Bitcoin giảm 5% xuống gần $76,000 khi đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ quét sạch các vị thế long sử dụng đòn bẩy

Vào sáng thứ Năm, bitcoin giảm mạnh khoảng 5%, từ trên $80,800 xuống còn khoảng $76,000, theo Bitcoin Magazine Pro. Sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu công nghệ lan sang tài sản kỹ thuật số, loại bỏ các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy đã đặt cược vào sự tiếp tục tăng.

Đợt giảm này đã đảo ngược sự phục hồi đã đẩy bitcoin lên trên $80,000 trong đêm. Ngay sau khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa, nó đã chạm mức thấp khoảng $76,100, mức thấp nhất kể từ đầu tuần này.

Sự đảo chiều diễn ra nhanh chóng. Trong suốt thứ Tư, bitcoin duy trì gần $80,000, và đến đầu thứ Năm, các nhà giao dịch đã ăn mừng một đợt short squeeze đã đẩy nó lên trên $80,500. Khoảng hai giờ sau khi thị trường mở cửa, giá đã giảm hơn $4,000.

Thỏa thuận AI trên Phố Wall tan vỡ

Nguyên nhân bắt nguồn từ Phố Wall. Chỉ số Nasdaq Composite giảm tới 3,9% vào thứ Năm và bước vào vùng điều chỉnh, giao dịch thấp hơn 10% so với mức đóng cửa kỷ lục của tháng trước, theo CNBC. Chỉ số S&P 500 giảm khoảng 2%, xóa sạch đà tăng của ngày hôm trước, vốn là mạnh nhất trong ba tháng.

Các công ty bán dẫn và AI chịu thiệt hại nặng nhất. Nvidia và Broadcom đều giảm khoảng 5%, Tesla giảm khoảng 9%, và các công ty neocloud CoreWeave, Nebius và IREN giảm từ 9% đến 13%. Qualcomm giảm 9% sau triển vọng đáng thất vọng. Sandisk đã mất gần 19% tại thời điểm viết bài.

Các nhà đầu tư đang tính đến việc Quốc hội do đảng Dân chủ chiếm đa số sau cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ hôm thứ Ba. Các nhà giao dịch lo ngại về các hạn chế tiềm năng đối với việc mở rộng trung tâm dữ liệu, và các nhà phân tích tại UBS ước tính rằng khoảng 30% công suất bổ sung trung tâm dữ liệu dự kiến của Mỹ cho năm 2028 có thể bị chậm trễ do việc tạm dừng xây dựng, theo Reuters. Đợt bán tháo bắt đầu ở châu Á, nơi chỉ số Kospi của Hàn Quốc kết thúc phiên giảm hơn 5% khi Samsung và SK hynix giảm.

Trong giờ giao dịch đầu tiên, chứng khoán Mỹ mất 2,3 nghìn tỷ USD giá trị, trong khi chỉ số Russell 2000 giảm 2,5% và đang hướng tới mức giảm trong một ngày lớn nhất kể từ ngày 5 tháng 6.

Trong hầu hết năm, giá bitcoin đã di chuyển cùng nhịp với phân khúc công nghệ tập trung vào AI, và các thợ đào bitcoin hiện đã được tích hợp vào đó. Nhiều thợ đào đã bán lượng bitcoin nắm giữ của họ để tài trợ cho các trung tâm dữ liệu AI, có nghĩa là cùng một sự bất ổn chính trị hiện đang ảnh hưởng đến cả hai ngành.

Các giao dịch sử dụng đòn bẩy bị tháo dỡ

Đòn bẩy đã khuếch đại biến động, biến nó thành một làn sóng. Khoảng 370 triệu USD trong các khoản nắm giữ crypto sử dụng đòn bẩy đã bị thanh lý trong vòng khoảng một giờ khi bitcoin giảm xuống dưới $77,000 và ether giảm xuống dưới $2,300, với phần lớn là các vị thế long. Các ước tính rộng hơn trên nền tảng xã hội X cho thấy con số thanh lý long gần 400 triệu USD trong cùng khoảng thời gian 60 phút đó.

Thị trường chứng khoán Mỹ mất hơn 1 nghìn tỷ USD giá trị chỉ vài phút sau khi mở cửa, và thị trường crypto cũng làm theo.

Đợt short squeeze vào thứ Tư đã thu hút những người mua muộn sử dụng vốn vay. Khi thị trường chứng khoán sụp đổ, các vị thế đòn bẩy đó là những vị thế đầu tiên bị xóa sổ, và việc bán cưỡng bức sau đó đã đẩy bitcoin xuống dưới mức hỗ trợ gần $77,000.

Dữ liệu việc làm mạnh làm giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất

Bức tranh kinh tế rộng hơn cung cấp ít hỗ trợ. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu giảm xuống 189.000 vào tuần trước, ngang với con số tháng 7, vốn là mức thấp nhất kể từ năm 1969, theo Reuters. Các nhà kinh tế đã dự báo 196.000.

Thị trường lao động thắt chặt như vậy mang lại cho Cục Dự trữ Liên bang ít động lực để nới lỏng chính sách. Điều này khiến các tài sản định hướng rủi ro phụ thuộc vào các câu chuyện tăng trưởng, chẳng hạn như AI, để hỗ trợ chúng, và câu chuyện đó hiện đang phải đối mặt với những trở ngại chính trị.

Dòng vốn chỉ cung cấp một sự đối trọng khiêm tốn. Vào thứ Tư, các quỹ ETF bitcoin giao ngay của Mỹ thu hút dòng vốn ròng 74,6 triệu USD, chấm dứt chuỗi ba ngày rút ròng, với FBTC của Fidelity dẫn đầu dòng vốn vào trong khi IBIT của BlackRock ghi nhận dòng vốn ra.

Triển vọng giá Bitcoin

Các mốc sắp tới bao gồm dữ liệu việc làm tháng 10 vào thứ Sáu, chỉ số giá tiêu dùng tháng 10 vào ngày 10 tháng 11, và quyết định của Cục Dự trữ Liên bang vào ngày 9 tháng 12. Rủi ro chính trị cũng đang gia tăng, khi các đảng viên Dân chủ tại Hạ viện đang chuẩn bị luật cấu trúc thị trường của riêng họ trước khi họ nắm quyền kiểm soát các ủy ban vào tháng 1.

Các thành viên thị trường đang theo dõi liệu bitcoin có thể duy trì vùng $75,000 hay không, vùng đã hỗ trợ vào đêm bầu cử và nhiều lần kể từ tháng 8. Một sự phá vỡ xuống dưới sẽ đưa giá bitcoin đến gần mức thấp nhất trong nhiều tháng.

Tại thời điểm viết bài, giá bitcoin đang ở mức khoảng $76,200.