ETF tàu chở dầu BWET tăng 5.100% trong một năm, dẫn đầu các quỹ Mỹ

ETF hoạt động tốt nhất của Mỹ không đến từ tiền điện tử, AI hay công nghệ. Thay vào đó, Breakwave Tanker Shipping ETF (BWET) đã tăng 5.100% trong mười hai tháng qua.

Sau khi chiến tranh bùng phát trở lại ở Iran, các cuộc đụng độ quân sự ở eo biển Hormuz và Bab el-Mandeb, cùng các mối nguy hiểm hậu cần bao gồm vụ tấn công gần đây vào đường ống dẫn dầu thô của Ả Rập Xê Út và bước tiến của Houthi vào eo biển Bab el-Mandeb, BWET đã tăng vọt 3.600% kể từ đầu năm.

Các ETF gần nhất với hiệu suất từ đầu năm đến nay của BWET đang tụt xa phía sau, đạt được lợi nhuận của chúng bằng cách khuếch đại biến động cổ phiếu đơn lẻ: một quỹ ETF 2 lần long Dell tăng 1.170%, một quỹ ETF 2 lần long Micron tăng 530% và một quỹ ETF 2 lần long Marvell tăng 390%.

Không có ETF nào niêm yết tại Mỹ khác chạm gần mức lợi nhuận 3.600% của BWET trong năm 2026.

ETF này nắm giữ các vị thế mua trong hợp đồng cước vận chuyển định trước (forward freight agreements), cung cấp khả năng tiếp xúc với tỷ giá thuê tàu chở dầu thô trên các tuyến đường cụ thể như Hormuz.

Không có gì đáng ngạc nhiên, chi phí vận chuyển dầu đã tăng cao trong năm nay do các mối đe dọa vật lý và chính trị, mang lại lợi ích lớn cho các nhà đầu tư của BWET. Khi các công ty vận chuyển nâng cao tỷ giá cước, giá trị tài sản ròng (NAV) của quỹ cũng tăng theo.

ETF, vốn rất nhỏ, bắt đầu năm 2026 chỉ với 2 triệu đô la tài sản. Hiện tại, quỹ nắm giữ 200 triệu đô la tài sản ròng.

Đầu tư vào hợp đồng cước vận chuyển trước hạn đã có thể là sáng suốt

Vào ngày 28 tháng 2 năm 2026, các cuộc không kích của Mỹ và Israel đã giết chết Ali Khamenei của Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC). Vài giờ sau, các quan chức IRGC đã phát thanh lệnh cho tàu chở dầu dừng hành trình qua Eo biển Hormuz.

Khi các mối đe dọa kéo dài từ vài ngày thành vài tuần và sau đó là vài tháng, con đường vận chuyển dầu thô then chốt của thế giới đã biến thành một nút thắt cổ chai. Các công ty vận chuyển đòi hỏi tỷ lệ giá cao hơn để tiếp tục hoạt động.

Đến ngày 2 tháng 3, tỷ lệ siêu tàu chở dầu tiêu chuẩn từ Vịnh Ba Tư đến Trung Quốc đạt mức kỷ lục 423.736 đô la một ngày, tăng gấp đôi tỷ lệ của thứ Sáu tuần trước chỉ trong hai ngày. Trong những ngày đầu cuộc xung đột, dầu thô đã tăng 10% và lưu thông qua Eo biển Hormuz giảm bốn phần năm.

Giá dầu đã tăng hơn gấp đôi tính đến nay.

Vào ngày 17 tháng 6, Trump và Masoud Pezeshkian đã ký một bản ghi nhớ nhằm mở lại Hormuz, nhưng nó sụp đổ trong vòng vài ngày.

BWET đã giảm hơn 40% trong hai tuần giữa làn sóng lạc quan ban đầu về hòa bình, nhưng đã phục hồi toàn bộ tổn thất vào tháng 7 và sau đó tiếp tục tăng.

BWET đã tăng 47% trong năm ngày qua

BWET không nắm giữ tàu chở dầu, dầu mỏ hay cổ phiếu vận chuyển. Thay vào đó, nó bao gồm một rổ luân chuyển các hợp đồng tương lai cước vận chuyển gần hạn nhất, với khoảng 90% liên kết với tuyến siêu tàu chở dầu từ Trung Đông đến Trung Quốc.

Mục đích của ETF là theo dõi giá hợp đồng tương lai sau phí và chi phí đảo hạn. Nhà tài trợ của nó, Amplify, tính phí quản lý 3,5% cho việc quản lý gần 200 triệu đô la trong các hợp đồng này.

Vào tháng Tư, người sáng lập Breakwave, John Kartsonas, cho biết, “Không có sự giảm thiểu rủi ro nào.” Ông cũng tuyên bố, “Nếu tỷ lệ giảm, quỹ cũng sẽ giảm.”

Cho đến nay, tỷ lệ vận chuyển dầu thô chắc chắn đã không giảm.

Xung đột Iran đã di chuyển vào nội địa dọc theo các dòng chảy dầu. Vào tối thứ Năm, người dùng mạng xã hội đã chia sẻ hình ảnh một chùm khói dài gần 100 km phía trên đường ống dẫn dầu Đông-Tây của Ả Rập Xê Út, phía đông nam Medina.

Lực lượng Houthi được báo cáo là đã đánh trúng cơ sở hạ tầng đường ống tại nhiều vị trí. Dữ liệu nhiệt của NASA ủng hộ các báo cáo đó, và Reuters đã xác nhận khói trong các hình ảnh.

BWET đã tăng thêm 10% vào sáng thứ Sáng vừa qua, vượt ngưỡng 700 đô la mỗi cổ phiếu lần đầu tiên.

Trang tài trợ của quỹ cảnh báo các nhà đầu tư dài hạn, “Hiệu suất bất thường một phần dựa vào các điều kiện thị trường thuận lợi bất thường và có thể không được lặp lại hoặc đạt được liên tục trong tương lai.”