หุ้นสหรัฐเปิดสูงขึ้น ขณะที่ผลประกอบการและความต้องการ AI กำหนดทิศทางการซื้อขาย

หุ้นในสหรัฐปรับตัวสูงขึ้นในช่วงเริ่มต้นการซื้อขาย ทำให้นักลงทุนฝั่งซื้อได้เปรียบตั้งแต่แรก นักลงทุนกำลังย่อยผลประกอบการล่าสุดจาก SpaceX และ Netflix แนวโน้มที่ดีขึ้นจาก Super Micro Computer และประกาศ AI ใหม่จาก Nvidia

• Dow Jones Industrial Average: ดัชนีปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงเปิดตลาด

• S&P 500: ดัชนีเพิ่มขึ้น 18 จุด หรือ 0.24%

• Nasdaq Composite: ดัชนีที่เน้นเทคโนโลยีเป็นผู้นำ โดยเพิ่มขึ้น 140 จุด หรือ 0.56%

SpaceX ก้าวหน้าด้วยโมเมนตัมจาก AI และ Starlink

หุ้น SpaceX ปรับตัวขึ้นประมาณ 8.6% หลังการเผยแพร่รายงานไตรมาสที่สามที่แข็งแกร่ง รายได้เติบโต 161% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนเป็น $14.6 พันล้านดอลลาร์ กำไรสุทธิอยู่ที่ $4.4 พันล้านดอลลาร์ พลิกจากขาดทุน $1.1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสเดียวกันของปีก่อน กลุ่ม Super Intelligence สร้างรายได้ $7.6 พันล้านดอลลาร์ Starlink ปิดไตรมาสด้วยสมาชิก 13.6 ล้านราย เพิ่มขึ้น 1.6 ล้านรายจากช่วงก่อนหน้า การใช้จ่ายด้านทุนรายไตรมาสรวมประมาณ $19.6 พันล้านดอลลาร์

หุ้น SpaceX ได้เคลื่อนกลับขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงที่ $153.81 และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่ $157.51 จุดต่ำสุดของเซสชันที่ $158.20 ยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมง ทำให้หุ้นอยู่ในตำแหน่งขาขึ้นที่ผู้ซื้อเป็นฝ่ายควบคุม

Netflix ร่วงลง ขณะที่แนวโน้มบดบังผลประกอบการที่เกินคาด

Netflix เกิดผลตรงกันข้าม โดยหุ้นร่วงลง 4.5% ผลประกอบการไตรมาสที่สามของบริษัทอยู่ที่ $0.87 ต่อหุ้น สูงกว่าคาดการณ์เฉลี่ยที่ $0.82 รายได้เพิ่มขึ้น 11.8% เป็น $12.87 พันล้านดอลลาร์ แนวโน้มไตรมาสที่สี่อ่อนแอกว่า อย่างไรก็ตาม โดยคาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่ $0.67 ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ $0.73 และรายได้ประมาณ $13.44 พันล้านดอลลาร์ก็ต่ำกว่าประมาณการเช่นกัน Netflix ปรับลดคาดการณ์รายได้จากโฆษณาทั้งปีเหลือประมาณ $2.7 พันล้านดอลลาร์ จาก $3 พันล้านดอลลาร์ โดยอ้างถึงการเปิดตัวความสามารถด้านโฆษณาบางอย่างที่ช้าลง

ปฏิกิริยาของตลาดเป็นเครื่องเตือนใจสำหรับเทรดเดอร์: การที่ผลประกอบการเกินคาดไม่ได้การันตีว่าราคาหุ้นจะสูงขึ้น นักลงทุนชั่งน้ำหนักระหว่างสิ่งที่กำลังจะเกิดขึ้นกับสิ่งที่ได้รวมอยู่ในราคาแล้ว สำหรับ Netflix ความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตมีน้ำหนักมากกว่าผลลัพธ์เชิงบวกจากไตรมาสล่าสุด

หุ้น Netflix ซื้อขายที่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2024 โดยทำจุดต่ำสุดที่ $64.10 ในเซสชันนี้ หุ้นเคยทำจุดสูงสุดที่ $134.12 ในเดือนกรกฎาคม 2025

SMCI ปรับเพิ่มแนวโน้มจากความต้องการ AI ที่แข็งแกร่งขึ้น

Super Micro Computer เพิ่มบรรยากาศเชิงบวกของ AI ด้วยการปรับเพิ่มประมาณการรายได้เบื้องต้นสำหรับไตรมาสเดือนกันยายนอย่างมีนัยสำคัญ ขณะนี้บริษัทคาดว่ารายได้ในไตรมาสแรกของปีงบประมาณจะอยู่ในช่วง $18.5 พันล้านดอลลาร์ถึง $19.5 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นอย่างมากจากแนวโน้มก่อนหน้าที่ $14.5 พันล้านดอลลาร์ถึง $15.5 พันล้านดอลลาร์ โดยหลักมาจากความต้องการแพลตฟอร์ม AI ที่แข็งแกร่งขึ้น ที่จุดกึ่งกลาง คิดเป็นการเพิ่มขึ้น $4 พันล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 27%

แนวโน้มความสามารถในการทำกำไรก็ดีขึ้นเช่นกัน SMCI ตอนนี้คาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะอยู่ที่ 12% ถึง 12.5% เทียบกับช่วงก่อนหน้าที่ 10.4% ถึง 10.8% โดยส่วนใหญ่สะท้อนการเปลี่ยนแปลงในสัดส่วนลูกค้าและผลิตภัณฑ์ รายได้ที่สูงขึ้นรวมกับอัตรากำไรที่ดีขึ้นทำให้นักลงทุนมีปัจจัยบวกสองประการ ในขณะที่รอผลประกอบการรายไตรมาสฉบับสมบูรณ์ซึ่งจะเผยแพร่ในวันที่ 3 พฤศจิกายน

ตัวเลขที่ปรับปรุงแล้วของ SMCI ให้หลักฐานว่าความต้องการระบบ AI สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ ทำให้ Nvidia กลับมาเป็นจุดสนใจ เนื่องจากเซิร์ฟเวอร์ต้องใช้พลังการประมวลผลของบริษัท การประกาศล่าสุดของ Nvidia เน้นย้ำว่าบริษัทกำลังขยายขอบเขตไปทั่วโครงสร้างพื้นฐานที่รองรับความต้องการนั้น หุ้นซื้อขายเพิ่มขึ้นใกล้ 14% ในการซื้อขายช่วงแรก

Nvidia ขยายความร่วมมือด้าน AI

CEO Jensen Huang ประกาศความร่วมมือหลายรายการระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์หลัก และกล่าวว่า Nvidia ลงทุนเกือบ $10 พันล้านดอลลาร์ทั่วทั้งยุโรปในปีที่ผ่านมา รวมถึงการลงทุนในสตาร์ทอัพยุโรป 14 รายในสัปดาห์ที่ผ่านมา

ในบรรดาข่าวดังกล่าว Google Cloud วางแผนขยายโครงสร้างพื้นฐาน Vera Rubin ของ Nvidia เป็น 960,000 หน่วย GPU ความร่วมมือกับ Schneider Electric และ Infineon เน้นที่ศูนย์ข้อมูลและระบบไฟฟ้าที่จำเป็นต่อการขยายตัวนี้ ขณะที่การทำงานร่วมกับ Nokia มีเป้าหมายเพื่อผสานความสามารถ AI เข้ากับเครือข่ายโทรคมนาคมมากขึ้น

การประกาศเหล่านี้ขยายขอบเขตไปไกลกว่าตัวชิปเอง Nvidia ยังขยายงานร่วมกับ Dell, HPE และ CrowdStrike ในด้าน AI ระดับองค์กรและความปลอดภัย สำหรับตลาดหุ้นโดยรวม สิ่งนี้เน้นย้ำว่าการใช้จ่ายด้าน AI กระจายไปยังซัพพลายเออร์ ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน และแอปพลิเคชันทางธุรกิจ นักลงทุนจะยังคงประเมินว่าการลงทุนเหล่านั้นแปลงเป็นรายได้และกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด

สำหรับเทรดเดอร์ Nvidia สิ่งนี้ให้บริบทพื้นฐาน การเคลื่อนไหวของราคาตอนนี้ต้องสอดคล้องกับเรื่องเล่า กำไรในวันนี้ให้โอกาสแก่ผู้ซื้อ แต่การทะลุแนวต้าน — และยืนเหนือมันได้ — จะเสริมกรณีทางเทคนิคให้แข็งแกร่งขึ้น

Nvidia ได้ทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ $214.62 หลายครั้งตั้งแต่วันพุธที่แล้ว ราคาปรับลดลงต่ำกว่าเกณฑ์ระยะยาวนั้นในวันพุธ วันศุกร์ และอีกครั้งเมื่อวานนี้ แต่ในแต่ละครั้ง ผู้ขายไม่สามารถสร้างโมเมนตัมขาลงได้ ผู้ขายมีโอกาสที่จะกดราคาลง แต่จนถึงขณะนี้ยังไม่สามารถจุดชนวนการปรับตัวลงอย่างต่อเนื่อง

วันนี้ ผู้ซื้อกำลังโต้กลับ Nvidia ซื้อขายสูงสุดที่ $222.16 และปัจจุบันอยู่ใกล้ $221 เพิ่มขึ้นประมาณ $4.50 ในวันนี้ สิ่งนี้ทำให้หุ้นเคลื่อนออกจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน การยืนเหนือแนวรับเป็นเพียงขั้นแรกเท่านั้น และผู้ซื้อยังมีงานที่ต้องทำก่อนที่จะควบคุมได้มากขึ้น

อุปสรรคถัดไปอยู่ใกล้ระดับ $225 ซึ่งเป็นจุดที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 ชั่วโมงและเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่แตกมาบรรจบกัน การกลับขึ้นไปเหนือบริเวณนั้นจะเป็นการพัฒนาเชิงบวก เหนือขึ้นไป ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 ชั่วโมงที่ $227.55 จะเป็นเป้าหมายถัดไป

ระดับเหล่านี้เป็นแผนที่นำทาง เคลื่อนเหนือ $225 จากนั้น $227.55 — และยืนเหนือมัน — และภาพทางเทคนิคจะดีขึ้น ผู้ซื้อจะได้กลับมาครองค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายชั่วโมงทั้งสองเส้น และเคลื่อนกลับเหนือเส้นแนวโน้มที่แตก ซึ่งเปิดประตูสู่การวิ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดตลอดกาลที่ $243.37

จนถึงตอนนั้น นี่คือการดีดตัวจากแนวรับสำคัญ โดยมีแนวต้านยังอยู่เหนือ หากผู้ขายหยุดการฟื้นตัวที่อุปสรรคเหล่านั้น พวกเขายังคงมีโอกาสที่จะกดกลับไปที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน

บทเรียนสำหรับเทรดเดอร์ตรงไปตรงมา: การป้องกันแนวรับได้สำเร็จให้โอกาสผู้ซื้อ การยึดแนวต้านกลับคืนมาช่วยยืนยันว่าพวกเขากำลังควบคุม Nvidia ทำส่วนแรกสำเร็จแล้ว ตอนนี้ผู้ซื้อต้องทำตามต่อ