Nasdaq đang dao động trong biên độ giữa rủi ro thắt chặt của Fed và xung đột Mỹ-Iran, với dữ liệu CPI sắp công bố và các sự kiện Trung Đông là yếu tố then chốt.
TỔNG QUAN CƠ BẢN
Chỉ số Nasdaq đang giữ gần mức tháng 5, giao dịch trong biên độ hẹp với biến động cao trong bốn tháng qua. Hai yếu tố thúc đẩy hiệu suất kém này là rủi ro thắt chặt của Fed và xung đột giữa Mỹ và Iran, cả hai đều là trở ngại cho tăng trưởng.
Những trở ngại này xuất hiện vào thời điểm định vị cực kỳ một chiều. Cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là chất bán dẫn, đã ghi nhận mức độ đông đúc cao nhất từ trước đến nay. Với sự thay đổi trong điều kiện vĩ mô, quá trình giảm đòn bẩy đã lan rộng khắp thị trường.
Đợt giảm gần đây nhất được kích hoạt bởi các bình luận hawkish của Chủ tịch Fed Warsh, điều này thắt chặt điều kiện tài chính và thúc đẩy việc định giá lại kỳ vọng lãi suất. Xác suất tăng lãi suất vào tháng 9 đã tăng từ 33% lên 60%.
Warsh cũng nhấn mạnh rằng trọng tâm duy nhất của Fed là lạm phát và tiến triển còn chậm. Theo tác giả, chỉ có dữ liệu CPI yếu của Mỹ mới có thể đẩy xác suất xuống dưới 50% và ngăn chặn việc tăng lãi suất tại cuộc họp tiếp theo.
Nếu xác suất vẫn ở mức 50% hoặc cao hơn, Fed có thể cảm thấy buộc phải tăng lãi suất anyway, vì giữ nguyên sẽ bị coi là dovish và nới lỏng điều kiện tài chính một lần nữa.
Hiện tại, tiềm năng tăng của Nasdaq bị giới hạn bởi kỳ vọng hawkish và xung đột Mỹ-Iran đang leo thang. Kịch bản tốt nhất sẽ kết hợp CPI mềm với hạ nhiệt ở Trung Đông. Ngược lại, kịch bản xấu nhất là CPI nóng và không có hạ nhiệt, có thể đẩy thị trường xuống mức thấp của tháng 7.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT NASDAQ – KHUNG THỜI GIAN NGÀY
Trên biểu đồ ngày, Nasdaq có hỗ trợ gần 28,950. Một sự điều chỉnh về mức đó có thể thu hút người mua, những người sẽ đặt stop bên dưới để nhắm đến mức cao kỷ lục. Ngược lại, người bán sẽ tìm kiếm sự phá vỡ xuống dưới để nhắm đến mức thấp tháng 7 gần 27,200.
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT NASDAQ – KHUNG THỜI GIAN 4 GIỜ
PHÂN TÍCH KỸ THUẬT NASDAQ – KHUNG THỜI GIAN 1 GIỜ
Trên biểu đồ giờ, một đường xu hướng giảm đánh dấu đà giảm bắt đầu sau bài phát biểu hawkish của Warsh, trong khi một đường xu hướng tăng vẽ nên sự phục hồi gần đây. Người mua có thể tiếp tục sử dụng đường xu hướng tăng để đẩy lên kháng cự, trong khi người bán tìm kiếm sự từ chối tại đường xu hướng giảm và phá vỡ đường xu hướng tăng, điều này sẽ tạo điều kiện cho sự giảm xuống dưới hỗ trợ.
CÁC CHẤT XÚC TÁC SẮP TỚI
Các sự kiện hôm nay bao gồm bài phát biểu của Waller từ Fed, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của Mỹ và ISM Services PMI. Tuần này kết thúc vào ngày mai với báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ.
Chia sẻ tới
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung bài viết đến từ bên thứ ba, chỉ mang tính tham khảo và không phải lời khuyên đầu tư. Tiền mã hóa và các sản phẩm tài chính khác có rủi ro biến động giá lớn, vui lòng cân nhắc kỹ trước khi quyết định.
Kospi của Hàn Quốc tăng hơn 1.9% nhờ sức mạnh của chip, trong khi Nikkei của Nhật Bản hầu như không tăng sau khi vượt qua đợt tăng mạnh của đồng yen.
Cổ phiếu Hàn Quốc tăng điểm, dẫn đầu bởi Samsung và SK Hynix, trong khi hợp đồng tương lai Phố Wall giảm do lo ngại lạm phát và giá dầu tăng.
Các chuyên gia cho rằng Tempus AI sẽ hưởng lợi từ vaccine ung thư cá nhân hóa, với tiềm năng doanh thu giải trình tự hàng năm 600 triệu USD.
Goldman Sachs cho biết Ấn Độ đã vượt qua các cú sốc bên ngoài, với P/E forward của MSCI India ở mức thấp nhất trong một thập kỷ là 20x và dự báo tăng trưởng thu nhập ở mức 12%.