EUR/USD trượt xuống dưới mức hỗ trợ 1.14 giữa lúc lạc quan về thỏa thuận Mỹ-Iran đang phai nhạt

TỔNG QUAN CƠ BẢN

USD:

Đồng bạc xanh đã phải đối mặt với một số áp lực bán vào đầu tuần trước, khi giá dầu giảm mạnh do kỳ vọng ngày càng tăng rằng cuộc xung đột sẽ hạ nhiệt và kết thúc sớm hơn, đặc biệt là trước thềm Đại hội đồng Liên Hợp Quốc.

Những hy vọng đó đã giảm sau đại hội, nơi Trump tuyên bố Mỹ sẽ theo đuổi một thỏa thuận với Iran sau cuộc bầu cử tháng 11. Những bình luận của ông đã làm giảm hy vọng về một giải pháp ngắn hạn và giúp đẩy giá dầu tăng trở lại.

Ngoài ra, dữ liệu Flash PMI mạnh mẽ của Mỹ vào thứ Tư đã thúc đẩy một sự tái định vị khác theo hướng kỳ vọng lãi suất diều hâu, đẩy lợi suất Kho bạc lên các đỉnh mới và nâng xác suất tăng lãi suất vào tháng 10 lên 65%.

Cuối tuần qua, sự lạc quan về một thỏa thuận Mỹ-Iran đã sống lại sau khi Iran đệ trình một đề xuất mở lại eo biển Hormuz trong vòng bảy ngày với các điều kiện cụ thể. Tuy nhiên, Trump đã từ chối đề nghị vào thứ Bảy và nói rằng ông dự đoán sẽ có sự tiếp nối ném bom ở Iran sau cuộc bầu cử giữa kỳ.

Như được dự đoán rộng rãi, đồng đô la bắt đầu tuần trên nền tảng vững chắc, được thúc đẩy bởi tâm lý tránh rủi ro trong giao dịch châu Á, nơi chứng kiến dầu thô và lợi suất Kho bạc đảo ngược một phần các mức giảm của thứ Sáu.

Sự chú ý sẽ vẫn tập trung vào tình hình Trung Đông và Federal Reserve. Một giải pháp ngoại giao sẽ là tiêu cực cho đồng đô la trong ngắn hạn, vì các kỳ vọng tăng lãi suất mạnh mẽ có thể sẽ được thu hẹp lại. Ngược lại, một bế tắc kéo dài hoặc leo thang thêm có thể sẽ khiến đồng đô la được hỗ trợ và đẩy lên các mức cao mới.

EUR:

Đã có ít thay đổi trên mặt trận đồng euro. European Central Bank, như dự kiến, đã tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp trước đó, đưa lãi suất tiền gửi lên 2.50%. Yếu tố diều hâu xuất hiện từ các dự báo lạm phát và sự lo ngại ngày càng tăng của ngân hàng trung ương rằng một cú sốc năng lượng bắt nguồn từ Trung Đông có thể giữ áp lực giá ở mức cao trong một thời gian dài. Các dự báo mới của ECB đặt lạm phát tổng thể ở mức 3.0% vào năm 2026 và 2.5% vào năm 2027, với cả hai dự báo năm 2027 và 2028 đều được điều chỉnh tăng.

Cùng với quyết định lãi suất là một triển vọng tăng trưởng được cải thiện; ECB đã nâng các dự báo tăng trưởng năm 2026 và 2027, viện dẫn sự phục hồi bất ngờ của nền kinh tế khu vực đồng euro. Điều đó cung cấp cho các nhà hoạch định chính sách thêm một chút dư địa để tiếp tục thắt chặt ngay cả khi đối mặt với cú sốc lạm phát.

Diễn biến chính diễn ra sau thông báo. Theo các nguồn tin từ ECB, các nhà hoạch định chính sách đã thảo luận về việc tăng lãi suất thêm một lần nữa sớm nhất là vào tháng 10, với điều kiện chi phí năng lượng vẫn cao và rủi ro lạm phát tiếp tục lan rộng. Lagarde, tuy nhiên, không cam kết một động thái vào tháng 10, thay vào đó nhấn mạnh lập trường phụ thuộc vào dữ liệu và từng cuộc họp cụ thể. Kết quả là, các nhà giao dịch sẽ tiếp tục theo dõi chặt chẽ các số liệu kinh tế công bố và diễn biến ở Trung Đông.

Dữ liệu Flash PMI của tuần trước chỉ ra một nền kinh tế phục hồi, cho ECB phạm vi để thắt chặt hơn nữa nếu cần. Thứ Sáu sẽ mang đến Eurozone Flash CPI, một dữ liệu quan trọng có thể quyết định xem ngân hàng trung ương có tăng lãi suất vào tháng 10 hay không. Hiện tại, xác suất tăng lãi suất là khoảng 38%.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT EURUSD – KHUNG THỜI GIAN NGÀY

EUR/USD đã xuyên thủng khu vực hỗ trợ quan trọng gần 1.1400. Sự phá vỡ đó đã mở đường cho một sự suy giảm xuống các mức thấp mới. Các người bán dự kiến sẽ vẫn hoạt động quanh các mức này, với một rủi ro rõ ràng phía trên mức hỗ trợ bị phá vỡ, nhắm đến mốc 1.1100. Trong khi đó, các người mua sẽ cần thấy cặp tiền tăng trở lại trên mức hỗ trợ bị phá vỡ để thiết lập cho một sự quay ngược về phía đường xu hướng giảm quanh 1.1550.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT EURUSD – KHUNG THỜI GIAN 4 GIỜ

Một đường xu hướng giảm trên khung thời gian 4 giờ đã chi phối đà giảm. Các người bán có khả năng sẽ tiếp tục sử dụng đường xu hướng đó làm ngưỡng kháng cự, với một điểm dừng phía trên nó, để đẩy cặp tiền xuống thấp hơn. Các người mua, ngược lại, sẽ muốn thấy một sự bứt phá lên trên đường xu hướng và mức hỗ trợ bị phá vỡ để cho phép một sự điều chỉnh về phía đường xu hướng, với 1.15 là mục tiêu ban đầu.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT EURUSD – KHUNG THỜI GIAN 1 GIỜ

Trên biểu đồ hàng giờ, giá đã trượt xuống dưới một đường xu hướng ngược tăng, thường là dấu hiệu của các mức thấp hơn phía trước. Các người bán dự kiến sẽ can thiệp tại đây, với một điểm dừng trên đường xu hướng giảm, để tiếp tục đẩy giá xuống thấp hơn. Các người mua sẽ chờ đợi cho đến khi giá vượt lên trên đường xu hướng trước khi nhắm đến các mức cao mới.

CÁC CHẤT XÚC TÁC SẮP TỚI

Lịch sắp tới bao gồm báo cáo US Consumer Confidence và dữ liệu Job Openings vào ngày mai. Thứ Tư mang đến báo cáo việc làm ADP của Mỹ và PCE price index. Thứ Năm có US ISM Manufacturing PMI và các số liệu Jobless Claims mới nhất. Tuần kết thúc vào thứ Sáu với Eurozone Flash CPI và báo cáo NFP của Mỹ.