Khởi đầu tiếp diễn so với khởi đầu kiệt sức

Khởi đầu tiếp diễn so với khởi đầu kiệt sức không phải là biết giá sẽ làm gì tiếp theo. Đó là việc tự hỏi liệu một đợt phá vỡ có đủ bối cảnh để biện minh cho một kế hoạch hay không, hay liệu biến động đã đủ căng để rủi ro khó xác định. Một đợt phá vỡ có thể tiếp tục, thất bại, kiểm tra lại hoặc chuyển thành đảo chiều nhanh, vì vậy công việc hữu ích diễn ra trước khi vào lệnh: xác định thiết lập, điểm vô hiệu hóa, quy mô vị thế và các điều kiện khiến giao dịch không hấp dẫn.

Khởi đầu tiếp diễn và kiệt sức có nghĩa là gì

Một đợt phá vỡ xảy ra khi giá di chuyển ra ngoài phạm vi trước đó, mức swing, đường xu hướng hoặc ranh giới biến động. Tiếp diễn có nghĩa là thị trường tiếp tục tiến triển sau đợt phá vỡ đó. Kiệt sức có nghĩa là đợt phá vỡ thu hút sự tham gia muộn, chững lại và sau đó mất đà.

Cùng một biểu đồ có thể hiển thị cả hai khả năng tại các thời điểm khác nhau. Một đợt phá vỡ sạch trên kháng cự có thể trông mạnh mẽ lúc đầu, sau đó mất đà khi thanh khoản giảm hoặc biến động mở rộng. Một đợt phá vỡ dưới hỗ trợ có thể bắt đầu với sự khẩn cấp, sau đó đảo chiều khi người bán đã quá đông. Nhãn biểu đồ chỉ rõ ràng sau khi sự việc đã xảy ra.

Đó là lý do tại sao công việc phá vỡ nên giữ tính điều kiện. Nhà giao dịch không cố gắng chứng minh rằng sự tiếp diễn sẽ xảy ra. Nhà giao dịch đang cố gắng quyết định xem phần thưởng tiềm năng, vị trí dừng lỗ và điều kiện thị trường có hợp lý hay không nếu đợt phá vỡ thất bại. Để biết thêm về một chế độ thất bại liên quan, xem phá vỡ giả.

Danh sách kiểm tra thực tế để đọc đợt phá vỡ

Một danh sách kiểm tra đơn giản giúp ngăn đợt phá vỡ trở thành một câu chuyện. Nó cũng giúp tách biệt một kế hoạch thực sự khỏi phản ứng với một nến lớn.

1. Xác định mức hoặc cấu trúc trước khi đợt phá vỡ xảy ra.
2. Kiểm tra xem thị trường đã bị nén, đang trong xu hướng hay đã căng quá mức.
3. So sánh kích thước phá vỡ với biến động gần đây.
4. Xác định khu vực đầu tiên mà luận điểm phá vỡ sẽ sai.
5. Quyết định xem khoảng cách dừng lỗ có cho phép quy mô vị thế chấp nhận được hay không.
6. Lập kế hoạch phản ứng nếu giá kiểm tra lại mức hoặc thất bại ngay lập tức.

Danh sách kiểm tra này không tự tạo ra tín hiệu. Nó buộc nhà giao dịch phải đặt tên cho điều kiện. Nếu lý do duy nhất để vào lệnh là giá di chuyển nhanh, kế hoạch có thể đang phản ứng với chuyển động thay vì đo lường rủi ro.

Danh sách kiểm tra cũng giúp ích cho thời điểm. Một số nhà giao dịch thích đợt phá vỡ đầu tiên, trong khi những người khác chờ đợt thoái lui hoặc kiểm tra lại. Cả hai cách tiếp cận không tự động an toàn hơn. Đợt phá vỡ đầu tiên có thể giảm các giao dịch bị bỏ lỡ nhưng có thể vào lệnh trong phần cảm xúc nhất của biến động. Chờ đợi có thể cải thiện giá vào lệnh, nhưng việc kiểm tra lại có thể không bao giờ xảy ra hoặc có thể thất bại mạnh. Kế hoạch nên nêu rõ cách tiếp cận nào đang được sử dụng và cách lựa chọn đó thay đổi rủi ro.

Kiểm soát rủi ro: Lập kế hoạch cho các đợt phá vỡ thất bại trước khi vào lệnh

Rủi ro chính trong khởi đầu tiếp diễn là trả giá cao nhất sau khi phần dễ dàng nhất của biến động đã xảy ra. Rủi ro chính trong khởi đầu kiệt sức là cho rằng một biến động phải thất bại vì nó có vẻ đã căng quá mức. Cả hai quan điểm đều có thể sai, và cả hai đều có thể mất tiền nhanh chóng khi quy mô vị thế quá lớn.

Kiểm soát rủi ro bắt đầu với điểm vô hiệu hóa. Một kế hoạch phá vỡ cần trả lời một câu hỏi trước khi vào lệnh: hành vi thị trường nào sẽ cho thấy thiết lập này không còn hợp lệ? Câu trả lời đó có thể là đóng cửa trở lại trong phạm vi, một lần kiểm tra lại thất bại, phá vỡ swing trước đó hoặc quy tắc biến động. Quy tắc chính xác ít quan trọng hơn so với việc có nó trước khi giao dịch.

Khoảng cách dừng lỗ nên quyết định quy mô, không phải ngược lại. Nếu điểm dừng lỗ hợp lý duy nhất ở xa, quy mô nhỏ hơn có thể được yêu cầu. Nếu điểm dừng lỗ hợp lý quá xa đến nỗi giao dịch không còn phù hợp với kế hoạch rủi ro tài khoản, quyết định rõ ràng nhất có thể là bỏ qua nó. Điều này kết nối việc đọc biểu đồ với quản lý rủi ro giao dịch, thay vì coi đợt phá vỡ như một sự kiện độc lập.

Các đợt phá vỡ cũng có thể tạo ra rủi ro thực hiện. Các biến động nhanh có thể mở rộng chênh lệch, giảm thanh khoản hiển thị và tạo ra trượt giá. Một nhà giao dịch sử dụng lệnh dừng, lệnh thị trường hoặc thị trường mỏng nên tính đến khả năng giá khớp lệnh tệ hơn mức kích hoạt. Rủi ro đó thuộc về kế hoạch, không phải là lý do biện hộ sau giao dịch.

Các sai lầm phổ biến khi đợt phá vỡ có vẻ rõ ràng

Sai lầm đầu tiên là vào lệnh vì nến lớn. Một nến lớn có thể thể hiện cam kết, nhưng nó cũng có thể có nghĩa là lệnh vào muộn. Nếu điểm dừng lỗ phải nằm xa phía sau điểm phá vỡ, giao dịch có thể yêu cầu quy mô nhỏ hơn hoặc không giao dịch.

Sai lầm thứ hai là chuyển từ phân tích sang chắc chắn. Một nhà giao dịch có thể nói rằng một đợt phá vỡ đã 'xác nhận' tiếp diễn, sau đó bỏ qua các dấu hiệu cho thấy thị trường đang chững lại. Xác nhận là bối cảnh. Nó không phải là sự đảm bảo.

Sai lầm thứ ba là sử dụng quá nhiều bộ lọc. Khối lượng, đường trung bình động, kiểm tra lại, biến động và cấu trúc khung thời gian cao hơn đều có thể hữu ích, nhưng xếp chồng chúng mà không có quy tắc có thể làm cho kế hoạch không thể xem xét. Nhiều bộ lọc hơn cũng có thể tạo ra đọc chọn lọc, nơi nhà giao dịch chỉ chú ý đến bằng chứng hỗ trợ giao dịch.

Sai lầm thứ tư là bỏ qua sự thay đổi chế độ. Một đợt phá vỡ sau giao dịch yên tĩnh khác với một đợt phá vỡ sau vài ngày biến động rộng. Nếu biến động đã thay đổi, các giả định về khoảng cách dừng lỗ và mục tiêu cũ có thể không còn phù hợp. Để biết thêm về sự thay đổi đó, xem thay đổi chế độ biến động.

Sai lầm thứ năm là đánh giá giao dịch chỉ dựa trên kết quả. Một đợt phá vỡ thắng vẫn có thể được lập kế hoạch kém. Một đợt phá vỡ thua vẫn có thể tuân theo các quy tắc rủi ro hợp lệ. Xem xét quy trình quan trọng vì không có giao dịch đơn lẻ nào chứng minh phương pháp tốt hay xấu.

Một sai lầm khác là bỏ qua khung thời gian tạo ra đợt phá vỡ. Một đợt phá vỡ năm phút bên trong phạm vi ngày lớn hơn khác với một đóng cửa hàng ngày vượt quá cấu trúc chính. Đợt phá vỡ nhỏ hơn vẫn có thể quan trọng đối với một kế hoạch ngắn hạn, nhưng nó không nên được mô tả như thể nó có cùng trọng lượng với biểu đồ lớn hơn. Vì lý do này, các ghi chú về đợt phá vỡ nên bao gồm khung thời gian, mức và lý do mức đó quan trọng trước khi giá đạt đến nó.

Câu hỏi thường gặp

Khởi đầu tiếp diễn là gì?

Khởi đầu tiếp diễn có nghĩa là giá tiếp tục tiến triển sau khi vượt ra ngoài một mức hoặc phạm vi xác định. Đó là một mô tả về hành vi sau đợt phá vỡ, không phải là lời hứa rằng đợt phá vỡ tiếp theo sẽ tiếp tục.

Khởi đầu kiệt sức là gì?

Khởi đầu kiệt sức xảy ra khi một đợt phá vỡ mất đà sau khi thu hút hoạt động muộn. Nó có thể biểu hiện dưới dạng chững lại, kiểm tra lại thất bại hoặc di chuyển trở lại trong phạm vi trước đó.

Làm thế nào nhà giao dịch có thể tránh các đợt phá vỡ giả?

Các đợt phá vỡ giả không thể tránh hoàn toàn. Nhà giao dịch có thể giảm thiệt hại bằng cách xác định vô hiệu hóa, định cỡ từ khoảng cách dừng lỗ và tránh các lệnh vào có điểm rủi ro không rõ ràng.

Có cần kiểm tra lại đợt phá vỡ không?

Không. Một số đợt phá vỡ tiếp tục mà không có kiểm tra lại sạch, trong khi một số kiểm tra lại thất bại. Kiểm tra lại chỉ hữu ích nếu kế hoạch giao dịch giải thích cách nó thay đổi rủi ro, lệnh vào hoặc vô hiệu hóa.

Kết luận

Khởi đầu tiếp diễn so với khởi đầu kiệt sức là một khuôn khổ để đọc rủi ro. Nó đặt câu hỏi liệu đợt phá vỡ có bối cảnh hay không, liệu giao dịch có điểm thất bại xác định hay không và liệu quy mô vị thế có còn hợp lý nếu biến động đảo chiều.

Trước khi sử dụng các công cụ giao dịch của BiFu, hãy xác định mức phá vỡ, quy tắc vô hiệu hóa và mức thua lỗ tối đa chấp nhận được. Một đợt phá vỡ có thể là bối cảnh hữu ích, nhưng nó không bao giờ nên thay thế một kế hoạch rủi ro bằng văn bản.