Mark Newton khuyên mua vào khi cổ phiếu công nghệ giảm đồng thời phân tán rủi ro

Các nhà đầu tư nên tận dụng đợt điều chỉnh giảm của cổ phiếu công nghệ hiện tại như một cơ hội mua vào trong khi vẫn duy trì một danh mục đầu tư cân bằng, theo Mark Newton của Fundstrat. CoreWeave, một nhà cung cấp đám mây trí tuệ nhân tạo có cổ phiếu đã giảm 15% tại một thời điểm, vẫn phải đối mặt với lợi suất trái phiếu cao hơn đối với khoản nợ của mình.

Chỉ số S&P 500 theo trọng số bằng nhau (Equal-Weight S&P 500), một phiên bản của chỉ số mà mỗi thành phần được gán cùng một trọng số, đã giảm khoảng 6%. Ngược lại, chỉ số S&P 500 chính đã đạt mức cao kỷ lục chỉ bảy ngày giao dịch trước khi cuộc phỏng vấn diễn ra.

Đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ là cơ hội mua vào hay tín hiệu cảnh báo về AI?

Newton, người đứng đầu chiến lược kỹ thuật toàn cầu của Fundstrat, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với CNBC rằng sự luân chuyển đã định nghĩa năm 2026.

Cổ phiếu chăm sóc sức khỏe chỉ mới leo lên mức cao kỷ lục gần đây. Sự luân chuyển bắt đầu với một đợt tăng giá gần 40% của năng lượng, sau đó chuyển sang lĩnh vực công nghệ.

Trong tháng qua, Newton lưu ý, biến động đã gia tăng trên tất cả các loại tài sản.

Cổ phiếu công nghệ giảm mạnh vào tuần trước, mặc dù theo đánh giá của Newton, nó chỉ mất đi một phần nhỏ trong đà tăng của tháng Chín.

Ông vẫn cho rằng các nhà đầu tư cần đa dạng hóa để điều hướng những thay đổi đang diễn ra giữa các lĩnh vực.

Lợi nhuận từ AI sẽ tiếp tục vượt qua chi phí đi vay?

Cổ phiếu của CoreWeave đã quay trở lại vùng tích cực vào thứ Năm sau khi giảm trước đó. Mối lo ngại vẫn còn về mức nợ mà công ty cần để tài trợ cho việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI.

Trong khi đó, cổ phiếu chip và bộ nhớ vẫn yếu, với Seagate, Western Digital, Intel và nhà sản xuất chip Hàn Quốc SK Hynix đều nằm trong số những cổ phiếu tụt hậu.

Niềm tin vào lợi nhuận mà AI có thể tạo ra đã giúp cổ phiếu trụ vững trước lợi suất trái phiếu gia tăng, theo Steve Sosnick, chiến lược gia trưởng tại công ty môi giới Interactive Brokers.

Nếu những người tham gia thị trường thực sự nghĩ rằng tiềm năng thu nhập là vô hạn, ông lưu ý, thì việc trả 9% hoặc thậm chí 20% để tài trợ sẽ tạo ra rất ít khác biệt.

Tuy nhiên, Sosnick coi CoreWeave như bằng chứng cho thấy những nghi ngờ về lợi nhuận đó có thể bắt đầu xuất hiện.

Các quỹ chỉ số liên kết với S&P 500 nắm giữ 45% hoặc nhiều hơn trong lĩnh vực công nghệ, theo ước tính của Sosnick.

Nếu cổ phiếu công nghệ bị bán ra, ông cảnh báo, việc bán ra trong các ETF và quỹ chỉ số có thể theo sau và củng cố một giao dịch theo động lượng tiêu cực.

“tất cả chúng ta đều đầu tư mạnh vào AI dù muốn hay không.”

Steve Sosnick, chiến lược gia trưởng tại Interactive Brokers, phát biểu trên CNBC

Với tỷ trọng của công nghệ ở mức 45% cộng, các con số của Sosnick liên kết hiệu suất của các quỹ chỉ số với việc lợi nhuận AI vượt quá chi phí đi vay.