Khi nào không nên giao dịch: Các điều kiện khiến rủi ro khó xác định

Biết khi nào không nên giao dịch cũng quan trọng như biết cách vào lệnh. Một quyết định không giao dịch không mặc định là cơ hội bị bỏ lỡ. Đó là kiểm soát rủi ro khi thiết lập, điểm dừng, khối lượng, thanh khoản hoặc hành vi của nhà giao dịch không đủ rõ ràng để hỗ trợ một kế hoạch.

Thị trường sẽ luôn có một biểu đồ khác. Tài khoản có thể không sống sót qua những giao dịch lặp đi lặp lại mà rủi ro chưa bao giờ được xác định.

Các quy tắc không giao dịch nên được viết ra trước khi áp lực gia tăng.

Tại sao quy tắc không giao dịch thuộc về kế hoạch

Một kế hoạch giao dịch nên bao gồm các quy tắc vào lệnh và thoát lệnh, nhưng cũng nên bao gồm các điều kiện để đứng ngoài. Nếu không có quy tắc không giao dịch, nhà giao dịch có thể cảm thấy bị ép buộc phải hành động bất cứ khi nào thị trường biến động.

Áp lực đó tạo ra các quyết định yếu kém. Nhà giao dịch có thể đuổi theo sau khi bỏ lỡ một biến động, vào lệnh mà không có điểm dừng rõ ràng, giao dịch trong thời gian chênh lệch giá tăng đột biến, hoặc tăng khối lượng sau một khoản lỗ. Những hành vi này không phải là chiến lược. Chúng là phản ứng.

Một quy tắc không giao dịch thay đổi câu hỏi từ 'Tôi có thể tìm một giao dịch không?' thành 'Tôi có thể xác định rủi ro không?' Nếu câu trả lời là không, chờ đợi là một quyết định hợp lệ.

Để biết thêm về quy trình lập kế hoạch tổng thể, hãy xem cách xây dựng kế hoạch giao dịch.

Các quy tắc không giao dịch cũng giảm mệt mỏi quyết định. Một nhà giao dịch tranh luận với từng biểu đồ chuyển động có nhiều khả năng hạ thấp tiêu chuẩn vào cuối phiên. Các bộ lọc rõ ràng loại bỏ một số quyết định đó. Nếu thiết lập không đáp ứng quy tắc, nhà giao dịch không cần tiếp tục thương lượng với nó.

Điều này hữu ích cho các thị trường năng động nơi nhiều công cụ di chuyển cùng lúc. Nhiều biến động hơn không có nghĩa là nhiều giao dịch hợp lệ hơn. Nếu mọi biểu đồ trông khẩn cấp, nhà giao dịch càng cần kế hoạch hơn. Các quy tắc không giao dịch giúp thu hẹp sự chú ý vào các thiết lập nơi rủi ro thực sự có thể được xác định.

Các điều kiện không giao dịch phổ biến

Các điều kiện không giao dịch nên cụ thể. Chúng nên mô tả điều gì làm cho giao dịch không thể xem xét hoặc khó kiểm soát.

Những điều kiện này không có nghĩa là thị trường không thể giao dịch mãi mãi. Chúng có nghĩa là giao dịch hiện tại không đáp ứng kế hoạch.

Một nhà giao dịch cũng có thể xác định các quy tắc không giao dịch cá nhân, chẳng hạn như không giao dịch mới sau khi đạt giới hạn thua lỗ hàng ngày, không giao dịch nếu không có ghi chú nhật ký, hoặc không giao dịch khi thiết lập không thể mô tả trong một câu.

Quy tắc nên đủ cụ thể để áp dụng trong thời gian thực. 'Không giao dịch trong điều kiện xấu' là quá mơ hồ. 'Không mở giao dịch mới khi chênh lệch giá rộng hơn mức thiết lập có thể hấp thụ' rõ ràng hơn, ngay cả khi ngưỡng chính xác phụ thuộc vào sản phẩm và kế hoạch.

Cũng có các điều kiện không giao dịch ở cấp tài khoản. Một nhà giao dịch có thể tạm dừng sau khi đạt giới hạn thua lỗ hàng ngày, sau nhiều lần vi phạm quy tắc, hoặc sau một ngưỡng rút vốn lớn. Những quy tắc này không phải là dự đoán về giao dịch tiếp theo. Chúng là rào chắn cho hành vi khi tài khoản hoặc nhà giao dịch đang chịu căng thẳng.

Cách tạm dừng mà không mất quy trình

Đứng ngoài vẫn nên là công việc tích cực. Nhà giao dịch có thể quan sát, ghi nhật ký và chuẩn bị mà không mở vị thế.

Một quy trình tạm dừng hữu ích là:

1. Viết lý do không giao dịch.
2. Đánh dấu quy tắc nào đã chặn giao dịch.
3. Theo dõi xem điều kiện rủi ro có cải thiện không.
4. Không viết lại quy tắc chỉ để ép vào lệnh.
5. Xem xét sau đó xem quyết định không giao dịch có nhất quán không.

Điều này tạo ra việc học mà không cần vị thế. Nếu thị trường di chuyển mà không có nhà giao dịch, việc xem xét vẫn đặt câu hỏi liệu quy tắc không giao dịch có hợp lệ không. Câu trả lời không nên chỉ phụ thuộc vào việc biến động bị bỏ lỡ có mang lại lợi nhuận hay không.

Điều này liên quan chặt chẽ đến tâm lý giao dịch và kỷ luật. Tránh một giao dịch yếu có thể khó hơn là thực hiện một giao dịch rõ ràng.

Một sự tạm dừng cũng có thể bảo vệ quyết định tiếp theo. Sau một giao dịch bị bỏ qua, nhà giao dịch nên tránh ngay lập tức tìm kiếm một giao dịch thay thế chỉ để cảm thấy hoạt động. Giao dịch tiếp theo nên vượt qua cùng một danh sách kiểm tra. Nếu không, quy tắc không giao dịch chỉ chuyển rủi ro từ biểu đồ này sang biểu đồ khác.

Ghi chú tạm dừng nên ngắn gọn. Viết điều kiện bị chặn, thời gian và điều gì cần cải thiện trước khi có thể xem xét giao dịch. Ví dụ: 'Không giao dịch vì chênh lệch giá quá rộng so với mục tiêu; chỉ xem xét lại nếu chênh lệch giá bình thường hóa và thiết lập vẫn hợp lệ.' Điều đó biến việc chờ đợi thành một hành động dựa trên quy tắc.

Kiểm soát rủi ro: Chi phí của việc ép giao dịch

Ép một giao dịch thường tạo ra nhiều rủi ro cùng lúc. Điểm vào có thể muộn. Điểm dừng có thể không rõ ràng. Khối lượng có thể dựa trên cảm xúc. Loại lệnh có thể đuổi theo thanh khoản. Nhà giao dịch có thể trở nên gắn bó hơn vì giao dịch được thực hiện dưới áp lực.

Một giao dịch bị ép cũng có thể dẫn đến một giao dịch khác. Sau một khoản lỗ, nhà giao dịch có thể cố gắng phục hồi nhanh chóng. Sau một khoản lợi nhuận, nhà giao dịch có thể coi quyết định đó là bằng chứng cho thấy việc phá vỡ quy tắc có hiệu quả. Cả hai kết quả đều làm suy yếu quy trình.

Kiểm soát rủi ro có nghĩa là coi không giao dịch là một kết quả hợp lệ của danh sách kiểm tra. Nếu giao dịch không vượt qua bài kiểm tra rủi ro, không cần thay thế nó bằng một thiết lập chất lượng thấp hơn.

Các quy tắc không giao dịch không đảm bảo kết quả tốt hơn. Chúng giảm mức độ tiếp xúc khi nhà giao dịch không thể xác định rủi ro một cách rõ ràng. Đó là lý do đủ để đưa chúng vào kế hoạch.

Rủi ro sự kiện là một ví dụ phổ biến. Nhà giao dịch không cần dự đoán kết quả sự kiện để nhận ra rằng chênh lệch giá, độ sâu và biến động có thể thay đổi. Nếu kế hoạch không thể xử lý các điều kiện đó, quy tắc không giao dịch đang làm nhiệm vụ của nó.

Trước khi giao dịch trên Bifu, hãy xem xét các rủi ro và xác nhận rằng thiết lập, điểm dừng, khối lượng, loại lệnh và thanh khoản đều rõ ràng. Nếu không, chờ đợi là một phần của quy trình.

Chi phí của việc ép giao dịch không chỉ là khoản lỗ ngay lập tức. Nó cũng có thể làm hỏng các giao dịch tiếp theo bằng cách tạo ra sự thất vọng, cấp bách hoặc quá tự tin. Một quyết định không giao dịch sạch sẽ bảo vệ sự chú ý và vốn cho các điều kiện phù hợp với kế hoạch hơn.

Câu hỏi thường gặp

Làm thế nào để biết khi nào không nên giao dịch?

Không giao dịch khi điểm hủy bỏ không rõ ràng, khối lượng vị thế không phù hợp với điểm dừng, thanh khoản quá mỏng, chi phí quá cao hoặc cảm xúc đang chi phối quyết định. Bài kiểm tra chính là liệu rủi ro có thể được xác định trước khi vào lệnh hay không.

Không giao dịch có phải là một chiến lược không?

Không giao dịch không phải là một chiến lược đầy đủ, nhưng nó là một phần của quản lý rủi ro. Một kế hoạch nên bao gồm các điều kiện mà việc đứng ngoài là quyết định đúng đắn.

Giao dịch quá mức là gì?

Giao dịch quá mức có nghĩa là thực hiện quá nhiều giao dịch so với kế hoạch, thường là do buồn chán, FOMO, giao dịch trả thù hoặc thôi thúc phục hồi các khoản lỗ. Nó có thể làm tăng phí, trượt giá và mệt mỏi quyết định.

Kết luận

Khi nào không nên giao dịch là một câu hỏi về rủi ro. Nếu thiết lập, điểm hủy bỏ, khối lượng, loại lệnh hoặc thanh khoản không thể xác định, giao dịch chưa sẵn sàng.

Một quyết định không giao dịch có thể bảo vệ quy trình. Chờ đợi không phải là thụ động khi nó giữ rủi ro trong kế hoạch. Nó cũng cho thiết lập tiếp theo một điểm khởi đầu sạch sẽ hơn.