ หรือ 0.54%

• เงิน: 58.43 ดอลลาร์ ลดลง 0.75 ดอลลาร์ หรือ 1.27%

• ทองแดง: 6.7445 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 0.28%

• บิทคอยน์: 83,360 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 267 ดอลลาร์ หรือ 0.32%

จีน: เงินเฟ้อจากโรงงานแซงหน้าเงินเฟ้อผู้บริโภค

CPI เดือนกันยายนของจีนเพิ่มขึ้น 0.9% เทียบปีต่อปี ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ 1.0% และเพิ่มขึ้นจาก 0.8% ก่อนหน้านี้ ราคาผู้ผลิตเพิ่มขึ้น 5.0% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 4.5% และเพิ่มขึ้นจาก 3.8% เงินเฟ้อผู้บริโภคพื้นฐานคงที่ที่ 1.0%

นั่นทำให้เกิดคำถามที่คุ้นเคยสำหรับนักเทรด: ต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้นสามารถผลักภาระไปยังผู้บริโภคได้มากเพียงใด?

หุ้นยุโรปส่วนใหญ่เพิ่มขึ้น ยกเว้นอิตาลี:

• DAX ของเยอรมนี: +0.50%

• CAC 40 ของฝรั่งเศส: +0.66%

• FTSE 100 ของสหราชอาณาจักร: +0.28%

• IBEX 35 ของสเปน: +0.24%

• FTSE MIB ของอิตาลี: −0.64%

สำหรับ EURUSD, USDJPY และ GBPUSD การทะลุและการติดตามผลเป็นกุญแจสำคัญ

• EURUSD: แนวรับที่จุดต่ำสุดของเซสชัน 1.1188; แนวต้านที่ 1.1211

• USDJPY: แนวรับที่ 158.12; แนวต้านที่ 158.51

• GBPUSD: แนวรับที่ 1.3245; แนวต้านที่ 1.3275

ปฏิกิริยาที่เป็นบวกต่อดอลลาร์จะทำให้จุดต่ำสุดของ EURUSD และ GBPUSD และจุดสูงสุดของ USDJPY อยู่ในความสนใจ ปฏิกิริยาที่เป็นลบต่อดอลลาร์จะเปลี่ยนความสนใจไปที่จุดสูงสุดของ EURUSD และ GBPUSD และจุดต่ำสุดของ USDJPY

ข้อมูลจะเป็นตัวผลักดัน การเคลื่อนไหวของราคาและเครื่องมือทางเทคนิคที่นำมาใช้จะบอกว่าผู้ซื้อหรือผู้ขายสามารถควบคุมได้ต่อไปหรือไม่

บริเวณสวิงที่ใกล้เคียงและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 และ 200 ชั่วโมงเป็นกุญแจสำคัญ การทะลุที่คงอยู่มีน้ำหนักมากกว่าการพุ่งครั้งแรก หากราคาทะลุจุดสุดขั้วแล้วกลับเข้ามาในช่วงอย่างรวดเร็ว การเคลื่อนไหวนั้นขาดการติดตามผล