ผู้ซื้อบ้านในสหรัฐฯ ลดลง ขณะที่ผู้ขายมีมากกว่าผู้ซื้อเป็นสถิติ 57.9%

ในเดือนสิงหาคม ผู้ขายในตลาดที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ มีจำนวนมากกว่าผู้ซื้อเป็นสถิติ 57.9% อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ที่ใกล้แตะ 7% ได้ผลักดันให้ผู้ซื้อจำนวนมากถอยห่าง ในขณะเดียวกัน ครัวเรือนจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ พลาดการชำระเงินกู้ และผู้ให้กู้จำนองรายใหญ่ได้ดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

สำหรับคนที่กำลังหาบ้าน ตลาดของผู้ซื้อมักจะช่วยบรรเทาความกังวล แต่ครั้งนี้ การลดลงของอุปสงค์เป็นสัญญาณของฐานะการเงินครัวเรือนที่ตึงเครียด ไม่ใช่ราคาบ้านที่ลดลง

อะไรที่ผลักดันให้ผู้ซื้อบ้านในสหรัฐฯ ออกจากตลาด?

ตามข้อมูลของ Redfin พบว่ามีผู้ขายที่ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในตลาดประมาณ 1.53 ล้านรายในเดือนสิงหาคม ซึ่งมากที่สุดนับตั้งแต่ต้นปี 2020

ในทางตรงกันข้าม จำนวนผู้ซื้อลดลงเหลือประมาณ 972,300 ราย ซึ่งเป็นตัวเลขต่ำที่สุดในข้อมูลที่บันทึกตั้งแต่ปี 2013

ข่าวด่วน 🚨: ตลาดที่อยู่อาศัย

ผู้ขายบ้านมีจำนวนมากกว่าผู้ซื้อบ้านมากที่สุดเท่าที่เคยบันทึกมา 🤯 👀

— Barchart (@Barchart) 12 ตุลาคม 2026

นั่นเป็นการพลิกผันอย่างมาก ในช่วงสูงสุดของสงครามประมูลในยุคโรคระบาดในช่วงต้นปี 2022 ผู้ซื้อนำหน้าผู้ขายประมาณ 35%

การถอยครั้งนี้ส่วนใหญ่สามารถสืบเนื่องมาจาก ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น ณ วันที่ 1 ต.ค. อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จำนองอัตราคงที่ 30 ปีเฉลี่ยอยู่ที่ 7.28% ซึ่งสูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2023

ผู้ขายกำลังปรับตัว ข้อมูล Redfin แสดงให้เห็นว่า 21.1% ของรายการประกาศขายลดราคาลงในช่วงสี่สัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 20 ก.ย. ซึ่งเป็นจุดสูงสุดตามฤดูกาลนับตั้งแต่บริษัทเริ่มติดตามสถิตินี้ในปี 2022

ครัวเรือนสหรัฐฯ ยังมีพื้นที่ทางการเงินเหลือเท่าไหร่?

ความอ่อนแอไม่ได้จำกัดอยู่แค่การขายบ้านเท่านั้น ประมาณ 20% ของครอบครัวในสหรัฐฯ มีการชำระเงินกู้หรือจำนองล่าช้า ณ จุดใดจุดหนึ่งในช่วงปีที่ผ่านมา

ตัวเลขดังกล่าวมาจากการสำรวจการเงินผู้บริโภค (SCF) ปี 2025 ของ Federal Reserve ซึ่งเป็น การสำรวจ ครัวเรือนที่ดำเนินการทุกสามปีและเผยแพร่เมื่อวันที่ 9 ต.ค.

ในปี 2022 ตัวเลขดังกล่าวอยู่ที่เพียง 12% มีเพียงการสำรวจปี 2007 ซึ่งดำเนินการก่อนวิกฤตการเงินโลกเท่านั้นที่สูงกว่าที่ 21%

การผิดนัดชำระหนี้ร้ายแรงก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ครอบครัวประมาณ 8% ค้างชำระ 60 วันหรือมากกว่า ซึ่งเป็นระดับที่เท่ากับจุดสูงสุดหลังวิกฤตจากปี 2010

การชำระหนี้ก็กลายเป็นภาระมากขึ้นเช่นกัน Fed รายงานว่าขณะนี้ 8.6% ของครอบครัวจัดสรรมากกว่า 40% ของรายได้ไปกับการชำระหนี้ เทียบกับ 6.5% ก่อนหน้านี้

ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ของ UWM ส่งผลต่อผู้ให้กู้จำนองอย่างไร?

หุ้นอสังหาริมทรัพย์สหรัฐฯ ก็แสดงแรงกดดันเช่นกัน และผู้ให้กู้จำนองก็ไม่รอดพ้น UWM Holdings (UWMC) ซึ่งเป็นบริษัทแม่ของ United Wholesale Mortgage ปิดตลาดที่ $1.08 เมื่อวันที่ 9 ต.ค. ซึ่งเป็นระดับปิดต่ำสุดตลอดกาล

ตามปริมาณเงินดอลลาร์ UWM เป็นผู้ให้กู้จำนองรายใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯ ในปี 2025 โดยมีการปล่อยกู้มูลค่า $164.3 พันล้าน ยอดรวมดังกล่าวอิงตาม ข้อมูล Home Mortgage Disclosure Act (HMDA) ซึ่งเป็นระบบรายงานระดับเงินกู้ของรัฐบาลกลาง

ข่าวด่วน 🚨: ตลาดที่อยู่อาศัย

ผู้ให้กู้จำนองรายใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา United Wholesale Mortgage เพิ่งร่วงลงสู่ราคาปิดต่ำที่สุดในประวัติศาสตร์ และกำลังอยู่ในเส้นทางที่จะขาดทุนติดต่อกันเป็นเดือนที่ 9 ซึ่งเป็นสถิติการขาดทุนติดต่อกันยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์ 📉 👀 😱

— Barchart (@Barchart) 11 ตุลาคม 2026

หุ้นลดลงประมาณ 82% จากระดับสูงสุดในเดือนมกราคมที่ $6.15 และกำลังมุ่งหน้าสู่การขาดทุนรายเดือนครั้งที่ 9 ติดต่อกัน ซึ่งจะเป็นสถิติการขาดทุนติดต่อกันยาวนานที่สุด

การลดลงเพิ่มแรงผลักดันในเดือนสิงหาคม UWM บันทึก ขาดทุน $451.9 ล้านในไตรมาสที่สองหลังจากถูกผลกระทบจากการป้องกันความเสี่ยงมูลค่า $603 ล้าน

การป้องกันความเสี่ยงดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการเสนอซื้อ Two Harbors ที่ล้มเหลว ซึ่งเป็นบริษัทที่จัดการการลงทุนด้านการให้บริการจำนอง ต่อมา UWM ระงับการจ่ายเงินปันผลและจัดหาเงินทุนใหม่สูงถึง $2.05 พันล้าน

การเสนอขายสิทธิ์มูลค่า $400 ล้านของบริษัท ซึ่งเปิดถึงวันที่ 12 พ.ย. จะออกหุ้นใหม่ในราคาไม่ต่ำกว่า $2 หรือเกือบสองเท่าของราคาปัจจุบัน

สัปดาห์ที่แล้ว Keefe, Bruyette & Woods ปรับลดคำแนะนำ สำหรับหุ้นและลดราคาเป้าหมายลงเหลือ $1.50 ในวันเดียวกัน UWM ยกเลิกข้อกำหนดคะแนนเครดิตขั้นต่ำสำหรับสินเชื่อ Fannie Mae, Freddie Mac และ Ginnie Mae

เมื่อมองรวมกัน อุปทานที่สูงเป็นประวัติการณ์ การผิดนัดชำระที่เพิ่มขึ้น และผู้ให้กู้ที่อ่อนแอลง บ่งชี้ว่าความเครียดกำลังทับทวีในตลาด รายงานหนี้ครัวเรือนไตรมาสสามของ New York Fed ซึ่งจะเผยแพร่ในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน จะแสดงให้เห็นว่าการผิดนัดชำระยังคงเพิ่มขึ้นหรือไม่