ARKK tụt hậu so với Bitcoin và S&P 500 kể từ khi ra mắt năm 2014

Trong hơn một thập kỷ, quỹ chính của Cathie Wood đã không thể vượt qua hai chỉ số chuẩn rõ ràng nhất để so sánh.

Quỹ ARKK trị giá hàng tỷ đô la, ra mắt vào ngày 31 tháng 10 năm 2014, đã hoạt động kém hơn cả Bitcoin và tổng lợi nhuận của S&P 500 trong suốt thời gian tồn tại.

Vì Ark Invest cũng không đạt được kỳ vọng trong hầu hết các năm dương lịch riêng lẻ trong giai đoạn đó, ngay cả những nhà đầu tư cố gắng canh thời điểm vào và ra khỏi quỹ của Wood cũng sẽ khó tìm thấy một khoảng thời gian hoạt động vượt trội.

ARKK có thể dễ dàng đánh bại BTC trong những năm khắc nghiệt đối với tiền điện tử — ví dụ, sự sụp đổ 73% năm 2018 và mức giảm 67% năm 2022.

Nhưng quỹ, vốn thiên về Tesla, bitcoin, trí tuệ nhân tạo và chỉnh sửa gen, vẫn không thể vượt qua các chỉ số chuẩn của mình trong dài hạn.

Tính tổng lợi nhuận từ ngày 31 tháng 10 năm 2014 đến khi đóng cửa ngày hôm qua, ARKK đạt 318%, BTC 23,214% và S&P 500 đạt 367% bao gồm cổ tức.

Một thập kỷ làm việc, vẫn tụt hậu so với thị trường

Bất kỳ nhà quản lý quỹ nào cũng sẽ thấy xấu hổ khi dành cả một thập kỷ làm việc và vẫn tụt hậu so với một khoản đầu tư thụ động, không tốn công sức vào S&P 500. Nhưng mức thiếu hụt 49% của ARKK không hoàn toàn truyền tải được mức độ đau đớn của năm năm qua đối với những người nắm giữ ETF của Wood.

ARKK đã đạt đỉnh cao nhất $159.70 vào ngày 16 tháng 2 năm 2021, và chưa bao giờ quay lại mức đó. Kể từ ngày đó, quỹ đã giảm 46%, trong khi S&P 500 tăng 65%.

Tính từ đầu năm 2022, ARKK thua S&P 80%; từ đầu năm 2023, mức chênh lệch là 60%; từ đầu năm 2024, là 8%.

Trong năm năm qua, ARKK đã mất 28% và S&P 500 đã tăng 72%.

Tham vọng của Wood vượt quá kết quả của bà

Chiến lược hướng dẫn công ty của Wood được xây dựng xung quanh một danh sách cổ phiếu thay đổi thuộc nhãn “đổi mới đột phá”.

Năm 2020, quỹ tăng 152%, sau đó sụp đổ 67% vào năm 2022.

Xếp hạng của Morningstar về các họ quỹ theo mức độ hủy hoại giá trị cổ đông trong thập kỷ đến năm 2023 đã xếp ARK Investments đứng đầu, với các quỹ của Wood xóa sổ khoảng $14.3 tỷ — gấp đôi mức thua lỗ của công ty quỹ tệ thứ hai trong danh sách đó.

Wood cũng là một người ủng hộ bitcoin lớn tiếng trong khi quỹ của bà tụt hậu xa so với bitcoin. Bà đã công bố các mục tiêu giá BTC cao ngất ngưởng, tưởng tượng là $1 triệu, $1.2 triệu và $1.5 triệu.

ARKK nắm giữ tiếp xúc trực tiếp với biến động giá bitcoin và các cổ phiếu tiền điện tử như Coinbase, và ARK cũng đồng tài trợ một ETF BTC giao ngay. Tổng lợi nhuận của quỹ vẫn tụt hậu so với BTC trong hầu hết các năm kể từ 2015, ngay cả khi công ty đặt cược lớn vào lĩnh vực này.