Đô la Mỹ giảm xuống vùng 155 giữa khi đồn đoán BOJ tăng lãi suất

Đồng yên tăng lên mức cao nhất sáu tháng vào thứ Hai, đẩy tỷ giá đô la-yên xuống vùng 155 giữa khi thị trường định giá xác suất cao hơn Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) sẽ tăng lãi suất sớm hơn dự kiến. Theo finance.biggo.com, các nhà giao dịch hiện coi yên là mức hỗ trợ chính, theo dõi các tín hiệu chính sách tiếp theo từ BOJ. Đợt biến động được khuếch đại bởi phát biểu của Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Satsuki Katayama, làm gia tăng suy đoán về chính sách.

Đối với các nhà giao dịch ngoại hối nắm giữ các cặp chéo yên, hệ quả trước mắt là việc định giá lại kỳ vọng lãi suất mạnh mẽ, vốn đã gây ra mức giảm 1.11% trong cặp EUR/JPY, theo báo cáo của FXStreet.

Đồn đoán BOJ tăng lãi suất thúc đẩy biến động mạnh ở EUR/JPY và EUR/USD

Nhiều nguồn tin xác nhận đồng yên đã tăng mạnh nhờ niềm tin ngày càng lớn rằng BOJ sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ. FXStreet báo cáo rằng EUR/JPY giảm 1.11% vào thứ Hai và giao dịch quanh mức 179.45 tại thời điểm viết bài. Mức giảm mạnh của cặp chéo này chủ yếu phản ánh sự tăng giá mạnh của đồng yên Nhật, được hỗ trợ bởi kỳ vọng ngày càng tăng về việc thắt chặt chính sách tiền tệ của BOJ. Investing.com lưu ý rằng đồng yên tăng vọt lên mức cao nhất sáu tháng nhờ các đồn đoán mạnh mẽ về lãi suất BOJ, trong khi đô la Mỹ giảm.

Action Forex bổ sung rằng đồng yên là đồng tiền biến động mạnh nhất tuần trước, tăng giá khi thị trường trở nên tin tưởng hơn rằng BOJ có thể sớm tăng lãi suất, với một số suy đoán rằng ngân hàng trung ương có thể tăng lãi suất nhanh hơn dự kiến trước đây.

Finance.biggo.com cung cấp dữ liệu giá chi tiết: tính đến 5:00 chiều, EUR/USD giao dịch ở mức $1.1623 mỗi euro, tăng khoảng 0.0009 đô la so với mức $1.1614 lúc 3:00 chiều. Theo dõi xu hướng yếu của đô la trong cặp đô la-yên, cặp này đã tăng lên mức $1.1624 tại một thời điểm. Tuy nhiên, với việc thị trường Hoa Kỳ đóng cửa nghỉ lễ và cuộc họp chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) dự kiến vào ngày 10, các nhà giao dịch hạn chế mở vị thế mạnh. Biên độ giao dịch của EUR/USD cực kỳ hẹp, khiến cặp này không có định hướng trong ngày.

Đối với EUR/JPY, tác động rõ rệt hơn. Cặp này chịu áp lực tăng mạnh cùng chiều với đô la-yên. Tính đến 5:00 chiều, cặp này đứng ở mức 180.80 yên mỗi euro, yếu hơn khoảng 15 sen so với mức 180.95 yên lúc 3:00 chiều. Cặp này đã bị đẩy xuống mức 180.71 yên trong khung giờ 3:00 chiều trước khi phục hồi nhẹ, nhưng bất kỳ động thái nào trên mức 181 yên đều vấp phải lực bán khi tăng.

Khi đô la-yên giảm trở lại, EUR/JPY bị bán xuống dưới mức 180.80 yên.

Rủi ro và giới hạn cho nhà giao dịch cặp chéo yên

Sức mạnh của đồng yên mang một số rủi ro cụ thể cho các nhà giao dịch ở các cặp niêm yết bằng yên. Biến động giá vẫn ở mức cao: EUR/JPY dao động từ 180.95 xuống 180.71 trong vòng một giờ vào thứ Hai, phản ánh sự thay đổi nhanh chóng trong tâm lý. Chênh lệch giá có thể mở rộng trong các giai đoạn thanh khoản thấp như kỳ nghỉ lễ của Hoa Kỳ, làm tăng chi phí giao dịch. Các vị thế sử dụng đòn bẩy có nguy cơ bị thanh lý nếu đồng yên tiếp tục mạnh lên hoặc nếu xảy ra đảo chiều đột ngột do thất vọng về chính sách.

Phí qua đêm cho các vị thế bán yên có thể tăng khi kỳ vọng tăng lãi suất đẩy chi phí vốn yên lên cao. Các biên độ giao dịch hẹp quan sát được cho thấy những người tham gia thị trường đang chờ các thông báo chính sách cụ thể trước khi mở các vị thế lớn hơn, nghĩa là bất kỳ thông tin bất ngờ nào từ BOJ đều có thể gây ra biến động mạnh.

Tính minh bạch của BiFu về điều kiện thị trường ngoại hối

BiFu cung cấp tài liệu rõ ràng về yêu cầu ký quỹ, cấu trúc chênh lệch giá và tỷ giá qua đêm cho tất cả các cặp tiền tệ chính, bao gồm USD/JPY và EUR/JPY. Người dùng có thể xem biểu phí thời gian thực và máy tính ký quỹ trong bảng điều khiển tài khoản của họ. Thông tin về dự trữ và lưu ký cho các công cụ được bảo đảm bằng tiền pháp định có sẵn trong các báo cáo minh bạch của nền tảng. Các biện pháp kiểm soát này không loại bỏ rủi ro thị trường nhưng cho phép các nhà giao dịch đánh giá chi phí và quy mô vị thế trước khi tham gia giao dịch.

Các điểm xác nhận tiếp theo cho nhà giao dịch

Mặc dù thị trường đã định giá rõ ràng xác suất cao hơn về việc BOJ tăng lãi suất, nhưng một số chi tiết chính vẫn chưa được giải quyết. Thời điểm và mức độ chính xác của bất kỳ đợt tăng lãi suất nào vẫn chưa được BOJ xác nhận. Cuộc họp chính sách của ECB vào ngày 10 có thể làm thay đổi giá trị tương đối của đồng euro so với đồng yên, tùy thuộc vào kết quả. Các nhà giao dịch cũng nên theo dõi bất kỳ phát biểu nào khác từ các quan chức Nhật Bản, bao gồm Bộ trưởng Tài chính Katayama, để có thêm tín hiệu chính sách.

Các biên độ giao dịch hẹp quan sát được vào thứ Hai, một phần do kỳ nghỉ lễ của Hoa Kỳ, cho thấy những người tham gia thị trường đang chờ các thông báo chính sách cụ thể trước khi mở các vị thế lớn hơn. Nhận định trung thực là sức mạnh của đồng yên được thúc đẩy bởi kỳ vọng chứ không phải hành động đã được xác nhận, và bất kỳ sự thất vọng nào về chính sách đều có thể đảo ngược đà tăng này.

Tham khảo

• https://finance.biggo.com/news/338a1f74-da42-445b-8193-640ac69f20dd
• https://www.fxstreet.com/news/euro-tumbles-as-japanese-yen-benefits-from-boj-rate-hike-bets-202609070955
• https://www.investing.com/news/forex-news/asian-currencies-rise-as-yen-strengthens-dollar-pressured-by-fiscal-concerns-4890360
• https://www.actionforex.com/contributors/fundamental-analysis/653163-boj-rate-hike-expectations-rise-as-yen-strengthens