Nasdaq gặp rủi ro khi chênh lệch tín dụng Mỹ mở rộng thêm

Tổng quan cơ bản

Nasdaq đã nhận được một số hỗ trợ từ những phát biểu ôn hòa của Fed, phản đối khả năng tăng lãi suất vào tháng 10, cùng với báo cáo việc làm phi nông nghiệp yếu hơn dự kiến, càng làm giảm khả năng ngân hàng trung ương thực hiện động thái như vậy.

Tuy nhiên, bối cảnh địa chính trị phần lớn không thay đổi khi cuộc đối đầu giữa Mỹ và Iran vẫn tiếp diễn mà không có giải pháp. Bên dưới bề mặt, các tín hiệu đáng lo ngại đang xuất hiện khi chênh lệch tín dụng Mỹ mở rộng — một diễn biến trong lịch sử thường xảy ra trước các đợt suy giảm thị trường chứng khoán.

Có sự phân kỳ giữa chênh lệch tín dụng và Nasdaq. Chênh lệch tín dụng đóng vai trò là thước đo đáng tin cậy về điều kiện tài chính và khẩu vị rủi ro. Khi kỳ vọng tăng trưởng tăng lên, chênh lệch tín dụng thu hẹp và tâm lý rủi ro được cải thiện. Ngược lại, khi kỳ vọng tăng trưởng suy yếu, chênh lệch tín dụng mở rộng và tâm lý rủi ro xấu đi.

Lịch trình trong tuần này tương đối nhẹ, vì vậy sự chú ý dự kiến vẫn tập trung vào diễn biến Mỹ-Iran. Một đột phá ngoại giao sẽ có lợi cho Nasdaq, có thể kích hoạt việc xóa bỏ kỳ vọng tăng lãi suất mạnh mẽ của Fed và cải thiện triển vọng kinh tế. Mặt khác, sự đối đầu kéo dài hoặc điều kiện xấu đi có thể tiếp tục kéo giảm kỳ vọng tăng trưởng và gây áp lực lên Nasdaq.

Phân tích kỹ thuật Nasdaq – Khung thời gian ngày

Nasdaq gần đây đã đạt mức cao kỷ lục mới nhưng không thể duy trì đà tăng. Một đường xu hướng tăng chính xác định cấu trúc tăng giá trên khung thời gian này. Nếu xảy ra điều chỉnh, người mua dự kiến sẽ bảo vệ đường xu hướng với rủi ro được xác định rõ ràng bên dưới nó, chuẩn bị cho một đợt tăng giá lên các mức cao kỷ lục mới. Trong khi đó, người bán sẽ tìm cách phá vỡ dưới đường xu hướng để mở rộng đợt điều chỉnh về mức 28,750.

Phân tích kỹ thuật Nasdaq – Khung thời gian 4 giờ

Phân tích kỹ thuật Nasdaq – Khung thời gian 1 giờ

Trên biểu đồ 1 giờ, một đường xu hướng giảm nhỏ xác định đợt điều chỉnh hiện tại. Người bán có khả năng dựa vào đường xu hướng này với rủi ro xác định bên trên nó, nhằm đẩy giá xuống mức thấp mới. Mặt khác, người mua sẽ tìm cách phá vỡ trên đường xu hướng để gia tăng đặt cược tăng giá và đưa chỉ số lên mức cao kỷ lục mới.

Các chất xúc tác sắp tới

Hôm nay công bố PMI dịch vụ ISM của Mỹ. Thứ Tư có biên bản cuộc họp FOMC. Thứ Năm có số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới nhất của Mỹ và Thứ Sáu kết thúc tuần với khảo sát niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan.