Đợt bán tháo do AI dẫn dắt kéo các chỉ số Phố Wall đi xuống

Phố Wall kết thúc phiên thứ Tư trong sắc đỏ, với cổ phiếu trí tuệ nhân tạo và chip chịu mức lỗ nặng nhất. Nasdaq Composite trải qua mức giảm mạnh nhất kể từ July 23, trong khi Nasdaq 100 và S&P 500 ghi nhận mức trượt lớn nhất kể từ July 29.

Số liệu chỉ số giá tiêu dùng cao hơn dự kiến đã tạo ra bầu không khí bất an. Lạm phát tổng thể hàng năm đứng ở mức 3.7%, vượt dự báo 3.6%, tái thu hút sự chú ý đến áp lực giá và định hướng chính sách của Federal Reserve. Lợi suất trái phiếu kho bạc tăng vọt sau dữ liệu, gây áp lực lên định giá cổ phiếu tăng trưởng, trước khi rút khỏi đỉnh khi chứng khoán lao dốc và dòng tiền trú ẩn an toàn xuất hiện. Lợi suất kỳ hạn 2 năm đóng cửa tăng 1.9 điểm cơ bản lên 4.812%, trong khi lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm 1.9 điểm cơ bản xuống 5.198%. Trong phiên, lợi suất kỳ hạn 2 năm đạt đỉnh 4.95% và lợi suất kỳ hạn 10 năm chạm 5.329%.

Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones diễn biến tốt hơn tương đối, chỉ giảm 0.09%. Nhưng đà giảm không chỉ giới hạn ở cổ phiếu công nghệ; Russell 2000 giảm gần 2%. Giới tham gia thị trường hiện đang chờ đợi báo cáo chỉ số giá sản xuất tháng 9, dự kiến công bố vào thứ Năm lúc 8:30 a.m. theo giờ miền Đông. Cùng với nhau, các số liệu CPI và PPI sẽ cung cấp bức tranh rõ ràng hơn về dữ liệu chi tiêu tiêu dùng cá nhân lõi cho các nhà giao dịch và các nhà hoạch định chính sách của Fed.

Số liệu đóng cửa của các chỉ số chính:

• Dow Jones Industrial Average: giảm 48.98 điểm, tương đương 0.09%, xuống 51,626.17.

• S&P 500: giảm 86.51 điểm, tương đương 1.11%, xuống 7,718.94.

• Nasdaq Composite: giảm 511.51 điểm, tương đương 1.88%, xuống 26,692.87.

• Russell 2000: giảm 53.84 điểm, tương đương 1.93%, xuống 2,729.53.

• Nasdaq 100: giảm 618.66 điểm, tương đương 2.02%, xuống 29,950.82.

Các cổ phiếu AI và bán dẫn chịu sức bán mạnh nhất. Hầu như không có nơi trú ẩn nào trong nhóm cổ phiếu AI, chip và cơ sở hạ tầng liên quan. Nhiều cổ phiếu giảm trên 5%, và một số ghi nhận mức lỗ hai con số.

Các mức giảm mạnh nhất bao gồm:

• CoreWeave: giảm 15.46%.

• Nebius: giảm 10.08%.

• Credo Technology: giảm 9.62%.

• Lumentum: giảm 9.28%.

• Coherent: giảm 9.19%.

• Bloom Energy: giảm 9.15%.

• Marvell Technology: giảm 8.72%.

• Astera Labs: giảm 7.72%.

• Arm Holdings: giảm 6.81%.

• GE Vernova: giảm 6.20%.

• SK Hynix: giảm 6.06%.

• Monolithic Power Systems: giảm 5.79%.

• AMD: giảm 5.73%.

• SanDisk: giảm 5.33%.

Ngay cả trong nhóm cổ phiếu có diễn biến tương đối tốt hơn, mức lỗ cũng đáng chú ý: Texas Instruments giảm 2.50%, KLA giảm 2.82%, và Broadcom mất 3.10%. Mức độ lan rộng của đà giảm làm nổi bật cường độ bán tháo. Khi mất từ 2.5% đến 3% được coi là diễn biến tương đối mạnh, rõ ràng là phe bán đang chiếm ưu thế.

Apple là thành viên duy nhất của nhóm Magnificent Seven kết thúc trong vùng tích cực.

• Apple: tăng 0.50%.

• Alphabet: giảm 1.74%.

• Amazon: giảm 1.74%.

• Microsoft: giảm 1.80%.

• Tesla: giảm 2.15%.

• Nvidia: giảm 3.16%.

• Meta: giảm 3.27%.

Nasdaq 100: phe bán siết chặt quyền kiểm soát dưới đường trung bình động 200 giờ. Chỉ số này đóng cửa ở mức 29,950.82, dưới đường trung bình động 200 giờ ở mức khoảng 30,145. Sự phá vỡ này khiến triển vọng kỹ thuật ngắn hạn nghiêng rõ rệt hơn về phía phe bán. Phe mua hiện phải đối mặt với nhiệm vụ đẩy chỉ số trở lại trên mức đó và giữ vững. Cho đến khi họ thành công, bất kỳ đợt phục hồi nào cũng có khả năng bị các nhà giao dịch bảo vệ khu vực đó bán ra. Về phía giảm, đường trung bình động 100 ngày quanh mức 29,618.83 là ngưỡng quan trọng tiếp theo. Đường xu hướng dưới của kênh, dốc lên, nằm gần đó, đánh dấu khu vực này là một cuộc chiến then chốt. Nếu phe mua bảo vệ được khu vực này, họ có thể cố gắng chặn đà trượt. Một động thái quyết đoán xuống dưới cả đường trung bình động và đường xu hướng sẽ củng cố kịch bản giảm giá, biến vùng xoay chiều 28,822.67–28,953.26 thành mục tiêu giảm rộng hơn. Mặt khác, việc chiếm lại mức 30,145 sẽ giảm bớt một phần áp lực ngắn hạn. Từ đó, phe mua sẽ cần phải kiên trì vượt qua vùng kháng cự giữa 30,634.67 và 30,762.20, bao gồm đường trung bình động 100 giờ quanh mức 30,665. Phe bán đã giành thế chủ động. Giờ đây phe mua phải chứng minh rằng họ có thể giành lại phần đất đã mất.

Nguyên tắc giao dịch: hãy để các mức giá xác định rủi ro. Một đợt giảm mạnh không nhất thiết có nghĩa là cổ phiếu hay chỉ số đang bị định giá thấp. Đối với các nhà giao dịch mới, câu hỏi thực tế hơn là: Điều gì sẽ báo hiệu rằng áp lực bán đang suy yếu? Đối với Nasdaq 100, một sự phục hồi chiếm lại và giữ vững trên đường trung bình động 200 giờ đã bị phá vỡ sẽ là dấu hiệu đầu tiên của sức mạnh. Sự xuất hiện của phe mua quanh đường trung bình động 100 ngày sẽ là một sự kiện khác cần theo dõi. Các mức hỗ trợ mang lại cho nhà giao dịch một điểm tham chiếu để đo lường rủi ro. Nhưng giá vẫn phải giữ được các mức đó.