Đánh giá giao dịch bỏ lỡ không đuổi theo

BLUF: một giao dịch bỏ lỡ không tự động là một sai lầm. Nó có thể tiết lộ một quy trình chậm, quy tắc vào lệnh không rõ ràng, thiết lập cảnh báo kém, hoặc một quyết định hợp lý để đứng ngoài cuộc. Rủi ro đến từ việc đuổi theo sau khi biến động đã thay đổi giao dịch.

Mọi nhà giao dịch đều bỏ lỡ giao dịch. Thị trường di chuyển trước khi lệnh sẵn sàng, lệnh giới hạn không được khớp, cảnh báo đến muộn, hoặc nhà giao dịch do dự vì điều kiện không rõ ràng. Thiết lập bị bỏ lỡ có thể cảm thấy đau đớn hơn khi thị trường sau đó di chuyển theo hướng dự kiến.

Bài viết này mang tính giáo dục. Nó không bảo nhà giao dịch vào lại các biến động đã bỏ lỡ hoặc tránh mọi cơ hội thứ hai. Nó giải thích cách đánh giá các giao dịch bỏ lỡ với cùng kỷ luật được sử dụng cho các giao dịch đã hoàn thành, để quyết định tiếp theo dựa trên quy trình thay vì sự thất vọng.

Tại sao các giao dịch bỏ lỡ cần được đánh giá

Hầu hết các nhật ký tập trung vào các giao dịch đã được vào lệnh. Các giao dịch bỏ lỡ thường nhận được ít sự chú ý hơn vì không có lợi nhuận hoặc thua lỗ thực tế. Điều đó tạo ra một điểm mù. Một giao dịch bỏ lỡ có thể tiết lộ liệu kế hoạch của nhà giao dịch có đủ rõ ràng để hành động, liệu thiết lập có thực tế hay không, và liệu nhà giao dịch có quy tắc không giao dịch được xác định hay không.

Việc đánh giá nên tách biệt cơ hội bỏ lỡ khỏi thất bại quy trình. Một giao dịch bỏ lỡ có thể chấp nhận được nếu thiết lập di chuyển quá nhanh, chênh lệch giá mở rộng, hoặc điểm vào lệnh không còn phù hợp với kế hoạch. Nó có thể là vấn đề quy trình nếu nhà giao dịch bỏ qua cảnh báo, thay đổi điểm vào lệnh vào giây cuối, hoặc chờ đợi xác nhận thêm không nằm trong kế hoạch.

Các danh mục giao dịch bỏ lỡ hữu ích bao gồm:

Điều này thuộc về đánh giá sau giao dịchthông thường. Một giao dịch bỏ lỡ vẫn kiểm tra sự chuẩn bị, thời điểm, lựa chọn lệnh và kỷ luật rủi ro.

Tách biệt một lần bỏ qua tốt khỏi khoảng trống quy trình

Câu hỏi đầu tiên rất đơn giản: giao dịch có còn hợp lệ tại thời điểm có thể hành động không? Nếu điểm vào lệnh đã biến mất, chênh lệch giá rộng, điểm dừng lỗ phải di chuyển xa hơn, hoặc khối lượng vị thế không còn phù hợp với giới hạn rủi ro, thì giao dịch bỏ lỡ có thể là một lần bỏ qua tốt.

Một lần bỏ qua tốt không nên bị phạt chỉ vì thị trường sau đó di chuyển. Nhà giao dịch có thể tuân theo kế hoạch và vẫn thấy giá tiếp tục mà không có họ. Điều đó không thoải mái, nhưng nó không giống như quy trình kém.

Khoảng trống quy trình thì khác. Nó xuất hiện khi giao dịch còn hợp lệ, các quy tắc rõ ràng, và nhà giao dịch vẫn không thể hành động. Nguyên nhân có thể là thực tế: không có cảnh báo, phiếu lệnh không rõ ràng, không có khối lượng chuẩn bị, hoặc quá nhiều tính toán thủ công. Nó cũng có thể là tâm lý: sợ hãi sau một lần thua, sợ sai, hoặc áp lực từ một biến động bỏ lỡ gần đây.

Việc đánh giá nên dựa trên sự thật:

Loại đánh giá này kết nối với danh sách kiểm tra trước giao dịch. Cách khắc phục giao dịch bỏ lỡ tốt nhất thường là chuẩn bị trước thiết lập, chứ không phải tăng sự hung hăng sau thiết lập.

Kiểm soát rủi ro: Không điều chỉnh giao dịch để phù hợp với sự hối tiếc

Kiểm soát rủi ro chính là tránh điều chỉnh giao dịch sau khi sự hối tiếc xuất hiện. Đuổi theo thường bắt đầu với một thay đổi nhỏ: vào lệnh hơi muộn, mở rộng điểm dừng lỗ, tăng khối lượng để bù đắp, hoặc sử dụng lệnh thị trường sau khi lệnh giới hạn không được khớp. Những thay đổi đó có thể biến một giao dịch bỏ lỡ thành một giao dịch chất lượng thấp.

Trước bất kỳ nỗ lực vào lệnh lần thứ hai nào, nhà giao dịch nên tự hỏi liệu kế hoạch rủi ro ban đầu có còn hoạt động không. Nếu điểm vào lệnh tệ hơn, điểm dừng lỗ có thể rộng hơn. Nếu điểm dừng lỗ rộng hơn, khối lượng thường nên nhỏ hơn. Nếu mục tiêu không thay đổi, tỷ lệ phần thưởng trên rủi ro có thể yếu hơn. Nếu biến động đã kéo dài, giao dịch có thể phụ thuộc vào cảm xúc hơn là cấu trúc.

Một quy tắc không đuổi theo thực tế có thể bao gồm:

Đây là một phần của quản lý rủi ro giao dịch. Nhà giao dịch không chỉ quản lý rủi ro giá. Nhà giao dịch cũng đang quản lý rủi ro thay đổi quy tắc dưới áp lực.

Xây dựng mẫu đánh giá giao dịch bỏ lỡ

Một mẫu đánh giá giao dịch bỏ lỡ nên đủ ngắn để sử dụng nhất quán. Nó không nên trở thành một bài luận dài sau mỗi cảnh báo. Mục đích là để xác định liệu quy trình cần một sửa chữa nhỏ hay không cần hành động.

Các trường hữu ích bao gồm:

Việc đánh giá cũng nên ghi chú liệu giao dịch có thực sự bị bỏ lỡ hay chỉ đơn giản là không được khớp. Một lệnh giới hạn không khớp có thể là một kết quả bình thường nếu nhà giao dịch chọn kiểm soát giá. Điều đó khác với việc do dự sau một điều kiện thị trường hợp lệ.

Đối với các lần bỏ lỡ liên quan đến lệnh, so sánh đánh giá với các lệnh giới hạn không khớp và các trường nhật ký chất lượng khớp lệnh. Một giao dịch bỏ lỡ có thể là một sự kiện thực thi, không phải là thất bại chiến lược.

Dòng cuối cùng của mẫu nên là một quyết định quy tắc: giữ nguyên quy trình, điều chỉnh cảnh báo, chuẩn bị lệnh sớm hơn, giảm quyền quyết định, hoặc bỏ qua các giao dịch tương tự. Nếu không có thay đổi quy tắc, hãy ghi rõ điều đó. Không phải mọi giao dịch bỏ lỡ đều xứng đáng có một quy tắc mới.

Câu hỏi thường gặp

Một giao dịch bỏ lỡ có luôn là một sai lầm không?

Không. Một giao dịch bỏ lỡ có thể là một lần bỏ qua có kỷ luật nếu điểm vào lệnh, chênh lệch giá, khoảng cách dừng lỗ, hoặc điều kiện thị trường không còn phù hợp với kế hoạch. Việc đánh giá nên đánh giá quy trình, chứ không chỉ kết quả biểu đồ sau đó.

Một nhà giao dịch có nên vào lệnh muộn sau khi bỏ lỡ lần vào lệnh đầu tiên không?

Chỉ nếu một thiết lập mới vẫn phù hợp với kế hoạch rủi ro đã viết. Vào lệnh muộn không nên phụ thuộc vào sự hối tiếc. Nhà giao dịch nên tính toán lại khoảng cách dừng lỗ, khối lượng và tỷ lệ phần thưởng trên rủi ro trước khi hành động.

Trường nào hữu ích nhất cho giao dịch bỏ lỡ?

Lý do bỏ lỡ là trường chính. Nó cho thấy liệu vấn đề là thời điểm, quy tắc không rõ ràng, lệnh không khớp, do dự cảm xúc, hay một lần bỏ qua hợp lệ.

Có bao nhiêu giao dịch bỏ lỡ nên được đánh giá?

Đánh giá những giao dịch tạo ra áp lực cảm xúc hoặc tiết lộ các vấn đề quy trình lặp lại. Một ghi chú ngắn là đủ cho các lần bỏ qua thông thường. Một đánh giá sâu hơn hữu ích khi nhà giao dịch cảm thấy bị cám dỗ để đuổi theo.

Kết luận

Một đánh giá giao dịch bỏ lỡ giúp biến sự hối tiếc thành thông tin có thể sử dụng. Nó cho thấy liệu nhà giao dịch có tuân theo kế hoạch, phản ứng quá chậm, sử dụng loại lệnh không phù hợp, hay chỉ đơn giản là tránh một giao dịch không còn phù hợp.

Quy tắc chính là bảo vệ quyết định tiếp theo. Đừng di chuyển điểm vào lệnh, mở rộng điểm dừng lỗ, hoặc tăng khối lượng để làm cho giao dịch bỏ lỡ cảm thấy bớt đau đớn. Ghi lại nguyên nhân, quyết định xem có nên thay đổi kiểm soát quy trình hay không, và chờ thiết lập tiếp theo phù hợp với kế hoạch theo các điều kiện riêng của nó.