Vàng trượt về các đường trung bình động theo giờ quan trọng; phe bán gây sức ép giành quyền kiểm soát

Vàng quay đầu giảm sau khi chạm đỉnh $4,217.19, thấp hơn mức đỉnh $4,226.83 ghi nhận ngày 2 tháng 10. Sau đó, giá giảm xuống $4,154.79 và hiện đang ở quanh $4,167, giảm $27.50, tương đương 0.65%.

Tin tức về việc Kazakhstan đã bắt đầu bán vàng đang thu hút sự chú ý, và bối cảnh lợi suất Treasury mạnh hơn cũng được coi là một yếu tố cản trở. Trớ trêu thay, thị trường US Treasury đóng cửa cho kỳ nghỉ Columbus Day, nên việc quy kết đà giảm hôm nay do lợi suất là hơi khiên cưỡng.

Tuy vậy, vàng không trả lãi. Khi lợi suất Treasury tăng, việc nắm giữ nợ chính phủ trở nên hấp dẫn hơn, làm tăng chi phí cơ hội của việc sở hữu kim loại này. Nhu cầu có thể bị ảnh hưởng do đó, mặc dù mối quan hệ này không nhất quán từng ngày.

Đặt tiêu đề Kazakhstan vào bối cảnh hợp lý

Báo cáo tháng 9 của World Gold Council đưa vàng vào khoảng 75% dự trữ của Kazakhstan và cho thấy nước này đã tích lũy 29 tấn vào tháng 7. Với sự tập trung quá lớn vào một tài sản, việc đa dạng hóa là điều hợp lý. Điều đó có thể giải thích mọi thứ, nhưng không xác nhận rằng việc bán hiện tại đang diễn ra vì lý do đó.

Việc bán của một quốc gia không báo hiệu sự thay đổi rộng rãi hơn trong các ngân hàng trung ương. Quy mô, thời điểm và mục đích của những đợt bán này mới là điều quan trọng.

Quan điểm của tôi? Tiêu đề đó chỉ là một yếu tố nữa trong tổng hợp định giá. Nó có thể khuyến khích bán trong ngắn hạn, nhưng tôi sẽ không vội coi đó là yếu tố thay đổi cuộc chơi khi đứng một mình.

Câu chuyện thu hút sự chú ý. Các yếu tố kỹ thuật tạo nên thử thách tiếp theo.

Đỉnh của ngày đến dưới mức cao nhất tháng 10. Phe mua đã cố gắng chinh phục mức đó nhưng không hoàn thành trước khi đảo chiều giảm, trao cho phe bán một chiến thắng sớm.

Sự thoái lui đã đưa hai mức kỹ thuật quan trọng vào tầm ngắm:

• Đường trung bình động 200 giờ tại $4,167.60
• Đường trung bình động 100 giờ tại $4,152.92

Quanh mức $4,167, kim loại này đang giữ dưới đường trung bình 200 giờ nhưng vẫn trên đường trung bình 100 giờ. Mức thấp trong ngày tại $4,154.79 cũng dừng ngay trên đường thấp hơn đó.

Sự khác biệt đó rất quan trọng. Phe bán đã giành được lợi thế, nhưng công việc mới chỉ hoàn thành một phần.

Đường trung bình động là các điểm tham chiếu để đánh giá ai đang kiểm soát giá và xác định rủi ro. Chúng không phải là lời hứa rằng hỗ trợ sẽ giữ vững. Giá trị nằm ở việc theo dõi cách giá hành xử quanh chúng.

Điều gì sẽ củng cố lập luận của phe gấu?

Đối với phe bán, việc giữ dưới đường trung bình động 200 giờ sẽ duy trì áp lực trước mắt. Giai đoạn tiếp theo sẽ là phá vỡ xuống dưới đường trung bình động 100 giờ tại $4,152.92.

Vượt xuống dưới cả hai và giữ dưới sẽ khiến xu hướng kỹ thuật nghiêng thêm về phía giảm.

Việc trượt nhanh qua hỗ trợ và bật lại nhanh chóng sẽ kém thuyết phục. Nhà giao dịch cần thấy sự nối tiếp: giá có giữ dưới mức đã bị phá vỡ không, và các nhịp bật có gặp lực bán ở đó không?

Điều gì sẽ mở ra cơ hội khác cho phe mua?

Đối với phe mua, việc bảo vệ đường trung bình động 100 giờ là ưu tiên hàng đầu. Tiếp theo là giành lại đường trung bình động 200 giờ tại $4,167.60 và giữ trên mức đó.

Thành công ở đó sẽ cho thấy áp lực bán suy yếu và tạo cơ hội cho phe mua nhắm lại mức đỉnh hôm nay tại $4,217.19, sau đó là mức đỉnh tháng 10 tại $4,226.83.

Giữ được hỗ trợ là một chuyện. Giành lại đường trung bình cao hơn sẽ có ý nghĩa hơn cho phe tăng giá.

Điều kiện ngày lễ đòi hỏi một góc nhìn khác

Thị trường trái phiếu Mỹ đóng cửa để tưởng niệm Columbus Day.

Tham gia giao dịch trong ngày lễ có thể mỏng, vì vậy một tiêu đề có thể làm giá biến động nhiều hơn so với phiên đầy đủ. Đó là một khả năng, không phải bằng chứng cho thấy phản ứng hôm nay bị phóng đại.

Đối với nhà giao dịch, bài học là tôn trọng tin tức trong khi kiểm tra xem thị trường có thể đưa biến động vượt qua một mức kỹ thuật có ý nghĩa hay không.

Tin tức có thể tạo ra cú đẩy, và cú đẩy đó có thể được khuếch đại hôm nay. Kỹ thuật giúp xác định phe mua hay phe bán đang nắm quyền và đưa ra mức để thiết lập và giới hạn rủi ro.

Trận chiến tiếp theo của vàng rất rõ ràng: $4,152.92 bên dưới và $4,167.60 bên trên. Hãy theo dõi mức nào nhường bước, liệu giá có giữ ở đó và đà có xác nhận diễn biến hay không.