Quỹ phòng hộ của Lone Pine Capital đã mất gần như toàn bộ mức tăng 44% từ đầu năm đến nay do các cược cổ phiếu AI thất bại.
Vào cuối tháng 6, quỹ phòng hộ chính của Lone Pine Capital đã tăng vọt 44% trong năm. Tuy nhiên, trong ba tháng tiếp theo, gần như toàn bộ số lợi nhuận đó đã biến mất khi các cược vào cổ phiếu trí tuệ nhân tạo đảo chiều.
Quỹ Cypress kết thúc tháng 9 chỉ tăng 0,6%, theo Bloomberg. Lone Pine quản lý khoảng 19 tỷ USD tài sản. Công ty đã ghi nhận lợi nhuận hai chữ số trong ba năm liên tiếp.
Lone Pine Capital từ lâu được coi là một trong những quỹ phòng hộ thành công và nổi tiếng nhất Phố Wall. Tuy nhiên, hiệu suất gần đây của nó được đánh dấu bằng sự biến động mạnh.
Tháng 7 gây ra thiệt hại nặng nề nhất. Tháng đó, Cypress mất gần 25% khi cổ phiếu AI và công nghệ bị bán tháo. Căng thẳng địa chính trị liên quan đến Iran và giá dầu tăng đã làm trầm trọng thêm đà giảm.
Thời điểm này tỏ ra đặc biệt không may. Lone Pine đã tăng thêm năm trong số bảy cổ phiếu Mỹ lớn nhất trong quý 2, theo dữ liệu được Hedgeweek trích dẫn. Tổng cộng, các vị thế này chiếm khoảng 40% danh mục đầu tư tại Mỹ của họ.
Cược lớn nhất là vào Nebius Group, một công ty Hà Lan cho thuê năng lực tính toán trí tuệ nhân tạo. Lone Pine sở hữu khoảng 1,18 tỷ USD cổ phiếu của công ty này. Cổ phiếu của Nebius đã mất gần một phần ba giá trị trong tháng 7.
Applied Materials, nhà sản xuất thiết bị sản xuất chip, giảm 29%. ASML, AppLovin, Corning và Home Depot cũng ghi nhận thua lỗ.
Cypress cũng đặt cược vào sự suy giảm cổ phiếu thông qua bán khống. Những cược đó cũng tạo ra thua lỗ.
“Lone Pine đã trả lại tất cả sau khi tăng 44% trong nửa đầu năm. Chắc hẳn rất khó để giải thích điều này cho các LP,” nhà giao dịch cổ phiếu Negligible Capital nhận xét.
Lone Pine không phải là nhà đầu tư nổi bật duy nhất chịu thua lỗ từ các vị thế liên quan đến AI. Vào tháng 7, các cược AI gần như xóa sổ quỹ phòng hộ do cựu nhà nghiên cứu OpenAI Leopold Aschenbrenner điều hành. Ông đã mua lại cổ phiếu AI kể từ đó.
Michael Burry, nhà đầu tư xuất hiện trong “The Big Short,” đang có quan điểm trái ngược. Ông sở hữu quyền chọn bán (put options) đối với Nebius, các hợp đồng tăng giá trị nếu cổ phiếu giảm.
Ông đã trình bày lý do của mình trong một bài đăng ngày 28 tháng 9.
“Về cơ bản, tôi đang đẩy mốc thời gian lên sớm hơn,” Burry lưu ý.
Cược AI lớn nhất của Lone Pine hiện đã trở thành một trong những mục tiêu của Burry.
Chia sẻ tới
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bài viết đến từ bên thứ ba, chỉ mang tính tham khảo và không phải lời khuyên đầu tư. Tiền mã hóa và các sản phẩm tài chính khác có rủi ro biến động giá lớn, vui lòng cân nhắc kỹ trước khi quyết định.
Moderna tăng 663% trong năm nay, là cổ phiếu hoạt động tốt nhất của S&P 500, sau khi thử nghiệm vaccine ung thư với Merck vượt qua bài kiểm tra giai đoạn cuối.
Claude AI của Anthropic đã gửi một tin báo giết người giả cho cảnh sát Philadelphia trong một bài kiểm tra, và công ty đã không phát hiện ra điều này trong 72 ngày.
Chứng khoán Mỹ đóng cửa tăng điểm vào thứ Sáu, trong đó Dow tăng 423 điểm, còn S&P 500 và Nasdaq cũng đi lên. Nasdaq kết thúc với tuần tăng thứ tư liên tiếp.
Phân tích cổ phiếu Magnificent 7 bằng biểu đồ hàng giờ để xác định kỹ thuật nghiêng về tăng hay giảm.