EUR/USD Trượt Xuống Dưới Hỗ Trợ 1.1560 Khi Quyết Định FOMC Đến Gần

TỔNG QUAN CƠ BẢN

USD:

Vào thứ Sáu, đồng đô la Mỹ đã giảm mặc dù chỉ số lạm phát lõi hàng tháng cao hơn dự kiến. Phản ứng đó là bất thường vì dữ liệu củng cố kỳ vọng về việc Fed tăng lãi suất, với những người tham gia thị trường hiện thấy xác suất 93% cho việc tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo. Trong khi đó, giá dầu tăng đang làm gia tăng áp lực lạm phát, và với việc không có hồi kết, điều này có thể đẩy Fed hướng tới lập trường diều hâu hơn nữa trong tương lai. Động thái bất thường ban đầu cuối cùng đã đảo ngược, và đồng bạc xanh đã leo lên mức cao mới trong tuần.

Sự chú ý bây giờ chuyển sang quyết định FOMC dự kiến vào ngày mai, nơi Fed được dự đoán sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản. Nếu được thực hiện, điều đó sẽ đánh dấu lần tăng lãi suất đầu tiên kể từ năm 2023. Những người tham gia thị trường sẽ cảnh giác với bất kỳ bất ngờ diều hâu nào, vì những kết quả như vậy có thể củng cố đáng kể đồng đô la Mỹ bằng cách thúc đẩy việc định giá lại diều hâu hơn đối với các dự báo lãi suất.

Một lĩnh vực quan tâm chính khác là tình hình ở Trung Đông, nơi giá dầu tăng liên tục đang làm dấy lên lo ngại lạm phát khi gián đoạn và lo ngại nguồn cung trở nên tồi tệ hơn. Gần đây, giá dầu đã là lực lượng chính thúc đẩy thị trường; do đó, bất kỳ sự giảm căng thẳng nào ở Trung Đông có thể đẩy giá dầu xuống và dẫn đến việc định giá lại ôn hòa, điều này có thể tạo áp lực giảm lên đồng đô la Mỹ.

Hiện tại, các yếu tố cơ bản có vẻ thuận lợi hơn cho đồng đô la, và một sự thay đổi có lẽ sẽ đòi hỏi hoặc là giảm leo thang ở Trung Đông hoặc là một sự xoay chuyển ôn hòa từ Fed.

EUR:

Về phía đồng euro, Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào thứ Năm tuần trước, đưa lãi suất tiền gửi lên 2,50%, phù hợp với kỳ vọng thị trường. Tín hiệu diều hâu hơn đến từ triển vọng lạm phát được cập nhật, với việc ECB bày tỏ lo ngại ngày càng tăng rằng cú sốc năng lượng xuất phát từ Trung Đông có thể giữ áp lực giá ở mức cao trong một thời gian dài. Ngân hàng trung ương hiện dự báo lạm phát tổng thể ở mức 3,0% vào năm 2026 và 2,5% vào năm 2027, và đã điều chỉnh tăng cả hai dự báo lạm phát năm 2027 và 2028.

Cùng với quyết định lãi suất, ECB cũng đưa ra đánh giá tăng trưởng lạc quan hơn, nâng dự báo tăng trưởng năm 2026 và 2027 vì nền kinh tế khu vực đồng euro đã cho thấy khả năng phục hồi tốt hơn dự kiến. Điều đó cung cấp cho các nhà hoạch định chính sách một chút linh hoạt hơn để tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ ngay cả trong bối cảnh cú sốc lạm phát.

Tuy nhiên, diễn biến quan trọng đến sau quyết định. Theo nguồn tin ECB, các nhà hoạch định chính sách đã bàn về việc tăng lãi suất thêm một lần nữa ngay tại cuộc họp tháng 10, tùy thuộc vào giá năng lượng duy trì ở mức cao và rủi ro lạm phát tiếp tục lan rộng. Điều đó đã nâng kỳ vọng về việc tăng lãi suất vào tháng 10, với thị trường hiện định giá xác suất 66%. Chủ tịch ECB Lagarde, tuy nhiên, không cam kết tăng lãi suất vào tháng 10, nhấn mạnh cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu và từng cuộc họp.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT EURUSD – KHUNG THỜI GIAN NGÀY

EUR/USD đã phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng 1.1560 và sau đó ổn định gần biên dưới của kênh giảm dần. Nếu xảy ra một đợt điều chỉnh lên biên trên của kênh, người bán có khả năng sẽ tham gia ở đó với rủi ro xác định trên biên trên đó, định vị cho việc giảm về mức hỗ trợ 1.1400. Ngược lại, người mua sẽ cần thấy một sự phá vỡ lên để tăng các vị thế lạc quan, nhắm mục tiêu tiếp theo là mức 1.1711.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT EURUSD – KHUNG THỜI GIAN 4 GIỜ

Một đường xu hướng giảm trên khung thời gian bốn giờ phác họa đà giảm. Trong bất kỳ đợt điều chỉnh nào, người bán dự kiến sẽ sử dụng đường xu hướng đó làm mức kháng cự, với rủi ro xác định phía trên nó, để tiếp tục nhắm tới các mức thấp mới. Trong khi đó, người mua sẽ tìm kiếm sự phá vỡ lên trên đường xu hướng để vào lệnh hướng tới biên trên của kênh.

PHÂN TÍCH KỸ THUẬT EURUSD – KHUNG THỜI GIAN 1 GIỜ

Đối với khung thời gian 1 giờ, người bán có mức thiết lập rủi ro/lợi nhuận tốt hơn quanh đường xu hướng giảm, trong khi người mua cần một sự phá vỡ trên nó để có được sự tin tưởng cho các động thái tăng tiếp theo.

CÁC CATALYST SẮP TỚI

Quyết định lãi suất FOMC được lên lịch vào ngày mai. Thứ Năm sẽ công bố dữ liệu Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ. Những người tham gia thị trường cũng sẽ theo dõi chặt chẽ các diễn biến ở Trung Đông.